US-Spirituosenriese Sazerac übernimmt Berentzen-Gruppe für 5,55 Euro

Der US-amerikanische Spirituosenhersteller Sazerac hat am Montag ein freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot für alle ausstehenden Aktien der deutschen Berentzen-Gruppe AG angekündigt. Das Angebot beläuft sich auf 5,55 Euro pro Aktie in bar.

Dieser Preis entspricht einem Aufschlag von rund 68 Prozent gegenüber dem unbeeinflussten, volumengewichteten Drei-Monats-Durchschnittskurs der Berentzen-Aktie im XETRA-Handel vor dem 16. September. Zum Vergleich: Am Freitag vor der Ankündigung schloss die Aktie bei 4,53 Euro.

Sowohl der Vorstand als auch der Aufsichtsrat von Berentzen unterstützen das Übernahmeangebot ausdrücklich. Die Gremien beabsichtigen, den Aktionären die Annahme der Offerte zu empfehlen.

Hintergrund der Übernahme

Sazerac, ein Unternehmen mit Sitz in Louisville, Kentucky, verfolgt mit dieser Akquisition das Ziel, seine Präsenz über den US-Heimatmarkt hinaus auszubauen. Die Strategie des Konzerns konzentriert sich dabei gezielt auf den Erwerb junger Marken sowie unterperformender Labels, die von großen Konglomeraten abgestoßen werden.

Das Angebot steht unter einer Mindestannahmeschwelle von 50 Prozent plus einer Aktie. Da keine behördlichen Genehmigungen erforderlich sind, wird der Abschluss der Transaktion für das vierte Quartal erwartet.

Delisting und Zukunft der Standorte

Im Falle eines erfolgreichen Abschlusses plant Sazerac, die Berentzen-Gruppe von der Frankfurter Wertpapierbörse (General Standard) zu nehmen. Der Vorstand von Berentzen hat bereits signalisiert, ein Delisting vorbehaltlich seiner treuhänderischen Pflichten zu unterstützen.

Sazerac betonte zudem die Absicht, die bestehenden Standorte von Berentzen weiterzuführen und die Investitionen in diese zu erhöhen. Dies dürfte bei den Mitarbeitern und in den betroffenen Regionen für Erleichterung sorgen.

Nächste Schritte

Das offizielle Angebotsdokument wird zur Prüfung bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) eingereicht und nach deren Billigung veröffentlicht. Im Anschluss daran werden die Gremien von Berentzen eine begründete Stellungnahme abgeben.

Für die Aktionäre der Berentzen-Gruppe stellt sich nun die Frage, ob sie das Angebot von 5,55 Euro annehmen oder auf eine mögliche höhere Offerte spekulieren. Angesichts der Unterstützung durch Vorstand und Aufsichtsrat sowie des deutlichen Aufschlags von 68 Prozent erscheint ein erfolgreicher Abschluss der Übernahme jedoch wahrscheinlich.

Die Berentzen-Gruppe ist ein traditionsreicher deutscher Spirituosenhersteller mit Sitz in Haselünne. Das Unternehmen ist vor allem für seinen gleichnamigen Kräuterlikör sowie verschiedene Fruchtliköre und Spirituosenmarken bekannt. Mit der Übernahme durch Sazerac würde eine der bekanntesten deutschen Spirituosenmarken in US-amerikanische Hände übergehen.