Societe Generale plant Ausschüttungen von über 21 Mrd. Euro

Die französische Großbank Societe Generale hat ehrgeizige Pläne für die kommenden Jahre vorgestellt. Wie das Geldhaus am Montag mitteilte, sollen die Aktionäre im Zeitraum von 2026 bis 2029 mit Ausschüttungen von mehr als 21 Milliarden Euro bedacht werden.

Dieses Volumen setzt sich aus zwei Komponenten zusammen: einer regulären Ausschüttungsquote von 50 Prozent des Nettogewinns sowie der Verteilung von Kapitalüberschüssen, sobald die harte Kernkapitalquote (CET1) über 13 Prozent liegt. Die regulären Ausschüttungen sollen in diesem Zeitraum mehr als 13 Milliarden Euro übersteigen. Bereits am 30. Juli hatte die Bank eine Zwischendividende in Höhe von 0,75 Euro je Aktie angekündigt.

Aufteilung und Wachstumsdynamik

Die Gesamtausschüttung wird zu gleichen Teilen aus Bardividenden und Aktienrückkäufen bestehen. Der Dividendenausweis pro Aktie soll jährlich um einen zweistelligen Prozentsatz im niedrigen bis mittleren Bereich steigen. Allein die Verteilung überschüssigen Kapitals oberhalb der 13-Prozent-CET1-Quote könnte rund 8 Milliarden Euro erreichen. Darin enthalten ist eine am 30. Juli angekündigte außerordentliche Ausschüttung von 1,5 Milliarden Euro.

Für das Jahr 2029 strebt Societe Generale eine Rendite auf das tangible Eigenkapital von 13 bis 14 Prozent an. Die Kosten-Umsatz-Quote soll unter 55 Prozent fallen, die CET1-Quote über 13 Prozent bleiben. Ab 2030 peilt die Bank sogar eine Rendite auf das tangible Eigenkapital von mehr als 15 Prozent an.

Kostensenkungen und KI-Initiativen

Um diese Ziele zu erreichen, plant Societe Generale, seine Kostenbasis bis 2029 gegenüber dem Schätzwert für 2026 um etwa zwei Prozent zu senken. Die Kosten sollen dann unter 16,3 Milliarden Euro liegen, was einer Nettoeinsparung von rund 300 Millionen Euro entspricht. Bruttoeinsparungen in Höhe von etwa 1,9 Milliarden Euro sollen rund eine Milliarde Euro Inflationseffekte und zusätzliche Investitionen von 600 Millionen Euro kompensieren.

Die Einsparungen setzen sich wie folgt zusammen: rund 400 Millionen Euro aus geringeren Beschaffungskosten außerhalb des IT-Bereichs, 500 Millionen Euro aus reduzierten IT-Ausgaben sowie niedrigere Personalkosten durch natürliche Fluktuation. Ein besonderer Fokus liegt auf Künstlicher Intelligenz: KI-Initiativen sollen Einsparungen zwischen 500 und 600 Millionen Euro generieren, wobei bis 2029 bereits etwa 350 Millionen Euro identifiziert wurden. Zudem hat die Bank ein Abkommen mit dem KI-Unternehmen Anthropic unterzeichnet, um die Einführung von Künstlicher Intelligenz in Unternehmen zu beschleunigen.

Umsatzwachstum und strategische Ziele

Societe Generale strebt ein durchschnittliches jährliches Umsatzwachstum von etwa drei Prozent zwischen 2026 und 2029 an. Das durchschnittliche jährliche Wachstum der risikogewichteten Aktiva soll bei etwa zwei Prozent liegen, was einem Volumen von rund 25 Milliarden Euro über diesen Zeitraum entspricht. Die Nettokostenquote für Risiken wird bei 25 bis 30 Basispunkten erwartet.

Die Online-Tochter BoursoBank soll bis Ende 2029 mehr als 14 Millionen Kunden haben. Die Bank hat zudem ihre Bilanzierung für Kundenakquise- und Treueprämien geändert. Diese werden nun nach IFRS 15 aktiviert und über eine geschätzte Amortisationsdauer von sieben Jahren abgeschrieben.

Segmentziele im Überblick

Für den Geschäftsbereich Privatkunden, Privatbanking und Versicherung in Frankreich strebt Societe Generale eine Kosten-Umsatz-Quote von unter 55 Prozent im Jahr 2029 an, gegenüber unter 60 Prozent im Jahr 2026. Der Bereich Global Banking and Investor Solutions zielt auf Werte unter 60 Prozent ab, gegenüber unter 65 Prozent im Jahr 2026. Die Sparte Mobility, International Retail Banking and Financial Services peilt eine Quote von unter 47 Prozent an.