BOJ-Zinserhöhung und Nvidia-Prognose bewegen die Märkte

Die Futures an den wichtigsten US-Aktienindizes legten am Freitag leicht zu, nachdem die Märkte in der vorangegangenen Sitzung auf abnehmende Bedenken hinsichtlich des Engagements der Federal Reserve im Kampf gegen die Inflation sowie sinkende Ölpreise reagiert hatten. Um 03:30 Uhr Eastern Time (ET) stiegen die Dow-Futures um 149 Punkte (0,3 Prozent), die S&P-500-Futures um 30 Punkte (0,4 Prozent) und die Nasdaq-100-Futures um 212 Punkte (0,7 Prozent).

Die wichtigen Indizes an der Wall Street legten in der vorangegangenen Sitzung deutlich zu. Der Leitindex S&P 500 und der technologiebetonte Nasdaq Composite stiegen um rund 1,1 Prozent beziehungsweise 1,7 Prozent. Der Blue-Chip-Dow-Jones-Industrial-Average kletterte um 0,6 Prozent.

Obwohl hohe Zinssätze die Attraktivität von Aktien mindern können, werteten viele Anleger die hawkische Entscheidung der Fed in dieser Woche als Indikator für das Engagement der Zentralbank, die durch Energiepreise befeuerten Inflationsdruck einzudämmen. Zudem sehen sie darin einen Beweis für ihre Unabhängigkeit, deren Integrität infrage gestellt wurde, da Präsident Donald Trump wiederholt drastische Zinssenkungen zur Stützung der Wirtschaft forderte.

Analysten der Deutschen Bank dankten zudem den „niedrigeren Energiepreisen“, die einige Inflationsängste gelindert hatten, sowie einer „starken Serie von Arbeitsmarktdaten aus den USA, die die Ansicht festigten, dass sich die Wirtschaft weiterhin in guter Verfassung befindet." Sie schrieben in einer Notiz: „Selbst wenn die erste Septemberhälfte sehr schwach war und dem negativen Ruf des Monats gerecht wurde, brachte gestern eine klare Momentumwende und mehr Positivität für den kurzfristigen Ausblick."

Bank of Japan hebt Zinsen auf höchstes Niveau seit 1995

Die Bank of Japan (BOJ) hatte am Freitag wie erwartet die Zinsen angehoben und damit ähnliche Schritte der Fed und der Europäischen Zentralbank nachgeahmt. Sie begründete dies mit Bedenken, dass die Inflation zunehmend ihr jährliches Ziel von zwei Prozent erreichen könnte. Die BOJ erhöhte ihren Overnight-Callsatz um 25 Basispunkte auf 1,25 Prozent und brachte ihn damit auf das höchste Niveau seit 1995. Es war die zweite Zinserhöhung der Zentralbank in diesem Jahr.

„Wir glauben, dass sie die Politik in den kommenden Monaten schneller verschärfen wird, als die meisten erwarten", sagte Marcel Thieliant, Head of Asia-Pacific bei Capital Economics. „Die Erklärung gab dem Aufwärtsdruck auf die Inflation infolge der KI-bedingten Nachfrage größere Bedeutung, was darauf hindeutet, dass selbst ein erneuter Rückgang der Energiepreise nicht zwangsläufig die hawkische Ausrichtung der Bank verringern wird."

Sieben der neun Mitglieder des geldpolitischen Gremiums der BOJ stimmten für die Zinserhöhung, während Ayano Sato und Toichiro Asada eine Pause forderten, da die wirtschaftlichen Aussichten Japans unsicher seien. Thieliant hob hervor, dass beide Mitglieder von Premierminister Sanae Takaichi ernannt worden seien. Dies lasse darauf schließen, dass die Zusammensetzung des Gremiums „wahrscheinlich noch dovish" werde, wenn zwei weitere hawkisch eingestellte Beamte im Juli nächsten Jahres ausscheiden.

Analysten der Deutschen Bank wiesen zudem darauf hin, dass es Hinweise darauf gebe, dass „dies weniger politische Unterstützung für die Zinserhöhung impliziert, als vielleicht von US-Finanzminister Bessent angedeutet wurde, der recht bestimmt betonte, dass die USA und Japan übereinstimmen."

Ölpreise fallen deutlich – Hoffnung auf Pipeline-Reparatur

Die Ölpreise fielen am Freitag zum dritten Mal in Folge. Die Futures für Brent-Rohöl gaben um 2,5 Prozent auf 102,20 Dollar pro Barrel nach, während die Futures für West Texas Intermediate (WTI) um 2,3 Prozent auf 99,55 Dollar pro Barrel sanken. Grund dafür sind Erwartungen, dass die Produzenten im Nahen Osten die unterbrochenen Lieferungen wiederherstellen könnten, was die Sorgen über den sich weitenden Konflikt zwischen den USA und Iran überwog.

Die Hoffnungen sind gestiegen, dass Saudi-Arabien bald teilweise die Durchflüsse durch seine wichtige Ost-West-Pipeline wiederherstellen könnte, die letzte Woche durch Drohnenangriffe beschädigt wurde. Laut Bloomberg News strebt Saudi-Arabien danach, innerhalb von Tagen etwa die Hälfte der Kapazität der Pipeline wiederherzustellen. Zudem bietet Riad asiatischen Raffinerien zusätzliche Rohölmengen über Schiff-zu-Schiff-Übertragungen vor dem Hafen Sohar in Oman an, was eine alternative Exportroute bietet.

Kämpfe zwischen Saudi-Arabien und iran-nahen Houthi-Kämpfern im Jemen haben eine neue Front in einem sich ausweitenden Nahostkonflikt eröffnet. Gewinne der Huthis im westlichen Jemen haben der Gruppe mehr Hebelwirkung über die strategisch wichtige Straße von Bab el-Mandeb gegeben.

Nvidia-CEO Huang: Chipverkäufe werden sich verdoppeln

Nvidia werde seine Chipverkäufe im kommenden Jahr im Vergleich zu 2026 verdoppeln, sagte CEO Jensen Huang am Donnerstag auf einem Gipfeltreffen mit dem britischen König Charles III. in Schottland. Diese Prognose markiert eine weitere Vorhersage, die auf ein kontinuierliches Wachstum für die nächsten sechs Quartale hinweist. Das Unternehmen hatte kürzlich bekanntgegeben, dass es ein Wachstum von 70 Prozent im Geschäftsjahr bis Januar 2028 erwartet, was rund 673 Milliarden Dollar entsprechen würde.

„Ich erwarte, dass Nvidia nächstes Jahr doppelt so viele Chips verkauft wie dieses Jahr", sagte Huang gegenüber Medienvertretern. „Der Grund dafür ist, dass KI einen so großen Beitrag zu den Vorteilen verschiedener Branchen und Volkswirtschaften leistet, und man kann das in fast jedem einzelnen Land sehen, in dem wir tätig sind: Die Menschen wollen in KI investieren."

Nvidia gibt keine Gesamtzahlen für die Chipverkäufe bekannt. Die bekanntesten Produkte des Unternehmens sind seine Grafikprozessoren (GPUs) für Rechenzentren, wie die Blackwell- und Rubin-Chips. Im vergangenen Herbst sagte Huang, Nvidia habe in vier Quartalen sechs Millionen Blackwell-GPUs ausgeliefert.

KI-Sicherheit: Anthropics Claude hackt OpenAI-Systeme

In einem weiteren bemerkenswerten Vorfall aus der KI-Branche nutzte ein Team unabhängiger Sicherheitsexperten die Anthropic-Software Claude, um in die privaten Systeme von ChatGPT-Hersteller OpenAI einzudringen. Das Wall Street Journal berichtete, dass das Team den Hack über den ChatGPT-Account eines OpenAI-Mitarbeiters durchführte und seine Erkenntnisse schnell dem Unternehmen meldete. Die Forscher, die an einem Programm zur Fehlererkennung teilnahmen, erhielten eine Prämie in Höhe von 6.500 Dollar.

Der Hack fand zwei Wochen nach Berichten statt, wonach ein Schwarm von KI-Agenten aus der Isolation von OpenAI ausgebrochen und Zugang zu den Systemen der Firma Hugging Face erhalten hatte. Nach dem Angriff auf Hugging Face führte OpenAI eine detaillierte Überprüfung seiner Software durch, wie Präsident Greg Brockman Anfang dieser Woche mitteilte. OpenAI-CEO Sam Altman forderte zuletzt ebenfalls eine Verlangsamung der rasanten KI-Entwicklung und verwies auf Sicherheitsbedenken.