Steigende Hypothekenzinsen: Eigenheim in USA wird unerschwinglich

Der durchschnittliche Zinssatz für 30-jährige Festhypotheken in den USA ist auf 7,2 Prozent gestiegen – der höchste Stand seit anderthalb Jahren. Zusammen mit nahezu rekordhohen Immobilienpreisen wird der Traum vom Eigenheim für Millionen Amerikaner zunehmend unerschwinglich.

Die Hypothekenzinsen waren zu Beginn des Jahres noch rückläufig und erreichten Ende Februar 5,99 Prozent. Seit dem Angriff der USA und Israels auf den Iran am 28. Februar sind sie jedoch stark angestiegen. Hypothekenzinsen werden maßgeblich von der Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen beeinflusst, die steigt, während die Ölpreise explodieren und die Kosten für Güter in der gesamten Wirtschaft in die Höhe treiben.

Die Federal Reserve hat diese Woche ihren Leitzins angehoben, um die Inflation in den Griff zu bekommen – und signalisierte, dass weitere Zinserhöhungen noch in diesem Jahr möglich sind. Höhere Zinsen treiben die Kreditkosten in der gesamten Wirtschaft nach oben. Unterdessen liegt der durchschnittliche Immobilienpreis landesweit nahe einem Rekordhoch bei 429.100 US-Dollar (Stand August).

Käufer zögern angesichts hoher Belastungen

„Wir wollen nicht dieses große, schöne Haus kaufen, nur um darin zu sitzen und uns jeden Monat wegen der Hypothekenrate Stress zu machen“, sagt Alexandra DeCandia, die Biologie an der Georgetown University lehrt. Die 33-Jährige und ihr Ehemann Edward Schrom suchen nach ihrem ersten Zuhause im Großraum Washington. Sie planen, eine Familie zu gründen, und möchten ein Haus kaufen, bevor es so weit ist. „Es ist eine enorme Entscheidung, die uns sowie unsere zukünftige Familie beeinflussen wird“, sagt DeCandia. „Es ist sehr stressig, das in diesem sich wandelnden Umfeld herauszufinden.“

Immobilienmakler berichten, dass höhere Zinssätze für Hypotheken, kombiniert mit der allgemeinen Inflation, viele Menschen dazu bewegen, den Kauf eines Hauses hinauszuzögern. „Das wirkt sich definitiv auf die Psyche der Käufer aus“, sagt Kerry Adams, Maklerin bei Compass Real Estate im Großraum Washington. „Sie sagen: ‚Ich spüre es bereits an der Tankstelle und im Supermarkt, und jetzt spüre ich es auch in den Hypothekenzinsen. Vielleicht bleibe ich noch etwas länger außen vor.‘“

Ein Lichtblick am Immobilienmarkt

Es gibt jedoch einen positiven Aspekt für potenzielle Käufer: das gestiegene Angebot. Im August befanden sich 1,62 Millionen unverkaufte Häuser auf dem Markt, so die National Association of Realtors. Das entspricht einer Versorgungslage von 4,9 Monaten – gemessen als die Zeit, die es bei der aktuellen Verkaufsrate dauern würde, um alle diese Häuser zu verkaufen. Dies ist der höchste Stand seit mehr als einem Jahrzehnt und gibt Käufern mehr Spielraum für Preisverhandlungen.

Trotz des größeren Angebots sind die vorläufigen Immobilienverkäufe – bei denen Verträge unterzeichnet wurden, der Verkauf aber noch nicht abgeschlossen ist – im vergangenen Jahr um 4,7 Prozent gefallen. Ökonomen führen dies auf die höheren Hypothekenzinssätze zurück.

Junge Erwachsene ziehen zu den Eltern

Die schwierige Marktlage hat weitreichende gesellschaftliche Folgen. Viele junge Erwachsene ziehen heute wieder zu ihren Eltern, anstatt zu mieten oder eigene Häuser zu kaufen. Im letzten Jahr lebten laut Realtor.com rechnerisch 25,2 Millionen Erwachsene unter 35 Jahren bei ihren Eltern. Das Durchschnittsalter eines Erstkäufers liegt heute bei 40 Jahren – ein Allzeithoch, so die National Association of Realtors.

Ian Sohan, 26, hofft, ein Haus in Virginia zu kaufen – doch die Rechnung geht nicht auf. „Das ist entmutigend“, sagt Sohan. „Ich möchte eines Tages mein eigenes Haus besitzen.“ Er sucht zusammen mit seiner Verlobten Eden Law nach einem Haus mit genug Platz für zukünftige Kinder. In ihrer Gegend in Nord-Virginia beginnen die Häuser, die ihren Bedürfnissen entsprechen, bei rund 600.000 US-Dollar. In der idealen Nachbarschaft des Paares, in Arlington, liegen diese Häuser näher an einer Million Dollar.

„Ich bin noch nicht ganz vollständig vom Markt verdrängt worden“, sagt Sohan. Aber er könnte „in die Gebiete gedrängt werden, in denen ich gerne leben würde, oder vielleicht muss ich mit einem längeren Arbeitsweg rechnen, als ich eigentlich wollte.“ „Es macht es einfach viel einschüchternder, überhaupt den Schritt zum Kauf zu wagen und das Vertrauen zu haben, dass die Wirtschaft groß genug sein wird, um sich dieses Haus in fünf oder zehn Jahren leisten zu können, ganz zu schweigen von 30 Jahren“, fügt er hinzu.

Die Kombination aus steigenden Hypothekenzinsen, hohen Immobilienpreisen und anhaltender Inflation stellt den amerikanischen Traum vom Eigenheim für eine ganze Generation infrage. Ob die jüngste Zinserhöhung der Federal Reserve die Inflation tatsächlich eindämmen kann, bleibt abzuwarten – für viele potenzielle Käufer kommt sie vorerst einer weiteren Hürde gleich.