Kanadische Stahlhersteller trotzen US-Zöllen dank inländischer Nachfrage und Staatshilfen
Kanadas Stahlbranche erholt sich schrittweise von den US-Zöllen – getragen von Bergbau-, Energie- und KI-Projekten sowie milliardenschweren Staatskrediten.
TORONTO – Die kanadische Stahlindustrie gehört zu den Sektoren, die von den Zöllen von US-Präsident Donald Trump zuerst und am härtesten getroffen wurden. Nun kehrt sie dank eines Anstiegs bei Bergbau-, Energie- und Rechenzentrumsprojekten für künstliche Intelligenz (KI) sowie staatlicher Unterstützung allmählich zurück – wobei die Erholung im ganzen Land sehr unterschiedlich ausfällt.
Kanada ist global gesehen ein kleiner Stahlproduzent, der Sektor trägt weniger als 1% zum nationalen Bruttoinlandsprodukt (BIP) bei. Dennoch scheinen sich die Bemühungen von Premierminister Mark Carney, die kanadische Wirtschaft weniger abhängig von den USA zu machen, in diesem Bereich zumindest teilweise zu bewähren – wenn auch mit einem hohen Maß an staatlicher Intervention.
Seit Trump im Juni 2025 die Zölle auf importierten Stahl von 25% auf 50% erhöhte, haben die Unternehmen ihre Aktivitäten weg von den USA verlagert und sich auf die Inlandsnachfrage konzentriert. Das berichten Stahlhersteller, Analysten und Gewerkschaftsvertreter übereinstimmend. Die Verschiebung ist deutlich messbar: Kanada exportierte früher rund 90% seines Stahls in die USA, doch die Lieferungen sanken im Jahr 2025 um 60%, wie die Canadian Steel Producers Association mitteilte. Hunderte von Stahlarbeitern wurden entlassen.
Inlandsanteil steigt deutlich
Der Anteil des in Kanada verbrauchten Stahls, der im Inland produziert wurde, stieg im Jahr 2025 auf 51% gegenüber 41% im Jahr 2024, wie die Hauptgewerkschaft der Branche, United Steelworkers (USW), angab. Der Importanteil ging entsprechend von 59% auf 49% zurück. Das USW berechnete diese Daten auf Basis von World Steel Data und den kanadischen Importdaten für Stahl, erklärte Guio Jacinto, ein Wirtschaftsresearcher der Gewerkschaft.
Die ersten positiven Zeichen zeigen sich vor allem in Westkanada, wo einige große Industrieprojekte im Bau sind, darunter ein 1,2-Gigawatt-Rechenzentrum in Saskatchewan. Carney erklärte, dass eine neue Ölpipeline zur Pazifikküste ebenfalls die Nachfrage nach Stahl ankurbeln würde. Der kanadische Stahlbedarf soll im Jahr 2025 um rund 2,7% gewachsen sein und wird laut einem im Juli veröffentlichten OECD-Bericht im Jahr 2026 voraussichtlich um etwa 0,9% steigen.
„Was wir gerade sehen, ist, dass mehr kanadische Unternehmen um den Inlandsmarkt konkurrieren, was bedeutet, dass es weniger Raum für Stahlhersteller aus dem Ausland gibt“, sagte David Fritz vom in Alberta ansässigen Verarbeiter Supreme Steel. „Ich bin optimistisch bezüglich der Aussichten für den Markt für bearbeiteten Stahl in Kanada; es gibt genügend Projekte in der Pipeline, um diese Branche zu unterstützen“, fügte er hinzu.
Milliardenschwere Staatshilfen
In einer Zeit übermäßiger globaler Kapazitäten könnte kanadischer Stahl ohne Importquoten Schwierigkeiten haben, mit kostengünstigeren Produzenten in China und Südkorea zu konkurrieren. Kanada produziert jährlich rund 13 Millionen Tonnen Primärstahl. Im Mai kündigte die Bundesregierung Kredite in Höhe von 1 Milliarde kanadischen Dollar (rund 700 Millionen US-Dollar) für die Stahl-, Aluminium- und Kupferindustrie an, um sie als Betriebskapital durch die Auswirkungen der US-Zölle zu bringen. Die Regierung verlängerte zudem eine Obergrenze für ausländischen Stahl, sogenannte Zolltarifkontingente (Tariff Rate Quota), um das Problem des Dumpings von ausländischem Stahl anzugehen.
Kanadas Anpassung an Trumps Zölle wird international genau beobachtet, da Carney einer der wenigen globalen Führer ist, der trotz der überwältigenden wirtschaftlichen Abhängigkeit seines Landes von den USA Vergeltungsmaßnahmen gegen US-Zölle ergreift. Der Premierminister drohte auch mit rechtlichen Schritten gegen den US-Stahlproduzenten Cleveland-Cliffs wegen Plänen, Hunderte von Arbeitsplätzen in seiner Anlage in Hamilton, Ontario, abzubauen. Cleveland-Cliffs, das Canada's Stelco im Jahr 2024 übernommen hatte, erklärte in seinem Ergebnisbericht für das zweite Quartal, es habe harten internationalen Wettbewerb für den in Hamilton produzierten galvanisierten Stahl gegeben. Der Markt für seinen spezifischen warmgewalzten Stahl, der andernorts in Kanada hergestellt wird, habe dagegen zu einer verbesserten Prognose für die zweite Hälfte des Jahres 2026 beigetragen. Cleveland-Cliffs wird seine Quartalsergebnisse am 19. Oktober veröffentlichen, was ein klareres Bild der Zukunft seiner kanadischen Operationen liefern könnte.
Pivot zum Inlandsmarkt
Der mit Hauptsitz in Luxemburg ansässige Konzern Tenaris, der an seinem Standort in Sault Ste. Marie, Ontario, Stahlrohre für Energieunternehmen herstellt, teilte kürzlich mit, er habe 306 Millionen kanadische Dollar investiert, um die Produktion seiner in Kanada hergestellten Produkte für kanadische Kunden auszuweiten. „Dies stärkt das Engagement von Tenaris, in Kanada das zu produzieren, was Kanadas Öl- und Gasindustrie benötigt. Dadurch ist die Exposition gegenüber den US-Zöllen begrenzt“, sagte Martín Castro, Präsident von Tenaris in Kanada.
Der größte kanadische Stahlproduzent Algoma hatte im Dezember angekündigt, 1.000 Arbeiter in Ontario zu entlassen – was fast allen Entlassungen in der Branche landesweit seit Verhängung der Zölle entspricht. Doch der CEO des Unternehmens pries kürzlich den stabilisierenden Inlandsmarkt und verwies auf die wachsende Infrastruktur-, Bau- und Verteidigungsnachfrage nach seinen speziellen Stahlplatten. „Während die US-Zölle gemäß Abschnitt 232 weiterhin unseren traditionellen Zugang zum US-Markt effektiv blockieren, funktioniert unser Pivot zu einer kanadenzentrierten Strategie mit Fokus auf Stahlplatten“, sagte CEO Rajat Marwah während eines Gewinnkonferenzcalls im Juli.
Marty Warren, Leiter des kanadischen Zweigs der USW, erklärte, es habe zwar eine Wende in der Branche gegeben, eine größere Erholung erfordere jedoch, noch mehr importierten Stahl durch inländische Produktion zu ersetzen. Die Gewerkschaft fordert zudem, dass Kanada die Quote für importierten Stahl verschärft und Zölle auf Stahl erhebt, der in der US-Automobil- und Luftfahrtindustrie verwendet wird. Diese Bereiche sind derzeit von den breiteren Vergeltungszöllen Kanadas ausgenommen.
Das kanadische Finanzministerium erklärte, der Stahlsektor bleibe Zöllen ausgesetzt, und die Regierung fördere Investitionen durch eine Reihe von Politiken, wie beispielsweise den Kauf kanadischen Stahls für Infrastrukturprojekte. „Dies zeigt sich im Inlandsnachfragezyklus, den wir durch die ‚Buy Canadian‘-Politik ermöglichen, und allgemein in der Wachstumsagenda der Regierung, die kanadischen Stahl und kanadische Arbeitskräfte erfordern wird“, hieß es in einer per E-Mail übermittelten Stellungnahme des Ministeriums.