HSBC baut Berater ab und setzt auf KI-Bots im Vermögensgeschäft
Die britische Großbank HSBC reduziert ihre Relationship Manager und will wohlhabende Kunden künftig über eine App mit KI-Unterstützung betreuen.
Roula Khalaf, Herausgeberin der Financial Times, wählt in ihrem wöchentlichen Newsletter ihre favorisierten Geschichten aus. Vermögensverwalter hoffen, dass die menschliche Note das ist, was sie vor der durch künstliche Intelligenz (KI) bedingten Obsoleszenz bewahrt. Umso überraschender ist es, dass sich HSBC im Vereinigten Königreich in die entgegengesetzte Richtung bewegt, seine Relationship Manager abbaut und verstärkt auf neue Technologien setzt. Dies ist ein Experiment mit hohem Einsatz – und das nicht nur für HSBC.
Die Bank hält knapp unter 100 Milliarden Pfund an Einlagen und Investments von „wohlhabenden“ Kunden – also solchen, die zwar vermögend sind, aber nicht reich genug für eine Private Bank. Das Institut möchte, dass diese Kunden einen größeren Teil ihrer Investments und Spareinlagen über dieselbe App verwalten, die sie auch für das tägliche Banking nutzen. Menschliche Berater können weiterhin bei großen Lebensereignissen helfen. Da diese jedoch selten eintreten, wird das Institut weniger davon benötigen.
Der Schritt markiert eine Abkehr von der Situation vor zwei Jahren. Kurz bevor Georges Elhedery die Chief-Executive-Position übernahm, plante dieselbe Sparte noch eine massive Einstellungswelle. Damit unterscheidet sich HSBC deutlich von vielen Wettbewerbern. Das Netzwerk von Evelyn Partners mit fast 600 Investmentmanagern und Finanzplanern war ein entscheidender Grund dafür, dass NatWest das Unternehmen Anfang dieses Jahres für 2,7 Milliarden Pfund übernahm.
Die Vermögensverwaltung kann ein emotionales Thema sein: Die Aufgabe eines Beraters besteht nicht nur darin, ein Anlageportfolio zusammenzustellen, sondern Kunden auch bei Lebensereignissen wie Erbschaften oder Scheidungen zu begleiten. Genau hier setzen die Argumente der Gegenseite an.
Eine eigene Umfrage von HSBC zeigt, dass fast drei Viertel der Kunden bereits KI nutzen
Eine Umfrage der Bank unter 10.000 wohlhabenden Kunden ergab, dass fast drei Viertel bereits KI nutzten, um bei finanziellen Aufgaben unterstützt zu werden. Angesichts der Bedenken hinsichtlich mangelnder Kontrollen und Regulierung, die allgemeine Modelle überschatten, liegt für HSBC der Gedanke nahe, KI-gestützten Service mit einer vertrauenswürdigen und regulierten Marke zu kombinieren. Dies setzt allerdings voraus, dass Kunden die vertrauenswürdige Marke tatsächlich so sehr schätzen, wie HSBC hofft.
Wenn Menschen das Gefühl haben, dass ein Bot ihnen gute Vorschläge kostenlos macht, stellt sich die Frage, warum sie für dasselbe bei HSBC bezahlen sollten. Britische Aufsichtsbehörden haben Unternehmen wie OpenAI aufgefordert, Warnhinweise hinzuzufügen, wenn Chatbots etwas geben, das einer Finanzberatung ähnelt. Doch Verbraucher sind Experten darin, Standardformulierungen zu ignorieren: Sie klicken tagtäglich gedankenlos durch ein Dickicht von Online-Datenschutzwarnungen.
Spezialisten wie Rathbones und St James’s Place setzen weiter auf den Menschen
Spezialisten wie Rathbones und St James’s Place sind der Auffassung, dass Themen wie Erbschaften oder Scheidungen besser von einem vertrauenswürdigen Menschen behandelt werden sollten, der den Kunden beim Namen kennt. Einigkeit herrscht in der Branche darüber, dass KI-Tools jedem Berater ermöglichen sollen, mehr Kunden zu betreuen – doch nur wenige planen radikale Personalabbau-Maßnahmen. Von weitem betrachtet spaltet sich der Vermögensmarkt: Spezialisierte Vermögensverwalter werden weiterhin ihre menschliche Note preisen, aus Angst, ihren Ruf zu beschädigen.
Nur neun Prozent der britischen Erwachsenen nutzten 2024 regulierte Finanzberatung
Laut einer Studie der Financial Conduct Authority hatten nur neun Prozent der britischen Erwachsenen im Jahr 2024 regulierte Finanzberatung in Anspruch genommen. HSBCs Ansatz könnte daher ein guter Weg sein, um zusätzlichen Gewinn aus bestehenden Bankkunden zu generieren, die zuvor keine Kosten für Finanzberatung getragen haben. Diese Gruppe ist zahlreich. Allerdings ist schwer zu verstehen, warum jemand, der bereits woanders einen Berater hat, wechseln sollte – es sei denn, der Service wird sehr günstig angeboten.
Bereits am 07.10.2026 berichtete aktien.news über den Umbau der britischen Vermögensverwaltung
Bereits am 07.10.2026 berichtete aktien.news, dass die HSBC einen tiefgreifenden Stellenabbau in ihrem britischen Vermögensverwaltungsgeschäft plant. Nach Angaben einer informierten Quelle fielen etwa die Hälfte der Management- und Spezialistenpositionen des Geschäfts weg, bei den Finanzberatern lag die Reduzierung sogar bei rund 70 Prozent. Eine Quelle beschrieb die Kürzungen als „tiefgreifend, weitreichend und brutal“.
Am 13.11.2026 berichtete aktien.news zudem, dass der globale Chief Investment Officer von HSBC, Willem Sels, das Potenzial Künstlicher Intelligenz an den Finanzmärkten weiterhin unterschätzt sieht. Sels verglich KI mit dem Internet, dem Rad oder der Elektrizität – eine allgemeine Technologie, die zahlreiche weitere Innovationen hervorbringt. Ebenfalls am 13.11.2026 widmete sich eine Ausgabe des FT-Newsletters, aus dem auch die aktuelle Analyse stammt, der Rolle Europas in der KI-Entwicklung; im Mittelpunkt stand ein Gespräch mit EZB-Chefvolkswirt Philip Lane.
Schon am 18.05.2026 meldete aktien.news, dass die UBS Group AG im Nahen Osten mehrere erfahrene Banker in der Vermögensverwaltung verlor – darunter Rana Al Emam und Ali Khunji, die beide zuvor für HSBC tätig gewesen waren. Der Vorgang illustriert den harten Wettbewerb um Talente in der Branche.
Für deutsche Privatanleger ist die Entwicklung in Großbritannien ein Signal
Bemerkenswert ist, dass HSBC selbst eine Umfrage zitiert, wonach fast drei Viertel der wohlhabenden Kunden KI bereits für finanzielle Aufgaben nutzen. Das deutet auf eine hohe Akzeptanz technischer Hilfsmittel hin, auch wenn daraus keine Aussage über die Zahlungsbereitschaft für einen regulierten Anbieter folgt. Die Bank kalkuliert, dass Kunden die vertrauenswürdige Marke höher bewerten als ein frei verfügbarer Chatbot. Ob diese Rechnung aufgeht, hängt davon ab, wie günstig der Service angeboten wird und wie viele Kunden tatsächlich von bestehenden Beratern wechseln. Für Anleger ist vor allem relevant, dass sich der Markt für Vermögensverwaltung unterschiedlich entwickelt: Während HSBC auf Skalierung durch Technologie setzt, halten andere Anbieter am persönlichen Kontakt fest.
Ob HSBCs Wette aufgeht, entscheidet über die Nachahmer in der Branche
Wenn HSBCs Vorstoß erfolgreich ist, werden dessen Bankkonkurrenten – allesamt unverbesserliche Nachahmer – wahrscheinlich folgen. Wenn Elhederys Wette aufgeht, werden nicht nur die Mitarbeiter von HSBC Zukunftsängste empfinden. Der Ausgang des Experiments dürfte damit weit über das britische Institut hinaus wirken und die Frage beantworten, ob die menschliche Note im Vermögensgeschäft tatsächlich ein Wettbewerbsvorteil bleibt.
Drei Begriffe helfen beim Verständnis des Artikels
- Relationship Manager: Ein Bankmitarbeiter, der eine feste Gruppe vermögender Kunden persönlich betreut und als fester Ansprechpartner fungiert.
- Künstliche Intelligenz (KI): Computerprogramme, die Aufgaben übernehmen, für die üblicherweise menschliches Denken nötig ist, etwa das Analysieren von Daten oder das Formulieren von Vorschlägen.
- Regulierte Finanzberatung: Eine Beratung zu Geldanlagen, die von staatlich beaufsichtigten Anbietern nach festgelegten Regeln erbracht wird.