EQT übernimmt Coller Capital für 3,2 Milliarden Dollar

Die schwedische EQT AB hat am Donnerstag eine Vereinbarung zur Übernahme von Coller Capital unterzeichnet. Der führende Spezialist für Sekundärmarkttransaktionen verwaltet ein Gesamtvermögen von nahezu 50 Milliarden Dollar. Die Basisvergütung für die Transaktion beträgt 3,2 Milliarden Dollar.

Die Finanzierung erfolgt hauptsächlich durch neu ausgegebene EQT-Stammaktien. Zusätzlich sind bedingte Zahlungen von bis zu 500 Millionen Dollar in bar vorgesehen, abhängig von der Geschäftsentwicklung bis März 2029. Der Abschluss der Transaktion wird für das dritte Quartal 2026 erwartet.

Strategischer Ausbau der Private-Markets-Plattform

Mit der Übernahme verfolgt EQT das Ziel, eine umfassende Plattform für private Märkte aufzubauen. Die Expertise von Coller Capital im Sekundärmarkt ergänzt das bestehende Portfolio in Private Equity, Infrastruktur und Immobilien. "Der Eintritt in den Sekundärmarkt zusammen mit Coller stellt einen natürlichen und wichtigen Schritt in der strategischen Entwicklung von EQT dar", erklärte Per Franzén, CEO von EQT.

Boomender Sekundärmarkt als Wachstumstreiber

Der Sekundärmarkt für Private-Equity-Beteiligungen erlebt einen beispiellosen Aufschwung. Im Jahr 2025 wuchs das Transaktionsvolumen um 41 Prozent auf 226 Milliarden Dollar. Branchenexperten erwarten eine Verdopplung bis 2030. Franzén zeigt sich zuversichtlich: "Ich bin davon überzeugt, dass wir gemeinsam das Geschäft von Coller in weniger als vier Jahren verdoppeln können."

Neue Geschäftseinheit Coller EQT entsteht

Nach Abschluss wird Coller Capital als eigenständige Plattform unter dem Namen "Coller EQT" innerhalb von EQT operieren. Jeremy Coller, bisheriger Chief Investment Officer von Coller Capital, übernimmt die Leitung und tritt dem Executive Committee von EQT bei. "Als Coller EQT werden wir unsere starke Übereinstimmung mit unseren Investoren sowie die Unabhängigkeit unseres erstklassigen Investitionsprozesses beibehalten", betonte Coller.

Positive Ertragsaussichten für EQT

Die Transaktion soll einen positiven Beitrag im mittleren einstelligen Prozentbereich zum gebührenbezogenen Gewinn von EQT leisten. Das gebührengenerierende verwaltete Vermögen von Coller Capital wird bis Ende 2026 voraussichtlich rund 40 Milliarden Dollar erreichen. Daraus werden gebührenbezogene Umsätze zwischen 350 und 375 Millionen Dollar erwartet.