Zijin Gold plant Milliarden-Börsengang in Hongkong

Zijin Gold International plant mit einem Börsengang in Hongkong die Aufnahme von 3,2 Milliarden Dollar und zielt dabei auf eine Bewertung von mehr als 30 Milliarden Dollar. Der Schritt fällt in eine Phase stark gestiegener Nachfrage nach Gold, das in diesem Jahr bereits um rund 39 Prozent an Wert gewonnen hat. Damit könnte es sich um das größte Börsendebüt in Hongkong seit vier Jahren handeln. Bei voller Ausschöpfung einer Mehrzuteilungsoption könnte das Emissionsvolumen bis zu 28,7 Milliarden Hongkong-Dollar, umgerechnet 3,7 Milliarden Dollar, erreichen.

Die Aktien werden zu einem Preis von 71,59 Hongkong-Dollar pro Stück angeboten. Insgesamt gelangen 349 Millionen Anteile an den Markt, wie aus dem Prospekt hervorgeht. Der Handel soll am 29. September beginnen. Sollte das Gesamtvolumen erreicht werden, wäre es der größte Börsengang seit dem Debüt von JD Logistics im Mai 2021, das damals 3,6 Milliarden Dollar einbrachte. Mit einer möglichen Mehrzuteilung würde das Angebot an den Börsengang von Kuaishou Technology im Januar 2021 heranreichen, der 6,2 Milliarden Dollar einbrachte.

Zijin Gold ist eine hundertprozentige Tochter der chinesischen Zijin Mining Group und bündelt sämtliche internationalen Goldminenaktivitäten außerhalb Chinas. Laut Prospekt sollen die Erlöse innerhalb der kommenden fünf Jahre in die Modernisierung bestehender Minen fließen. Das Unternehmen geht zudem davon aus, dass die weltweite Nachfrage nach Gold bis 2030 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 3,2 Prozent steigen wird.

Etwa die Hälfte der Aktien wurde bereits von sogenannten Cornerstone-Investoren gezeichnet. Dazu zählen der Staatsfonds von Singapur GIC und die Beteiligungsgesellschaft Hillhouse, die jeweils Anteile im Wert von 150 Millionen Dollar übernehmen. Auch die Vermögensverwalter BlackRock und Schroders haben jeweils 120 Millionen Dollar investiert. Ein Tochterunternehmen des Branchenkonkurrenten Zhaojin Mining hat Anteile im Wert von 30 Millionen Dollar gezeichnet.

Für die Platzierung fungieren Morgan Stanley und CITIC Securities als gemeinsame Sponsoren. Die Notierung von Zijin Mining entwickelte sich parallel positiv: Die Aktien legten in Shenzhen um 0,8 Prozent und in Hongkong um 0,5 Prozent zu. Insgesamt zeigt sich Hongkongs Kapitalmarkt damit in deutlicher Erholung, nachdem in diesem Jahr bereits 18,5 Milliarden Dollar durch Börsengänge eingesammelt wurden und damit das Vorjahresniveau von 11,3 Milliarden Dollar übertroffen ist. Neben Rohstoffwerten profitiert der Markt auch von der hohen Nachfrage nach chinesischen Technologie- und KI-Unternehmen, die zunehmend sowohl auf dem Festland als auch in Hongkong an die Börse gehen.