Rentner und einmalige Ausgaben: Was Berater vor Entnahmen beachten
Hohe Sonderausgaben zwingen manche Rentner zum Griff in 401(k) und IRA – Berater warnen vor Steuerfolgen.
Rentner, die mit hohen Ausgaben konfrontiert sind, die nicht in ihrem regulären Haushaltsbudget enthalten sind, greifen möglicherweise auf ihre traditionellen 401(k)-Pläne oder Einzel-Rentenkonten (IRAs) zurück, um diese zu decken. Rentensparpläne sind oft der einfachste Weg, an das nötige Geld zu kommen. Finanzberater weisen jedoch darauf hin, dass vor einmaligen Entnahmen einige Punkte berücksichtigt werden sollten.
Gleichzeitig zeigt die Forschung, dass viele Rentner ihr Erspartes gar nicht anzapfen. Etwa ein Drittel verfügt noch über 100% oder mehr seiner ursprünglichen Vermögenswerte, wenn es das hohe Alter von Mitte 80 erreicht. Das geht aus einer Mai-Studie des Employee Benefit Research Institute hervor, einer parteiunabhängigen Forschungsgruppe.
Im Jahr 2025 nahmen etwa 15% der 401(k)-Inhaber im Alter von 60 bis 72 Jahren mit Guthaben von mindestens $100,000, die ihren Arbeitgeber verlassen hatten, ad hoc Auszahlungen von ihrem Konto vor. Das berichtet der Vanguard-Bericht „How America Retires 2026", der mehr als 125,000 ehemalige Teilnehmende analysierte. Diese Altersgruppe liegt zwischen dem Beginn der straffreien Auszahlungen (Alter 59½) und der Schwelle für den Beginn der gesetzlichen Mindestauszahlungen (Required Minimum Distributions, RMDs), die derzeit bei Alter 73 liegt. RMDs sind Beträge, die Rentner jährlich aus traditionellen 401(k)-Plänen und IRAs abheben müssen.
Nicht jeder Plan erlaubt gelegentliche Auszahlungen
Nicht alle 401(k)-Pläne erlauben gelegentliche Auszahlungen für ehemalige Mitarbeiter. Im Jahr 2025 taten dies etwa 43%, ein Anstieg gegenüber 16% im Jahr 2015, wie die Vanguard-Studie besagt. Wenn ein Plan solche ad-hoc-Auszahlungen nicht anbietet, müsste ein ehemaliger Mitarbeiter, der auf dieses Geld zugreifen möchte, entweder das gesamte Guthaben abheben oder es in ein anderes Konto überführen. Typischerweise wird es dann in ein IRA überführt und dort entnommen.
Die häufigsten Gründe für unregelmäßige Auszahlungen durch Rentner nennt eine Vanguard-Umfrage aus dem Jahr 2025 mit 8,000 Kunden. An erster Stelle steht die Tilgung von Schulden, die 31% der Befragten angaben. Es folgt die Deckung unvorhergesehener Ausgaben wie medizinische Versorgung und Hausreparaturen, genannt von 23%. Als dritten Grund nannten 22% discretionary spending, also freies Dispositionseinkommen.
Steuerliche Folgen sind ein zentraler Gesichtspunkt
Unabhängig vom Grund der Entnahme sagen Berater, dass ein wichtiger Gesichtspunkt die Auswirkungen auf die Steuersituation ist. Auszahlungen aus einem traditionellen 401(k) oder IRA werden im Allgemeinen als gewöhnliches Einkommen besteuert. Wenn keine anderen Mittel zur Deckung der Steuerlast vorhanden sind, müssen Rentner möglicherweise zusätzliches Geld von ihrem Rentenkonto abheben – was eine schwierige Situation schafft.
Ein Beispiel verdeutlicht das: Wer nach Steuern $50,000 benötigt und von einem kombinierten Bundes- und Landes-Einkommenssteuersatz von 25% ausgeht, müsste etwa $66,667 abheben. Das liegt daran, dass das zur Deckung der Steuerlast abgehobene Geld selbst steuerpflichtig ist. Eine Auszahlung von $66,667, die mit 25% besteuert wird, führt zu etwa $16,667 an Steuern, sodass nach Steuern $50,000 übrig bleiben.
Eine steuerpflichtige Entnahme kann auch zusätzliche Kosten an anderer Stelle auslösen. Bezieht ein Rentner Sozialversicherungsrenten, könnte das zusätzliche Einkommen dazu führen, dass ein größerer Teil dieses Geldes steuerpflichtig wird. Abhängig vom sonstigen Einkommen können 0% bis zu 50% oder sogar bis zu 85% der Sozialversicherungsleistungen der Bundes-Einkommenssteuer unterliegen.
Für Rentner mit Medicare-Krankenversicherung kann eine große steuerpflichtige Entnahme zudem die Prämien für Teil B und Teil D durch den income-related monthly adjustment amount (IRMAA) erhöhen. Für 2026 gilt dieser Zuschlag, wenn das modifizierte bereinigte Bruttoeinkommen $109,000 für einzelne Steuerzahler oder $218,000 für verheiratete Paare, die gemeinsam versteuern, übersteigt. Medicare stützt den Zuschlag im Allgemeinen auf Steuerinformationen aus zwei Jahren zuvor, was bedeutet, dass die Prämien für 2026 typischerweise auf dem Einkommen von 2024 basieren.
Zweite Auszahlung ins Folgejahr verschieben
Für einige Rentner kann es sich lohnen, die zusätzliche Entnahme zur Deckung der Steuerlast bis zum nächsten Kalenderjahr zu verschieben, sagte Trumbower. Diese zweite Auszahlung wäre im folgenden Jahr steuerpflichtig und könnte das Einkommen – und seine steuerlichen Auswirkungen – potenziell auf zwei Steuerjahre verteilen. Rentner sollten dennoch genug Steuern von der ersten Auszahlung einbehalten, um eine Strafe wegen zu niedriger Vorauszahlungen zu vermeiden.
Das US-Bundessteuersystem ist im Allgemeinen ein Pay-as-you-go-System. Steuerzahler müssen während des Jahres genug Steuern durch Quellensteuer oder geschätzte Zahlungen leisten, anstatt bis zur Einreichung der Steuererklärung zu warten. Im Allgemeinen können Steuerzahler eine Strafe wegen zu niedriger Vorauszahlungen vermeiden, wenn ihre Quellensteuer und geschätzten Zahlungen mindestens 90% der aktuellen Steuerschuld des laufenden Jahres oder 100% der Steuerschuld des Vorjahres entsprechen. Für bestimmte höherverdienende Steuerzahler beträgt die Schwelle für das Vorjahr 110%. Etwaige verbleibende Steuern können im Allgemeinen bei der Einreichung der Erklärung gezahlt werden.
Brokerage-Konto kann die günstigere Quelle sein
Wenn ein Rentner ein Brokerage-Konto hat, kann dies eine bessere Quelle sein, um eine einmalige Ausgabe zu finanzieren, sagte Trumbower. Steuern auf langfristige Kapitalgewinne – Gewinne aus Investitionen wie Aktien, die länger als ein Jahr gehalten wurden – sind im Allgemeinen niedriger als die Steuersätze für gewöhnliches Einkommen. Abhängig vom steuerpflichtigen Einkommen können einige langfristige Kapitalgewinne sogar mit 0% besteuert werden. Für 2026 gilt der Steuersatz von 0% für langfristige Kapitalgewinne auf ein steuerpflichtiges Einkommen von bis zu $49,450 für einzelne Steuerzahler und $98,900 für verheiratete Paare, die gemeinsam versteuern. Oberhalb dieser Schwellenwerte werden die meisten langfristigen Kapitalgewinne mit 15% besteuert, wobei bei höheren Einkommensstufen ein Satz von 20% gilt.
Je nach Art der Ausgabe könnten Rentner stattdessen Geld leihen, anstatt auf ihre Ersparnisse zurückzugreifen, sagte Trumbower. Ein Hypothekendarlehen oder eine Kreditlinie könnte beispielsweise helfen, ein großes Heimwerkerprojekt zu finanzieren, während der Kauf eines Autos mit einem Autokredit finanziert werden kann. Natürlich bringt das Leihgeld eigene Kosten und Risiken mit sich. Die Kreditraten müssten in das Budget des Rentners passen, und die gezahlten Zinsen könnten die potenziellen Vorteile, Rentensparpläne unberührt zu lassen, überwiegen.
Zusätzlich lohnt es sich, zu berücksichtigen, wie sich die Entnahme im Laufe der Zeit auf die Ersparnisse auswirken könnte. $50,000, die jährlich 5% verzinsen, würden nach 10 Jahren laut dem Zinseszinsrechner von Investor.gov der Securities and Exchange Commission auf etwa $81,400 wachsen. Wenn ein Rentner am Anfang $10,000 abheben und $40,000 unter denselben Annahmen investiert ließe, würde dies auf etwa $65,200 wachsen – ein Unterschied von rund $16,300 nach 10 Jahren.