Intesa-Chef warnt im Steuerstreit: Banken könnten Staatsanleihen kürzen
Carlo Messina kritisiert die Steuerpläne Roms scharf und droht mit einem Rückzug italienischer Institute aus heimischen Staatsanleihen.
Italiens größte Bank warnt vor den Folgen des eskalierenden Steuerstreits mit der Regierung in Rom. Carlo Messina, Chief Executive Officer (CEO) der Intesa Sanpaolo, hat erklärt, italienische Kreditinstitute könnten gezwungen sein, ihre Bestände an italienischen Staatsanleihen zu reduzieren. In einer scharf formulierten Anhörung vor dem Bankenausschuss des Senats am Donnerstag warf er der Regierung von Ministerpräsidentin Giorgia Meloni vor, Banken "einschüchtern" zu wollen.
Hintergrund ist der Vorschlag Roms, die Körperschaftsteuer für Banken im kommenden Jahr von 27,5 Prozent auf 30,5 Prozent anzuheben. Nach den Plänen der Regierung sollen daraus bis 2029 zusätzliche Einnahmen von rund sieben Milliarden Euro für die Staatskasse entstehen. Messina sieht darin den Versuch, Ressourcen für populistische Maßnahmen im Vorfeld der Parlamentswahlen im nächsten Jahr zu beschaffen. Der Steuerstreit eskaliert damit zu einem Zeitpunkt, an dem Italiens Staatsfinanzen ohnehin unter Beobachtung stehen.
Messina nennt die Banken den "primären Gläubiger" des Staates
Der Manager kritisierte die Darstellung seiner Branche in der politischen Debatte deutlich: "Bankgewinne werden oft als das ultimative Übel dargestellt – als eine bequeme Geldautomaten-Quelle, auf die jeder abzielen kann", sagte Messina. Er warnte, der jüngste Steuerangriff könne italienische Kreditinstitute dazu veranlassen, ihre Bereitschaft zu überdenken, solche großen Bestände an italienischer Staatsschuld zu halten. Er bezeichnete diese Institute als den "primären Gläubiger" Italiens.
Zudem deutete Messina an, dass Teile der Steueränderungen dazu führen könnten, dass ein Teil der Staatsschuld als risikoreicher neu eingestuft wird. Das hätte direkte Auswirkungen auf die regulatorische Position der Banken. Bislang hätten sich italienische Institute dem "Druck internationaler Gremien widersetzt, unsere Konzentration in italienischen Staatsanleihen zu reduzieren", sagte er.
Italiens Banken halten mehr als 15 Prozent ihrer Anlagen in Staatsanleihen
Laut Daten der Europäischen Zentralbank (EZB) entfielen Anfang dieses Jahres mehr als 15 Prozent der Gesamtanlagen lokaler Kreditinstitute auf italienische Staatsanleihen. Damit halten sie deutlich größere Bestände an heimischer Staatsschuld als die meisten europäischen Banken typischerweise an den Anleihen ihres eigenen Landes. Als Gründe nennt die Quelle die Größe der öffentlichen Schulden Italiens, attraktive Renditen und die günstige regulatorische Behandlung nach EU-Recht.
Messina betonte: "Wir haben uns nie über die erheblichen Kapitalverluste in unserem Portfolio beschwert, die sich aus den Staatsanleihen ergeben, die wir zeichnen." Die Situation könne sich jedoch ändern, wenn die Regierung beschließe, "uns als die Bösewichte" der italienischen Wirtschaft darzustellen und zusätzlich zu den in den letzten zwei Jahren verhängten Steuererhöhungen von 15 Milliarden Euro weitere gezielte Belastungen für Banken durchzusetzen.
Streit um gestreckte Steuergutschriften von 20 Milliarden Euro
Zu den Steueränderungen im Haushalt gehört ein Vorschlag, Steuergutschriften von etwa 20 Milliarden Euro, die von Steuerzahlern – einschließlich Banken – im Jahr 2027 zur Reduzierung ihrer Steuerlast genutzt werden sollten, über einen Zeitraum von zehn Jahren zu strecken. Messina verglich diese Entscheidung mit "der Art von Schuldenmanagement-Praktiken, die man in Südamerika sieht".
Er warnte, dass die zinslose Verschiebung solcher Steuergutschriften nach EZB-Regeln als eine Form der "Duldung" behandelt würde. Dies könnte andere Kategorien italienischer Schulden beeinträchtigen. "Dies würde eine Neuklassifizierung des Postens erzwingen, was effektiv einem Default gleichkäme – ein Schritt, der das Risiko eines 'Cross-Default' bei allen anderen Staatsschulden auslösen könnte", sagte er. Es sei "unglaublich", dass Rom das Land "um des marginalen Gewinns willen" einem solchen Risiko aussetze.
Italiens Schuldenquote liegt bei mehr als 138 Prozent des BIP
Seine Kommentare fallen in eine Phase, in der Italien Griechenland als die am stärksten verschuldete Volkswirtschaft Europas überholen wird. Derzeit liegt das Verhältnis von Staatsschulden zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) bei mehr als 138 Prozent. Messina fügte hinzu: "Fehler, die in einem solchen Moment gemacht werden, könnten unsere Beziehungen gefährden – nicht nur zu den Banken, sondern auch zu wichtigen internationalen Investoren."
Der italienische Bankenverband hatte in dieser Woche im Parlament Beschwerde darüber eingelegt, dass die wiederholten Angriffe der Regierung auf Banken wegen Steuererhöhungen im Widerspruch zur "wirtschaftlichen Rationalität" stünden und möglicherweise gegen die italienische Verfassung verstoßen. Bisher fanden die Beschwerden der Banken wenig Sympathie in der Regierung. Der stellvertretende Premierminister Matteo Salvini drohte den Kreditinstituten diese Woche mit Forderungen nach noch höheren Beiträgen zur Staatskasse. Seine rechtsextreme Lega drückte "Erstaunen" darüber aus, dass Banken die Steuererhöhung infrage stellten, und warnte, die Partei schließe "nicht aus, einen zusätzlichen Beitrag der Banken vorzuschlagen", während der Haushalt durch das Parlament arbeitet.
Meloni verteidigt die Steuerpläne als "Frage der Gerechtigkeit"
Als Reaktion auf Messinas Kritik sagte Meloni gegenüber Reportern, sie hätte gerne eine "Vereinbarung erzielt, wie es in den vergangenen Jahren der Fall war". Sie betonte jedoch, dass viele Italiener wirtschaftliche Härten erleiden, daher sei die Erhöhung der Steuern auf Sektoren, die gut performt hatten, "eine Frage der Gerechtigkeit". Der bittere Showdown kommt zu einer sensiblen Zeit für Melonis Regierung, die nach vier Jahren schwachen Wirtschaftswachstums und starken Anstiegs der Lebenshaltungskosten mit einer schwierigen Wiederwahlkampagne konfrontiert ist.
Messina stand im vergangenen Jahr an vorderster Front der Verhandlungen zwischen lokalen Banken und Finanzminister Giancarlo Giorgetti über Haushaltsbestimmungen, die zu zusätzlichen Steuern in Höhe von elf Milliarden Euro über drei Jahre führten. Er sagte, die Aktionäre der Intesa seien im vergangenen Jahr überzeugt worden, die Steuererhöhungen als Teil einer "freiwilligen" Drei-Jahres-Vereinbarung zu akzeptieren, die es Italien ermöglichen sollte, das fiskalische Defizit unter drei Prozent des BIP zu senken und die Verfahren bei übermäßigem Defizit der Europäischen Union zu beenden. Die neuen Steuerforderungen, die auf die Vereinbarung des letzten Jahres kämen, würden von den Aktionären jedoch als ein Brechen des Wortes Roms angesehen, warnte er. "Das Einhalten von Verpflichtungen gegenüber internationalen Investoren ist eine wesentliche Voraussetzung dafür, wie sich jede Regierung verhalten sollte", sagte er.