Fed-Zinsentscheidung: US-Futures steigen vor erwarteter Erhöhung

Die US-Aktienindizes legten am frühen Mittwoch leicht zu, bevor die Federal Reserve eine entscheidende Zinsentscheidung trifft, die den Beginn eines neuen Erhöhungszyklus markieren könnte. Die Futures auf den S&P 500 und den Nasdaq-100 lagen jeweils um 0,22 Prozent bzw. 0,3 Prozent im Plus. Die Futures auf den Dow Jones Industrial Average stiegen um 113 Punkte, was einem Anstieg von 0,2 Prozent entspricht.

Die Futures-Märkte preisen für Mittwoch eine Erhöhung um ein Viertel-Prozentpunkt mit einer Wahrscheinlichkeit von 92 Prozent ein, laut dem CME FedWatch-Tool. Die Chancen auf eine zusätzliche Erhöhung um ein Viertel-Prozentpunkt lagen bei der Oktober-Sitzung der Fed bei 45 Prozent und bei der Dezember-Sitzung bei 30 Prozent. Der aktuelle Zielzinsbereich liegt zwischen 3,5 Prozent und 3,75 Prozent.

Die Entscheidung der Zentralbank fällt vor dem Hintergrund des Drucks aus dem Weißen Haus, die Zinsen dort zu belassen, wo sie sind. Christopher Phelan, Vorsitzender des Council of Economic Advisers, sagte am Dienstag gegenüber CNBC, es sei ein „Fehler“, wenn die Fed die Zinsen erhöhe. „[Es] ergibt meiner Ansicht nach keinen Sinn, jetzt die Zinsen zu erhöhen“, so Phelan und fügte hinzu, dass sich die Inflationsdaten „in die richtige Richtung“ entwickelt hätten.

Inflationsdaten und Ölpreise im Fokus

Der 12-Monats-Zinssatz des Verbraucherpreisindex (CPI) lag im August bei 3,4 Prozent, was eine Abkühlung vom jüngsten Höchststand von 4,2 Prozent im Mai darstellt. Monat zu Monat stieg der CPI im vergangenen Monat um 0,4 Prozent, was den Erwartungen entsprach. Die Kerninflation, die die volatileren Kategorien Lebensmittel und Energie ausschließt, stieg um 0,3 Prozent und lag damit über den Erwartungen.

Die Rohölpreise waren am Dienstag noch gestiegen, da Saudi-Arabien Berichten zufolge einige Lieferungen nach Drohnenangriffen auf seine wichtige Exportpipeline gestrichen hatte. Das US-West-Texas-Intermediate-Rohöl (WTI) stieg um 4,4 Prozent auf 105,83 Dollar pro Barrel, sein höchster Schlusskurs seit dem 19. Mai. Die Brent-Rohölfutures stiegen um 2,9 Prozent und schlossen bei 108,75 Dollar.

Am Mittwoch zogen sich die Ölpreise jedoch zurück. Die Futures auf den internationalen Benchmark Brent-Rohöl für die November-Lieferung fielen um 1,02 Prozent auf 107,64 Dollar pro Barrel. Die US-WTI-Futures für Oktober sanken um 1,29 Prozent auf 104,46 Dollar pro Barrel. Laut Reuters, das sich auf Quellen für Daten des American Petroleum Institute (API) berief, sind die Lagerbestände für US-Rohöl, Benzin und Dieselprodukte in der vergangenen Woche alle gestiegen. Die Rohöllagerbestände stiegen um 7,1 Millionen Barrel, verglichen mit den Analystenerwartungen für einen Abbau von etwa 1,6 Millionen Barrel.

Renditen der Staatsanleihen unter Druck

Die Renditen der US-Staatsanleihen waren zuvor aufgrund der Erwartung höherer Preise in der Wirtschaft stark angestiegen. Die 10-Jahres-Anleihe notierte knapp über 5 Prozent und die 30-Jahres-Anleihe bei 5,369 Prozent. Am Mittwoch gab die Benchmark-Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe um etwa 2 Basispunkte auf 4,979 Prozent nach und korrigierte damit zurück, nachdem der weltweite Bond-Verkauf am Dienstag sie auf ihr höchstes Niveau seit Juli 2007 bei 5,039 Prozent getrieben hatte.

Die Rendite der 30-jährigen Staatsanleihe sank um etwa 1 Basispunkt auf 5,348 Prozent, während die Renditen der 2-jährigen Anleihe bei rund 4,646 Prozent verharrten. BMO Capital Markets erklärte in einer Notiz, dass der jüngste Verkaufsrückgang durch einen Anstieg der Ölpreise sowie persistente Bedenken hinsichtlich der globalen Versorgung und der US-Fiskalaussichten untermauert worden sei.

Asiatische Märkte zeigen gemischtes Bild

In Asien verlief der Handel am frühen Mittwoch gemischt. Der japanische Nikkei 225 verzeichnete einen Verlust von 0,34 Prozent, während der Topix um 0,7 Prozent zulegte. Südkoreas Kospi gewann 0,12 Prozent hinzu, während der kleine Aktienkosdaq um 1,05 Prozent fiel. Australiens S&P/ASX 200 kletterte um 0,24 Prozent. Hongkongs Hang Seng Index rutschte um 0,18 Prozent, während der CSI 300 um 0,42 Prozent sank.

Die Futures deuteten jedoch auf eine freundlichere Eröffnung hin. Japans Nikkei 225 stand im Begriff zu steigen, wobei seine Futures-Verträge in Chicago und Osaka zuletzt bei 63.555 bzw. 63.490 notierten. Die Futures auf Hongkongs Hang Seng Index standen bei 24.762, höher als der letzte Schlusskurs des Index von 24.667,24.

Bank of Japan vor möglicher Zinserhöhung

Die Bank of Japan wird die Zinsen wahrscheinlich am Ende ihrer zweitägigen Sitzung am Freitag auf 1,25 Prozent anheben, wie eine CNBC-Umfrage ergab. Rund 89 Prozent der Befragten erwarten eine Erhöhung um 25 Basispunkte. Eine solche Erhöhung würde eine Beschleunigung des Verschärfungszyklus signalisieren. Japans Inflationsrate für Juli erreichte mit 1,9 Prozent ihren höchsten Wert dieses Jahres, bedingt durch gestiegene Energiekosten infolge des Iran-Krieges.

Kryptomärkte unter Druck

Einige Kryptowährungen erreichten am Dienstag ihr niedrigstes Niveau seit Mitte August. Bitcoin fiel auf ein Tief von 74.936,78 Dollar, das niedrigste Niveau seit dem 21. August. Solana erreichte ein Tief von 95,784 Dollar. Die Kurseinbrüche erfolgten, als die Abstimmung über den Clarity Act im US-Senat am Dienstagnachmittag scheiterte. Die Gesetzgebung zielte darauf ab, einen regulatorischen Rahmen für die Kryptoindustrie zu etablieren.

Hypothekenzinsen steigen weiter

Der durchschnittliche Zinssatz für eine 30-jährige feste Hypothek liegt nun bei 7,22 Prozent, so Mortgage News Daily. Dies ist der höchste Zinssatz seit dem 14. Januar 2025. Der Sprung erfolgt, während die Benchmark-Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe über 5 Prozent stieg und ihr höchstes Niveau seit 2007 erreichte.