UniCredit erhöht Ausschüttung an die Aktionäre um 40%

UniCredit will in diesem Jahr 5,25 Milliarden Euro an die Aktionäre zurückzahlen, nachdem Rekordgewinne im Jahr 2022 die Ausschüttungspläne von CEO Andrea Orcel beschleunigt haben.

Die Bank mit Sitz in Mailand kündigte am Dienstag an, dass sie die Kapitalausschüttung in diesem Jahr im Vergleich zum Vorjahr um 40 % erhöhen wird, um bis 2024 16 Mrd. Euro zurückzuzahlen.

Die aggressiven Ausschüttungspläne von Orcel sind ein zentraler Bestandteil der Strategie des Kreditgebers, um den Aktienkurs der Bank zu steigern, der lange Zeit hinter dem der anderen Banken zurückgeblieben ist.

Die Erhöhung erfolgt, nachdem UniCredit in den drei Monaten bis Dezember einen Nettogewinn von 2,46 Mrd. € gemeldet hat, der die Erwartungen der Analysten um mehr als das Doppelte übertraf und mehr als doppelt so hoch war wie im Vorjahreszeitraum. Darin enthalten sind 850 Millionen Euro an latenten Steuergutschriften.

Der Jahresgewinn wird 2022 bei 5,2 Mrd. € liegen, fast 48% mehr als im Vorjahr.

"2022 ist unser bestes Jahr überhaupt", sagte Orcel während einer Telefonkonferenz am Dienstag.

Im Morgenhandel stiegen die UniCredit-Aktien um bis zu 8,5 % auf 17,30 €.

Die Europäische Zentralbank muss den vorgeschlagenen Aktienrückkauf genehmigen, der 3,34 Milliarden Euro des neuen Ausschüttungsziels ausmacht.

Die Medien berichteten im November, dass die EZB die Pläne von UniCredit mit der Begründung abgelehnt hatte, sie stünden im Widerspruch zu den offiziellen Richtlinien, dass "Banken ihre Dividendenpolitik nicht in absoluten Beträgen festlegen sollten".

Nach dem Rekord-Quartalsgewinn erklärte Orcel am Dienstag, er sei zuversichtlich, dass die EZB die Ausschüttungen genehmigen werde.

UniCredit meldete, dass das harte Kernkapital, ein viel beachtetes Maß für die Stärke der Bilanz, auf 16% der risikogewichteten Aktiva gestiegen ist, da die höhere Rentabilität und die niedrigeren Kosten den starken Inflationsdruck ausgleichen konnten.

Die vierteljährlichen Erträge der Bank stiegen um 20% auf 5,4 Mrd. €, da die straffere Geldpolitik zu einem Anstieg der Erträge aus dem Kreditbuch um 38% führte. Bezieht man die Erträge aus dem Russlandgeschäft der UniCredit mit ein, steigt der Wert auf mehr als 5,7 Mrd. €.

Während die Gewinne der russischen Einheit im Jahr 2022 aufgrund von Rückstellungen für Kreditausfälle und einer schrittweisen Verkleinerung des Geschäfts negativ waren, stiegen die Erträge im vierten Quartal um 88,2 % auf 354 Mio. Euro, was auf die außergewöhnlich hohen Zinssätze im Land und die starke lokale Währung zurückzuführen ist.

Obwohl erwartet wird, dass die größten Märkte der Bank, Italien und Deutschland, durch die Energiekrise und steigende Zinsen weiter in Mitleidenschaft gezogen werden, geht die Bank davon aus, dass ihr Nettogewinn dem des Jahres 2022 entspricht.

Die russischen Aktivitäten der UniCredit sind im Strategieplan 2023 enthalten. Aufgrund der ungewissen Auswirkungen des Ukraine-Kriegs auf die Aktivitäten des Kreditgebers wurden die Auswirkungen Russlands auf das Geschäft der Gruppe im vergangenen Jahr von den Gewinnzielen ausgeschlossen.

"Wir sehen Russland nicht mehr als eine bedeutende Quelle der Volatilität", sagte Orcel.

Im Jahr 2022 will der Kreditgeber sein Engagement in Russland um 4 Mrd. € reduzieren. Im Gegensatz zu den meisten seiner europäischen Konkurrenten hat er sich jedoch dafür entschieden, Eigentümer eines lokalen Kreditgebers zu bleiben, was bei der Aufsichtsbehörde zusätzliche Bedenken hervorruft.

Das Engagement ist laut UniCredit "gut verwaltet und hoch zurückgestellt".