KKR übernimmt Sportinvestor Arctos Partners für 1,4 Milliarden Dollar

Der globale Investmentmanager KKR & Co. Inc. übernimmt Arctos Partners, einen führenden Investor in professionelle Sportfranchises. Die Transaktion hat einen Anfangswert von 1,4 Milliarden US-Dollar und markiert KKRs Einstieg in den boomenden Markt für Sportteam-Beteiligungen.

Die Kaufsumme setzt sich aus 300 Millionen Dollar in bar und 900 Millionen Dollar in Eigenkapital zusammen. Teile der Vergütung sind an Haltefristen bis 2030 gebunden. Weitere 200 Millionen Dollar in Eigenkapital werden bis 2028 zugeteilt und vesten bis 2033.

Zusätzlich können bis zu 550 Millionen Dollar als erfolgsabhängige Vergütung fließen. Diese ist an die Entwicklung des KKR-Aktienkurses und geschäftsspezifische Ziele gekoppelt und soll bis 2031 ausgezahlt werden.

Strategischer Schachzug im Sportgeschäft

Für KKR bedeutet die Übernahme den Eintritt in einen Wachstumsmarkt mit stabilen, langfristigen Renditen. "Die Sportbranche ist historisch und erwartungsgemäß durch langfristige Wertsteigerung und wachsende globale Nachfrage gekennzeichnet", begründet KKR den Deal. Gleichzeitig stärkt die Akquisition die Position in den Bereichen GP Solutions und Sekundärmärkte.

Arctos Partners wurde 2019 in Dallas gegründet und verwaltet rund 15 Milliarden Dollar an Vermögenswerten. Das Unternehmen ist der größte institutionelle Investor in professionelle Sportfranchises und besitzt als einzige Firma Genehmigungen für Mehrfachbeteiligungen in allen fünf großen US-Sportligen - NBA, NFL, MLB, NHL und MLS.

Joe Bae und Scott Nuttall, Co-CEOs von KKR, lobten Arctos für den Aufbau einer "einzigartigen und skalierten Plattform im Sport-Investing und bei Kapitallösungen für Vermögensverwalter". In diesen Bereichen sieht KKR "erhebliche langfristige Chancen".

Neue Geschäftseinheit entsteht

Nach Abschluss der Transaktion werden die Arctos-Managing-Partner Ian Charles und Doc O'Connor als Partner zu KKR wechseln. Charles übernimmt die Leitung der neu gegründeten Geschäftseinheit KKR Solutions. Diese wird die Bereiche Sports und Keystone von Arctos umfassen und als Basis für ein Multi-Asset-Klasse-Sekundärgeschäft dienen.

KKR erwartet durch die Übernahme höhere Erträge und eine Stärkung der langfristigen Kapitalbasis. Nach Transaktionsabschluss würde unbefristetes und langfristiges Kapital 53 Prozent der verwalteten Vermögenswerte von 759 Milliarden Dollar ausmachen.

Der Deal steht noch unter dem Vorbehalt regulatorischer Genehmigungen und der Zustimmung der Sportligen. Mit der Übernahme positioniert sich KKR in einem Markt, der durch steigende Bewertungen von Sportfranchises und zunehmendes institutionelles Interesse geprägt ist.