KI-Investitionspause: Neun Softwareaktien mit hohem Potenzial

Die Handelssitzung am Montag, dem 14. September, verlief für die Wall Street schwierig, insbesondere für den Technologiesektor, der durch einen starken Ausverkauf bei Halbleiteraktien nach unten gezogen wurde. Softwareaktien hingegen widersprachen dem allgemeinen Trend und zeigten eine bemerkenswerte Widerstandsfähigkeit.

Der iShares Expanded Tech-Software Sector ETF stieg um 5,04 Prozent, während der Nasdaq um 0,56 Prozent fiel und der Philadelphia Semiconductor Index um 5,86 Prozent verlor. Von den 236 Softwareaktien mit einer Marktkapitalisierung über einer Milliarde US-Dollar, die vom Investing.com-Screener erfasst werden, schlossen am Montag lediglich 16,5 Prozent im Minus. Gleichzeitig legten 19 Aktien innerhalb der Sitzung um mehr als zehn Prozent zu, angeführt von Cybersicherheitsunternehmen wie CrowdStrike (NASDAQ:CRWD) und Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW).

Hintergrund: KI als Treiber der Marktrotation

Der Haupttreiber dieser Rotation ist künstliche Intelligenz. Am Wochenende forderte Anthropic-CEO Dario Amodei ein gemäßigteres Tempo in der Entwicklung der fortschrittlichsten KI-Modelle und verwies dabei auf die wachsenden Risiken, die diese darstellen. Diese Ansicht wurde schnell von OpenAI-CEO Sam Altman und xAI-Gründer Elon Musk geteilt.

Seit Monaten wird KI jedoch als existenzielle Bedrohung für traditionelle Softwareunternehmen angesehen, da zunehmend leistungsfähige KI-Agenten einige Softwareprodukte obsolet machen könnten. Jede Verlangsamung im KI-Wettlauf könnte daher einem Sektor Erleichterung bringen, der zu Beginn dieses Jahres aufgrund dieser Bedenken stark bestraft wurde.

Gleichzeitig haben die Aufrufe zu größerer Vorsicht dazu geführt, dass Investoren ihre Positionen in Chipproduzenten, Rechenzentrumsbetreibern und anderen KI-Infrastrukturaktien reduziert haben, deren Bewertungen stark von fortgesetzten Investitionen in diese Technologie abhängen. Ein Teil dieses Kapitals floss in andere Bereiche des Technologiesektors, insbesondere in die Softwarebranche, wo wiederkehrende Einnahmen und hohe Margen ein relativ defensiveres Profil bieten.

Quartalszahlen stützen die Rotation

Die Rotation wurde zudem durch eine beruhigende Quartalsberichtsaison für Softwareunternehmen gestützt. Die Ergebnisse zeigten, dass die Unternehmensnachfrage trotz Bedenken hinsichtlich der KI-Disruption resilient bleibt. Schließlich ist KI nicht nur eine Bedrohung für den Softwaresektor. Viele Unternehmen integrieren KI bereits in ihre Produkte und könnten die Technologie in einen signifikanten Wachstumsmotor verwandeln.

Dies zeigt sich besonders deutlich im Bereich der Cybersicherheit, wo die wachsende Bedrohung durch KI-gestützte Angriffe auch die Nachfrage nach Sicherheitslösungen antreibt. Natürlich kann angesichts des Ausmaßes des Montags-Rallys am Dienstag ein gewisser Gewinnmitnahmeverkauf nicht ausgeschlossen werden.

Neun Softwareaktien mit hohem Potenzial

Doch wenn man über eine einzelne Sitzung hinausblickt, bleiben viele US-Softwareaktien nach der Korrektur zu Beginn dieses Jahres erheblich unterbewertet. Ihre Widerstandsfähigkeit selbst dann, wenn der breitere Markt unter Druck gerät, bietet Investoren einen weiteren Grund, den Sektor genauer zu untersuchen.

Eine Recherche mit dem Investing.com-Screener hat es ermöglicht, neun Aktien zu identifizieren. Diese US-Softwareaktien zeigen potenzielle Renditen zwischen 25,8 und 43,2 Prozent basierend auf dem Fair Value sowie zwischen 40,8 und 74,3 Prozent basierend auf dem Analystenkonsens.

Fazit für Anleger

Die aktuelle Marktlage bietet einen interessanten Einstiegszeitpunkt für Anleger, die auf Softwareaktien setzen möchten. Die Kombination aus einer möglichen Verlangsamung der KI-Investitionen, soliden Quartalszahlen und der Integration von KI in eigene Produkte könnte dem Sektor weiteren Auftrieb verleihen. Dennoch sollten Anleger die Risiken im Auge behalten, insbesondere mögliche Gewinnmitnahmen nach dem jüngsten Rally.