Fintech Zilch sucht Banken für Börsengang im nächsten Jahr

Das britische Fintech-Unternehmen Zilch wirbt derzeit Investmentbanken für einen Börsengang an, der bereits im nächsten Jahr erfolgen könnte. Damit könnte das Unternehmen der London Stock Exchange einen potenziellen Schub verleihen, die seit Jahren von einer Reihe von Übernahmen aus dem britischen Markt betroffen war. Wie mit der Angelegenheit vertraute Personen gegenüber der Financial Times erklärten, hat Zilch Banken in diesem Monat eingeladen, sich um Rollen bei der geplanten Börseneinführung zu bewerben.

Die Informanten warnten jedoch, dass sich die Gespräche noch in einem frühen Stadium befinden und sich die Pläne noch ändern könnten. Der sogenannte „Beauty Contest" ist dennoch ein konkreter Schritt im Fortschritt von Zilch hin zum Börsengang. Das Fintech-Unternehmen wird in Marktkreisen häufig als möglicher Kandidat für eine Notierung genannt.

Zilch wurde 2021 in einer Finanzierungsrunde auf 2 Milliarden US-Dollar bewertet, als der Fintech-Markt noch deutlich dynamischer war. Diese Bewertung hat das Unternehmen nach Angaben von dem Unternehmen nahestehenden Personen in nachfolgenden Finanzierungsrunden beibehalten. Eine Notierung würde wahrscheinlich nicht diese Spitzenbewertung für die Gruppe liefern, warnten zwei Personen, die den Gesprächen nahe stehen.

Verluste deutlich reduziert

Im letzten Geschäftsjahr bis März 2025 verzeichnete Zilch einen Verlust von 10,5 Millionen Pfund. Das entspricht einem deutlichen Rückgang gegenüber den Verlusten von 50 Millionen Pfund im Vorjahr. Das Unternehmen strebe an, profitabel zu sein, wenn es nächstes Jahr notiert werde, fügten die Informanten hinzu.

Das 2018 gegründete Unternehmen hat fast 6 Millionen Kunden und bietet eine Cashback-Debitkarte, Buy-now-pay-later-Produkte sowie zinsfreie Kredite an. Seine Einnahmen generiert Zilch durch gezielte Werbung, die auf den eigenen Transaktionsdaten basiert. Zu den Unterstützern des Unternehmens zählen unter anderem eBay, Goldman Sachs und DMG Ventures, die Investitionsabteilung der Daily Mail.

Im vergangenen November sammelte das Unternehmen mehr als 175 Millionen US-Dollar in Form von Schulden und Eigenkapital ein. Angeführt wurde die Runde von der Investmentfirma KKCG des tschechischen Milliardärs Karel Komárek, um weitere Deals zu verfolgen. Im Januar schloss die Gruppe zudem einen Deal zum Kauf des litauischen Kreditgebers Fjord Bank ab. Dieser Schritt war Teil einer Initiative des britischen Unternehmens zur internationalen Expansion. Der Deal verschaffte Zilch eine europäische Banklizenz, die es dem Fintech ermöglicht, kontinentweit Kredite zu vergeben.

Hoffnungsträger für die Londoner Börse

Eine Notierung von Zilch könnte ein Aufschwung für die London Stock Exchange sein, die seit Jahren mit einer Dürre an Börsengängen und einer Reihe von Übernahmen britisch notierter Unternehmen kämpft. Es wurde lange gehofft, dass britische Fintech-Unternehmen eine Reihe potenzieller IPO-Kandidaten hervorbringen würden. Zilch wurde zusammen mit den digitalen Neobanken Monzo und Starling sowie dem Kreditgeber OakNorth vom Börsenbetreiber LSEG aktiv umworben.

Erst letztes Jahr berichtete die FT, dass SumUp, das britische Kartenterminal-Unternehmen, eine Börsennotierung prüfte. Personen, die dem Unternehmen nahe stehen, erwarten nun, dass die Notierung in Europa oder Großbritannien stattfinden wird. Diese Woche wurde zudem bekannt, dass Monzo mit der brasilianischen Neobank Nubank über einen potenziellen Übernahmedeal und mit Private-Equity-Unternehmen über den Verkauf eines bedeutenden Anteils diskutiert.

Zilch selbst äußerte sich zurückhaltend zu den konkreten Plänen: „Nach einem transformativen 12 Monaten für das Geschäft sind wir vollständig darauf konzentriert, unsere Strategie umzusetzen, die beeindruckendes Wachstum liefert, wobei alle strategischen Optionen offen bleiben." Für deutsche Anleger ist die Entwicklung vor allem deshalb interessant, weil sie zeigt, wie sich der europäische Fintech-Sektor nach einer Phase der Konsolidierung wieder dem Kapitalmarkt zuwendet – und ob London seine Rolle als führender Börsenplatz für junge Finanzunternehmen behaupten kann.