Europäische Aktien feiern besten Tag seit zwei Monaten dank Fed

Die europäischen Aktienmärkte haben am Donnerstag ein kräftiges Comeback gefeiert. Der pan-europäische Index STOXX 600 legte um 0,85 Prozent zu und verzeichnete damit seinen stärksten Anstieg seit mehr als zwei Monaten. Rückenwind erhielten die Börsen von der entschlossenen Zinsentscheidung der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) sowie von Hinweisen auf einen möglichen diplomatischen Durchbruch im Nahen Osten.

Deutschlands DAX, Frankreichs CAC 40 und Londons FTSE 100 stiegen allesamt zwischen 0,8 und 1,0 Prozent. Die globalen Börsen knüpften damit an die erlösende Rallye der vorherigen Sitzung an, nachdem die Trading-Abteilungen den Entschluss von Fed-Vorsitzendem Kevin Warsh begrüßt hatten, den energiegetriebenen Preisdruck direkt anzupacken.

Zinserhöhung als Signal der Unabhängigkeit

Anstatt vor den höheren Kreditkosten zurückzuschrecken, werteten die Marktteilnehmer den ersten Zinsschritt der Fed seit Mitte 2023 als wichtigen Beweis für die institutionelle Unabhängigkeit der Notenbank. Dies beruhigte die Kapitalallokatoren, dass die Fed daran festhält, die Inflationserwartungen zu verankern, statt sich unter politischem Druck der Trump-Administration zu beugen.

„Die Märkte haben die Zinserhöhung relativ ruhig aufgenommen, da sie fast vollständig eingepreist war, doch die Reaktion wurde defensiver. Die Investoren reagierten primär auf den künftigen Politikverlauf und weniger auf die Erhöhung selbst vom Vortag“, sagte Daniela Hathron, Senior Market Analyst bei Capital.com.

Nahost-Konflikt: Hoffnung auf diplomatischen Durchbruch

Das Sentiment an den Handelsplätzen gewann zusätzlichen Schwung durch neue Signale, dass der siebenmonatige Konflikt im Nahen Osten möglicherweise einen kritischen Wendepunkt erreicht hat. Präsident Donald Trump äußerte sich optimistisch bezüglich der geopolitischen Aussichten und erklärte, er hoffe, dass das Ende des siebenmonatigen Iran-Krieges nahe liege. Teheran sei bestrebt, ein Friedensabkommen auszuhandeln.

Um den diplomatischen Vorstoß zu untermauern, berichtete Axios, dass Trump an den Rändern der kommenden Generalversammlung der Vereinten Nationen hochrangige bilaterale Treffen mit Führern der Golfstaaten führen werde.

Bank of England hält Zinsen stabil

Der Ausschuss für Geldpolitik der Bank of England (MPC) stimmte mit 6:3 Stimmen dafür, den Leitzins bei 3,75 Prozent unverändert zu lassen. Ökonomen wiesen darauf hin, dass eine abkühlende Arbeitsmarktlage und erhöhte Marktzinsen derzeit einen Großteil der Arbeit leisten, um die Finanzbedingungen zu straffen.

Beamte der Zentralbanken warnten jedoch, dass die Verbraucherpreisinflation angesichts der anhaltenden Störungen im Nahen Osten, die die Energie-Transitkorridore treffen, Anfang nächsten Jahres voraussichtlich die 4-Prozent-Marke überschreiten wird. Dies ist eine deutliche Aufwärtsrevision gegenüber früheren Prognosen, die einen Peak bei 3,2 Prozent erwarteten.

Zentralbanken-Marathon hält an

Da sich die Fed der Europäischen Zentralbank (EZB) beim Zinsanstieg anschließt und die Bank of Japan (BOJ) am Freitag allgemein mit einer Erhöhung um 25 Basispunkte auf 1,25 Prozent gerechnet wird, sind die Allokatoren gezwungen, einen strukturell höher angesetzten risikofreien Rendite-Baseline gegen eine widerstandsfähige wirtschaftliche Aktivität abzuwägen.

Trotz persistenter Gegenwind-Situation durch hohe Treasury-Renditen finden europäische Risk-Assets vorübergehend Halt, da die Zentralbanken ihren Willen bekunden, nicht zuzulassen, dass Angebotsschocks in langfristige Inflationserwartungen einwandern.

Einzelwerte im Fokus

Wizz Air stieg um 2 Prozent, nachdem die Fluggesellschaft ihre Guidance für den Umsatz pro verfügbarem Sitzkilometer im zweiten Quartal angehoben hatte. Die Berentzen-Gruppe sprang am Donnerstag um rund 22 Prozent nach oben, nachdem der deutsche Spirituosenhersteller bestätigte, dass er sich in Verhandlungen mit Sazerac über ein potenzielles freiwilliges Übernahmeangebot für alle ausgegebenen Aktien befindet.

Die Bytes Technology Group kletterte um mehr als 12 Prozent, nachdem die Gruppe für Software- und Cloud-Dienste mitteilte, dass sie im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2027 besser als erwartet handelte und ihre Guidance für das Gesamtjahr anhob. Die Aktie der Raiffeisen Bank International fiel dagegen um 7,3 Prozent, nachdem der aktivistische Short-Seller Grizzly Research einen Bericht veröffentlichte, der eine Short-Position offenlegte.