Britischer Hypothekenmarkt passt sich nicht an neue Arbeitsmuster an
Fast die Hälfte der Selbstständigen verzögert oder stoppt ihren Hypothekenantrag wegen unregelmäßiger Einkommensmuster.
Der britische Hypothekenmarkt hinkt den veränderten Arbeitsrealitäten hinterher. Fast die Hälfte der Selbstständigen, die eine Immobilienfinanzierung aufnehmen möchten, hat ihren Kreditantrag aus Gründen verzögert oder ganz zurückgezogen, die mit unregelmäßigen Einkommensmustern zusammenhängen. Das geht aus einer Untersuchung der Nottingham Building Society hervor, die Banken und politische Entscheidungsträger dazu aufruft, den Zugang zu Immobilienkrediten für Menschen mit nicht-traditionellen Einkünften zu verbessern.
Für die Studie befragte die Bausparkasse 2.000 Kreditnehmer und 500 Hypothekenmakler zu den Hindernissen, mit denen Antragsteller mit „nicht-standardisierten“ Profilen konfrontiert sind. Das Ergebnis fällt deutlich aus: Der Markt bevorzugt nach wie vor langfristig angestellte Arbeitnehmer. Zu den nicht-standardisierten Kreditnehmern zählen Vertragsarbeiter, Personen mit Einkünften aus mehreren Quellen sowie solche, die in unregelmäßigen Abständen bezahlt werden.
Der Bericht kommt zu dem Schluss, dass sich viele Hypothekenanbieter den Veränderungen der Arbeitsmuster in den vergangenen 30 Jahren nicht angepasst haben. Als Beispiele nennt er den Aufstieg der Gig-Economy, Portfolio-Karrieren und Nebenjobs. „Selbstständigkeit, Vertragsarbeit, mehrere Einkommensquellen und Karriereunterbrechungen sind heute für Millionen ein normaler Teil des Lebens, doch ein großer Teil des Hypothekenmarktes betrachtet dies als ungewöhnlich statt als neuen Normalzustand“, sagte Aaron Shinwell, Chief Lending Officer bei der Nottingham Building Society.
Steigende Zinsen verschärfen die Lage
Die Diskussion fällt in eine Phase steigender Hypothekenzinsen. Höhere Inflation und Energiekosten haben die Märkte zuletzt erschüttert. Laut dem Finanzportal Moneyfacts sind die durchschnittlichen Zinssätze für zweijährige Festzins-Hypotheken von 5,88 Prozent vor vier Wochen auf 5,97 Prozent in dieser Woche gestiegen. Für Kreditnehmer mit unregelmäßigem Einkommen wird der Zugang damit zusätzlich erschwert.
Die Zahlen der Untersuchung zeigen, wie verbreitet die Hürden sind. Mehr als ein Viertel (27 Prozent) der jüngsten Hauskäufer gab an, einen Hypothekenantrag aufgrund der Einkommensverhältnisse verzögert, abgebrochen oder ganz unterlassen zu haben. Bei den befragten Selbstständigen stieg dieser Anteil auf 49 Prozent. Der Anteil der Selbstständigen war während der Covid-Pandemie gesunken, hat sich jedoch wieder auf etwa 13 Prozent erholt – in London liegt er bei mehr als 16 Prozent.
Bemerkenswert ist die Einschätzung der Vermittler: Mehr als zwei Drittel (68 Prozent) der befragten Hypothekenmakler glauben, dass „nicht-standardisierte“ Kreditnehmer in den kommenden Jahren zur Norm werden. Weitere 31 Prozent gaben an, dass sie dies bereits sind. Zwei Drittel der Befragten erklärten zudem, dass Menschen mit variablen oder unregelmäßigen Einkünften als höheres Risiko eingestuft werden und es schwieriger finden, einen Immobilienkredit zu sichern.
Benachteiligte Gruppen und Lösungsansätze
Der Bericht nennt weitere benachteiligte Gruppen. Personen mit einem „dünnen“ Kreditprofil oder zurückkehrende Expatriates, die keine Nachweise über eine britische Kreditgeschichte vorlegen können, werden demnach oft benachteiligt. Auch wer infolge eines ungeplanten Lebensereignisses wie einem Todesfall oder einer Erkrankung finanzielle Einbußen erlitten hat, könnte Probleme mit den Kreditgebern bekommen.
Bausparkassen sind im Vergleich zu Großbanken oft besser in der Lage, Kreditnehmer mit ungewöhnlichen Umständen zu beurteilen, da sie über mehr Kapazitäten für eine individuelle Prüfung verfügen. Bei deutlich höherem Antragsvolumen setzen Filialbanken dagegen typischerweise auf automatisierte und elektronische Tools für Teile des Hypothekenprozesses. Der Bericht stellte fest, dass nicht-standardisierte Antragsteller nach einem oder mehreren erfolglosen Versuchen oft fälschlicherweise annehmen, überall abgewiesen zu werden – obwohl unterschiedliche Kreditgeber unterschiedliche Bonitätskriterien anwenden.
Einige Institute haben bereits spezialisierte Produkte entwickelt. Die Skipton Building Society bietet ihre „Track Record“-Hypothek an, die zwölf aufeinanderfolgende Monate regelmäßiger Mietzahlungen als Nachweis der Zahlungsfähigkeit für ein Beleihungswertverhältnis (Loan-to-Value) von bis zu 100 Prozent akzeptiert. Die Nottingham Building Society hat ihr Produkt „Worldwide Welcome“ für ausländische Staatsangehörige und zurückkehrende Expatriates entwickelt, die wegen begrenzter Kredithistorie, Visumstatus oder eines schwer nachzuweisenden finanziellen Profils Schwierigkeiten haben könnten.
Die Nottingham Building Society fordert größere Konsistenz auf dem Hypothekenmarkt, damit Kreditnehmer mehr Sicherheit haben, einen willigen Kreditgeber zu finden. Als hilfreiche Maßnahmen nennt sie die Standardisierung der Bewertung komplexer Einkünfte, die Nutzung von Nachweisen über konstante Mietzahlungen in der Beurteilung sowie die Anerkennung ausländischer Kreditgeschichten.
David Hollingworth, Direktor bei der Maklerfirma L&C Mortgages, stimmte zu, dass Kreditnehmer manchmal zu schnell aufgeben, nachdem sie negative Entscheidungen erhalten haben. Er argumentierte jedoch, dass die Vielfalt unter den Kreditgebern ein Zeichen gesunden Wettbewerbs sei. „Eine der Möglichkeiten, wie Kreditgeber konkurrieren, besteht darin, einige dieser verschiedenen Nischen zu bedienen“, sagte er. „Wenn jemand lange im Ausland war, kann dies Auswirkungen haben, aber dies ist ein völlig anderer Fall als bei jemandem, der selbstständig ist. Wir werden wahrscheinlich nicht den Punkt erreichen, an dem alle Kreditgeber sehr ähnliche Arten von Kriterien anbieten.“