Bitcoin unter Druck: Ölpreise und KI-Ängste belasten Risikobereitschaft
Nach fünf Verlusttagen fällt Bitcoin unter 80.000 Dollar – geopolitische Spannungen und Liquiditätsstraffung verstärken den Abwärtsdruck.
Bitcoin sieht sich nach einem scharfen Ausverkauf in der vergangenen Woche weiteren Kursverlusten gegenüber. Wie das Investmentunternehmen für digitale Assets Hilbert Group mitteilt, belasten erneute geopolitische Spannungen, Befürchtungen hinsichtlich einer Blase im Bereich der künstlichen Intelligenz sowie eine Straffung der globalen Liquidität die Risikobereitschaft der Anleger. Der Kurs verlor 5,4 Prozent, nachdem er Anfang der Woche noch 84.800 Dollar erreicht hatte.
Das Ausverkaufsgeschehen unterstreicht die Verwundbarkeit von Bitcoin gegenüber sich wandelnden makroökonomischen Bedingungen. Steigende Ölpreise, geopolitische Unsicherheiten und Bedenken bezüglich überzogener Bewertungen im Technologiesektor dämpfen die Investorenlust für Risikoanlagen spürbar. Mit dem bevorstehenden geldpolitischen Beschluss der US-Notenbank Federal Reserve beobachten Händler aufmerksam, ob die Straffung der Liquidität und die anhaltende Inflation zu weiteren Verlusten bei digitalen Assets führen könnten.
Bitcoin verzeichnete fünf aufeinanderfolgende Tagesverluste, wobei der Kurs kurzzeitig unter 80.000 Dollar fiel und ein Wochenendtief von 79.200 Dollar notierte. Jesse Marre, Senior Portfolio Manager bei Hilbert, identifizierte das Niveau von 75.500 Dollar als kritische Schwelle. Er warnte davor, dass ein Durchbrechen dieser Marke die bullische Marktgrundlage untergraben könnte, die seit den Tiefs im Sommer aufgebaut wurde.
Technologieaktien und Ölpreise unter Druck
Die Schwäche bei Kryptowährungen fiel mit einem breiteren Rückzug bei Risikoanlagen zusammen. Erneute Spannungen im Zusammenhang mit Iran drückten die Brent-Rohölpreise angesichts von Spekulationen über eine mögliche militärische Offensive der USA gegen 117 Dollar pro Barrel. Die Ölpreise zogen jedoch wieder an, nachdem US-Präsident Donald Trump erklärte, dass keine unmittelbare Offensive geplant sei, obwohl die Preise weiterhin hoch blieben.
Auch Technologieaktien gerieten unter Druck, da Anleger die Bewertungen im Sektor der künstlichen Intelligenz neu bewerteten. Nvidia-Aktien verloren in der Woche 8 Prozent, während Meta Platforms um 9 Prozent einbrach. Der Nasdaq Composite verlor etwa 2 Prozent, gefolgt von einem intrawöchentlichen Rückgang von rund 3,6 Prozent, während der S&P 500 laut dem Markupdate von Hilbert vom 26. Oktober um 1 Prozent fiel.
Kritische technische Marken im Fokus
Bitcoin testet derzeit technische Unterstützungsniveaus zwischen 78.500 und 79.500 Dollar. Eine Erholung über 81.400 Dollar könnte helfen, die kurzfristige Stabilität wiederherzustellen, während Bewegungen über 85.000 und 87.500 Dollar notwendig wären, um die Aussichten für einen weiteren Anstieg zu stärken. Ein nachhaltiger Ausbruch über 87.500 Dollar könnte den Weg hin zu 95.000 bis 98.000 Dollar ebnen, so Marre.
Die Straffung der Liquidität übt zusätzlichen Druck auf digitale Assets aus. Der globale Liquiditätsindex von Hilbert lag bei 3,06, während sein Sechs-Faktoren-Modell einen wöchentlichen Rückgang des Z-Scores um 0,47 verzeichnete, was auf eine verschlechterte Liquiditätsdynamik hindeutet.
ETF-Zuflüsse trotz Abflüssen am Donnerstag
Bitcoin-Sparpläne (ETFs) verzeichneten in der Woche Nettozuflüsse in Höhe von 442 Millionen Dollar, trotz Abflüssen in Höhe von 635 Millionen Dollar allein am Donnerstag. Das Muster deutete darauf hin, dass die Fondszuflüsse weitgehend den Bewegungen am Spotmarkt folgten, anstatt die Preise zu treiben, so der Bericht.
Der Fokus richtet sich nun auf die geldpolitische Entscheidung der US-Notenbank Federal Reserve am Mittwoch. Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 87 Prozent ein, dass die Notenbank die Zinssätze unverändert lässt. Marre erwartet eine „hawkish" Pause, wobei die Geldpolitiker wahrscheinlich die Möglichkeit eines Zinsanstiegs im Dezember angesichts der anhaltenden Inflation und des robusten Wirtschaftswachstums offen halten werden.
Anleger werden zudem die am Donnerstag veröffentlichten Daten zur Inflation der persönlichen Konsumausgaben (PCE) und zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) der USA bewerten, gefolgt vom Einkaufsmanagerindex (PMI) für den Produktionssektor in Chicago am Freitag. Diese Veröffentlichungen könnten die Erwartungen an die Geldpolitik beeinflussen und entscheiden, ob der Druck auf Risikoanlagen anhält. Für deutsche Anleger bedeutet dies, dass die weitere Entwicklung von Bitcoin stark von den makroökonomischen Signalen aus den USA abhängen dürfte.