Aktien-Futures fallen nach S&P-500-Rückzug vom Rekordhoch
Steigende Anleiherenditen belasten die Wall Street, während Asiens Börsen mehrheitlich im Minus schließen.
Die US-Aktien-Futures lagen am frühen Donnerstag unter Druck, nachdem sich der S&P 500 von seinem Rekordniveau zurückgezogen hatte, während die Renditen von US-Staatsanleihen auf mehrjährige Hochs stiegen. Die Futures des Dow Jones Industrial Average fielen um 132 Basispunkte bzw. 0,26 Prozent. Die S&P-500-Futures sanken um 0,15 Prozent, und die Nasdaq-100-Futures lagen um 0,21 Prozent niedriger.
Wall Street kommt damit von einer Verlustsession. Der S&P 500 gab um 0,2 Prozent nach und zog sich von einem Allzeithoch zurück, das er nur einen Tag zuvor erreicht hatte. Der Dow fiel um mehr als 340 Punkte bzw. 0,7 Prozent, während der Nasdaq Composite um 0,2 Prozent abglitt.
Im erweiterten Handel tauchten die Aktien von Levi Strauss fast um 2 Prozent ein. Der Denim-Händler korrigierte seine Umsatzwachstumsprognose für das Gesamtjahr nach unten, hob jedoch gleichzeitig seine Gewinnprognose an. Konkret senkte das Unternehmen die Prognose für das Nettoumsatzwachstum auf 7 Prozent – das untere Ende der zuvor angegebenen Spanne von 7 bis 7,5 Prozent. Die erwartete bereinigte Gewinn je Aktie für das Gesamtjahr wurde auf einen Bereich zwischen 1,54 und 1,56 US-Dollar angehoben, gegenüber zuvor 1,46 bis 1,52 US-Dollar. Analysten, die von LSEG befragt wurden, hatten einen Bereich zwischen 1,52 und 1,59 US-Dollar erwartet.
Anleihemarkt bleibt im Fokus
Das US-Finanzministerium verkaufte am Mittwoch 39 Milliarden US-Dollar an zehnjährigen Anleihen und verzeichnete eine solide Nachfrage. Indirekte Bieter – darunter globale Zentralbanken – erhielten mehr als 80 Prozent des Auktionsanteils, deutlich über dem Zehn-Auktion-Durchschnitt von 72,4 Prozent. Der Verkauf half dabei, dass die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe während der Sitzung am Mittwoch von ihrem 24-Jahres-Hoch etwas entlastet wurde. Für den späteren Donnerstag plant das Finanzministerium den Verkauf von 22 Milliarden US-Dollar an dreißigjährigen Staatsanleihen.
Zuletzt wurde die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe mit einem Plus von 4 Basispunkten bei 5,3178 Prozent gesehen, während die Rendite der dreißigjährigen US-Staatsanleihe um 4 Basispunkte auf 5,7064 Prozent stieg. Höhere Renditen haben in den vergangenen Wochen die Investorenneigung zugunsten von Aktien gedämpft – insbesondere in jenen Marktsegmenten, die am stärksten von höheren Kreditkosten betroffen sind. Der Industriesektor ist beispielsweise die schwächste Branche der Woche bis dato.
Asiens Börsen schließen im Minus
In Asien lag Japans Nikkei 225 um 1,12 Prozent im Minus, während Südkoreas Kospi um 2,04 Prozent verlor. Australiens S&P/ASX 200 war um 0,64 Prozent niedriger. Chinas CSI 300 aus dem Festland ging um 0,43 Prozent zurück, während Hongkongs Hang Seng Index um 0,69 Prozent fiel.
Die am Mittwoch veröffentlichten Protokolle der jüngsten Sitzung der Federal Reserve zeigten, dass die meisten politischen Entscheidungsträger glaubten, ein weiterer Zinsanstieg vor Jahresende sei wahrscheinlich angemessen, da die Inflation beharrlich über dem Ziel der Zentralbank von 2 Prozent lag. Die Protokolle boten jedoch keine Hinweise darauf, wann der nächste Anstieg erfolgen könnte. Beamte betonten, dass zukünftige Entscheidungen von den eingehenden Wirtschaftsdaten abhängen würden.
Der Marktstratege Anthony Saglimbene von Ameriprise sieht dennoch die Chance, dass die Zentralbank gar nicht anhebt. „Höhere Zinssätze könnten einen Teil der Arbeit der Fed erledigen, sodass sie die Zinssätze nicht unbedingt erhöhen müssen", sagte er gegenüber CNBC. „Das könnte es ihnen ermöglichen, für den Rest des Jahres einfach abwartend zu bleiben." Er fügte hinzu, dass in dieser Aussage viele „Wenn" steckten und es davon abhänge, wo sich die Zinssätze in den kommenden Wochen einpendelten.
Hoffnung auf die Quartalszahlen-Saison
Viele Anleger behalten trotz der Belastungen eine optimistische Sicht auf den Aktienmarkt. Sie erwarten, dass der Beginn der Quartalszahlen-Saison dem Markt den nötigen Treibstoff für die nächste Aufwärtsbewegung geben könnte. Im dritten Quartal wird vom S&P 500 ein gewichteter Gewinnwachstumssatz von rund 30 Prozent erwartet, was laut FactSet einem dritten Quartal in Folge mit einem Gewinnwachstum von über 25 Prozent entsprechen würde.
„Wenn die Gewinne stark bleiben – und die Erwartung ist, dass sie dies wahrscheinlich tun –, und die Erwartungen erfüllt und/oder übertroffen werden, wird dies diesen Rallyeantrieb aufrechterhalten – trotz der Tatsache, dass die Zinssätze höher sind", sagte Courtney Garcia, Senior Wealth Advisor bei Payne Capital Management, gegenüber CNBCs „Closing Bell". „Es wird den Markt nicht vom Kurs abbringen."
Am Donnerstag warten die Anleger vor Börseneröffnung auf Ergebnisse von PepsiCo. Händler werden zudem die wöchentlichen Daten zur Arbeitslosenversicherung im Blick behalten.
HSBC-Aktien unter Druck
Die in Hongkong notierten HSBC-Aktien fielen am Donnerstag um 3,9 Prozent, nach einem Bericht, dass der Kreditgeber Stellenabbau in seinem britischen Vermögensverwaltungsgeschäft plant. Die weitreichenden Stellenkürzungen sollen scharfe Reduzierungen bei Spezialisten und Finanzberatern umfassen, Teil der Bemühungen der Bank, die KI-Integration auszuweiten, so die Financial Times. Laut FT befindet sich HSBC in einer „Beratungsphase" bezüglich der vorgeschlagenen Änderungen, wobei die betroffenen Mitarbeiter wahrscheinlich Ende des Monats das Unternehmen verlassen werden.
Öl steigt wegen Nahost-Spannungen
Der Ölpreis stieg am Donnerstag, da die Sorgen im Nahen Osten die Märkte in Spannung halten. Futures für den internationalen Benchmark Brent Crude für Dezember-Lieferung gewannen um 1,36 Prozent auf 101,54 US-Dollar pro Barrel. US-West-Texas-Intermediate-Futures für November legten um 1,04 Prozent auf 89,32 US-Dollar pro Barrel zu. Präsident Donald Trump und sein nationales Sicherheitsteam haben möglicherweise darüber gesprochen, groß angelegte US-militärische Operationen im Iran in den kommenden Wochen wieder aufzunehmen, berichtete NBC News unter Berufung auf Quellen. Dazu gehört auch die Option von Schlägen vor den Halbzeitwahlen im nächsten Monat. Unterdessen haben sich die Spannungen im Nahen Osten erhöht, wobei iranisch unterstützte Huthis kürzlich Flughäfen in Saudi-Arabien ins Visier genommen haben, während Teheran auch Tanker in der Straße von Hormus angegriffen hat.