Metals One erwirbt alle Anteile an Lions Bay Resources
Das an der AIM notierte Unternehmen Metals One übernimmt die restlichen 50,01 Prozent an Lions Bay Resources.
Das an der AIM notierte Unternehmen Metals One hat ein verbindliches Term Sheet mit dem an der TSX-V gelisteten Lions Bay Capital, Salamander Consulting und Lions Bay Resources (LBR) unterzeichnet. Es regelt den geplanten Erwerb der verbleibenden Anteile an LBR, die Metals One bislang noch nicht hält. Damit wird eine Transaktion konkret, die das südafrikanische Gold- und Energiegeschäft vollständig unter dem Dach des Londoner Unternehmens bündeln soll.
Nach der überarbeiteten Struktur beabsichtigt Metals One, seine bestehende Option auszuüben und die Beteiligung an LBR von 30 Prozent auf 49,99 Prozent aufzustocken. Die verbleibenden 50,01 Prozent sollen anschließend von Lions Bay Capital und Salamander über zwei separate Aktie-gegen-Aktie-Transaktionen erworben werden. Mit dem Abschluss beider vorgeschlagener Transaktionen würde LBR eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Metals One werden. Die neue Struktur ersetzt die im Juni angekündigte Variante, nach der LBI 100 Prozent von LBR hätte erwerben sollen.
Die überarbeitete Konstruktion zielt darauf ab, das südafrikanische Goldbergbau- und Energiegeschäft innerhalb von Metals One zu konsolidieren und den Zugang zu den Kapitalmärkten zu ermöglichen. Damit soll die Entwicklung eines neuen südafrikanischen Geschäfts in den Bereichen Gold und Energie unterstützt werden. Das Unternehmen verfolgt dabei eine klare Strategie: Die Barbrook-Goldmine in Mpumalanga soll innerhalb von sechs Monaten wieder in Produktion gehen.
Neuer Vorsitzender und Kaufpreis
Für die Führung nach dem Abschluss hat Metals One prominente Besetzung vorgesehen. Der ehemalige CEO von Harmony Gold, Graham Briggs, soll nach dem Erwerb den Vorsitz von Metals One übernehmen. Unterstützt werden soll er von einem südafrikanischen Operationsteam.
Den Kaufpreis für die verbleibenden 50,01 Prozent an LBR beziffert Metals One auf 6,5 Millionen Pfund Sterling. Beglichen werden soll er durch die Ausgabe von 500 Millionen neuen Aktien von Metals One sowie die Ausgabe von 125 Millionen Warrants. Für Aktionäre bedeutet das eine erhebliche Verwässerung, der eine vollständige Konsolidierung des südafrikanischen Geschäfts gegenübersteht.
Barbrook-Mine und Energieversorgung
Der geplante Erwerb der Barbrook-Mine durch LBR fügt dem Portfolio ein Asset hinzu, das über ein historisches Goldressourcenpotenzial von 2,1 Millionen Unzen verfügt. Hinzu kommen eine bestehende Aufbereitungsanlage sowie unterstützende Infrastruktur. Der Plan sieht vor, die Produktion innerhalb von sechs Monaten wieder aufzunehmen.
LBR besitzt zudem ein Kraft-Wärme-Kopplungs-Kraftwerk in Newcastle in Südafrika, das mit einer 6-MW-Dampfturbine ausgestattet ist. Der unabhängig bewertete Wiederbeschaffungswert des Kraftwerks beträgt 39,6 Millionen US-Dollar. Die Anlage kann genutzt werden, um den Strombedarf von Barbrook abzudecken. Metals One skizziert einen phasenweisen Wiederanlaufplan für Barbrook, der darauf abzielt, innerhalb von sechs Monaten erste Goldkonzentratproduktionen unter Nutzung der bereits vorhandenen Anlagen und Infrastruktur zu erzielen.
Zitate und nächste Schritte
In der Ankündigung heißt es: „Diese Übernahme bringt das südafrikanische Gold- und Energiegeschäft von Lions Bay vollständig und direkt in Metals One herein. Dies positioniert unser Unternehmen an vorderster Front einer südafrikanischen Goldbergbau-Chance, mit einem erstklassigen Operationsteam und dem ehemaligen CEO des größten südafrikanischen Goldproduzenten als unserem Vorsitzenden.“
Daniel Maling, Managing Director von Metals One, betont: „Dies wäre eine wahrhaft transformative Transaktion für Metals One nach seinen Finanzierungs- und Geschäftsentwicklungsinitiativen der letzten 18 Monate.“ Zu den unmittelbaren Prioritäten sagt er: „Unsere unmittelbaren Prioritäten sind die Fertigstellung des Phase-1-Berichts eines Competent Person, der den kurzfristigen Produktions- und Inbetriebnahmeplan für Barbrook detailliert darlegt, die Finanzierung der Mine sowie die Transaktionsdokumentation finalisieren und die erforderlichen Genehmigungen zum Abschluss der Übernahmen einholen.“
Offen ist noch ein juristischer Punkt. Metals One wartet auf das endgültige Urteil aus den Gerichtsverfahren, die Anfang dieses Monats bekannt gegeben wurden. Parallel arbeitet LBR an den verbleibenden Anforderungen, um den Erwerb von Barbrook gemäß dem Business-Rescue-Plan abzuschließen. Für deutsche Anleger ist die Transaktion vor allem wegen der Kombination aus stillgelegter Goldproduktion, eigener Energieversorgung und der geplanten schnellen Wiederinbetriebnahme interessant – sie birgt aber auch erhebliche Ausführungs- und Finanzierungsrisiken.