Fed-Minuten, Pepsi-Gewinne und Midterm-Megaspender im Fokus
Fed-Protokolle deuten auf weitere Zinserhöhung, PepsiCo übertrifft Erwartungen, Ölpreise steigen nach Trump-Aussagen zu Iran.
Die US-Börsen starten mit Verlusten in den Handelstag. Die Aktien-Futures der drei großen Indizes notieren vor Börseneröffnung im Minus, nachdem die Wall Street einen Verlusttag hinter sich hat und ihre jüngste Gewinnserie abbrach. Im Mittelpunkt des Interesses stehen die gestern veröffentlichten Protokolle der September-Sitzung der Federal Reserve.
Demnach sehen die Beamten der US-Notenbank eine weitere Zinserhöhung bis Ende des Jahres. Das Dokument enthielt jedoch keine klaren Hinweise darauf, wann genau die politischen Entscheidungsträger diese Erhöhung für möglich hielten. Für Anleger bleibt damit unklar, ob die Fed bereits auf ihrer nächsten Sitzung oder erst später handeln könnte.
Begleitet werden die Märkte von einer Reihe wichtiger Konjunkturdaten. Eine Verbraucherbefragung der New Yorker Fed zeigte, dass die Inflationsprognose der Haushalte für die nächsten 12 Monate auf ihr höchstes Niveau seit 2023 sprang. Die Umfrage ergab zudem, dass sich immer weniger Haushalte finanziell besser gestellt sehen werden als noch vor einem Jahr.
Zölle und Anleihen im Blick
Ein weiteres Papier der New Yorker Fed, das diese Woche veröffentlicht wurde, kommt zu dem Ergebnis, dass die Preise für viele Alltagsprodukte im vergangenen Jahr und zu Beginn dieses Jahres ohne die Zölle von Präsident Donald Trump gesunken wären. Levi Strauss berichtete unterdessen als jüngstes Unternehmen in seinem Quartalsergebnis von einem Schub durch Zollrückerstattungen.
Entspannung gab es am Anleihemarkt. Eine solide Staatsanleiheversteigerung gestern hat einige Bedenken im Zuge des Anstiegs der US-Staatsanleihezinsen gemildert. Die Rendite der 10-jährigen US-Treasuries zog sich nach der Versteigerung von ihren 24-Jahres-Hochs zurück. Obwohl der Druck durch die Staatsanleihezinsen nachließ, brachen die drei großen Indizes in der Sitzung am Mittwoch ihre Gewinnserien ab.
Bei PepsiCo übertraf der Getränke- und Snackkonzern heute Morgen die Erwartungen der Wall Street für das dritte Quartal in beiden Kennzahlen. Der Nettoumsatz stieg um 5,6 Prozent, wobei die internationalen Märkte das Wachstum des Getränkegiganten weiter antrieben. Wie CNBCs Amelia Lucas schreibt, entfallen 41 Prozent des bisherigen Nettoumsatzes von Pepsi in diesem Jahr auf sein internationales Geschäft.
Die nordamerikanische Getränkesparte schrumpft hingegen weiterhin, da Pepsi sich auf eine heimische Trendwende konzentriert, die auf Innovation bei Zutaten und Werbung basiert. Diese Schwierigkeiten auf dem Heimatmarkt belasten die Gewinne, was dazu führte, dass Pepsi seine Prognose für den Gesamtjahresgewinn mit nur noch einem Quartal Restlaufzeit stark senkte. Ramon Laguarta, CEO von PepsiCo, wird um 10:00 Uhr Eastern Time zu einem exklusiven Interview bei CNBC erscheinen.
Ölpreise steigen deutlich
Die Rohölpreise sind heute Morgen um mehr als 4 Prozent gestiegen, nachdem Trump sagte, er wolle keinen Deal mit Iran abschließen. "Ich denke, der Deal ist eigentlich etwas, das ich nicht tun möchte, aber sie sind bereit, uns alles anzubieten, um mich zum Aufhören zu bewegen", sagte der Präsident bei einer Wahlkampfveranstaltung am Mittwochabend in Texas. Trumps Kommentare folgen auf Berichte von NBC News, wonach er und sein Team möglicherweise darüber diskutiert haben, militärische Operationen bald wieder aufzunehmen.
Brent-Rohöl-Futures und US-West-Texas-Intermediate-Futures liegen heute Morgen höher, da Befürchtungen bestehen, dass die Feindseligkeiten im Nahen Osten erneut eskalieren könnten. Um den Schmerz durch die rekordhohen Dieselpreise zu lindern, unterzeichnete Trump diese Woche eine Executive Order, die es Lkw-Fahrern erlaubt, Offroad-Diesel auf Autobahnen zu nutzen, ohne föderale Verbrauchsteuern zu zahlen. Analysten sagten jedoch, dass die Order diese Zahlungen möglicherweise nur hinauszögert, statt sie ganz abzuschaffen.
Ein weiteres Thema ist die Technologiebranche. Das neue Laptop von Microsoft wird mit einem Nvidia-Chip und einem Preis von 2.599 Dollar ausgestattet sein, wie die Unternehmen gestern bekannt gaben. Verbraucher können das Surface Laptop Ultra jetzt vorbestellen, und der Versand beginnt nächste Woche. Wie CNBCs Jordan Novet schreibt, versucht Microsoft, künstliche Intelligenz-Funktionen in seine Consumer-Geräte zu integrieren. Microsoft sagte gestern auch, dass Meta eine Version seines KI-Agenten Muse für Windows einführen werde.
Microsoft-CEO Satya Nadella und Nvidia-CEO Jensen Huang gehören laut Bestätigung von CNBC zu den Tech-Executives, die heute von Trump mit Medaillen ausgezeichnet werden sollen. Auch Teslas Elon Musk und Dells Michael Dell stehen auf der Liste für die Veranstaltung mit dem Titel "Science: A New Golden Age Summit".
Parteispenden vor den Midterms
Mit Blick auf die Midterm-Wahlen unterstützen Megaspender republikanische Kandidaten in dieser Wahlperiode allgemein. Eine Analyse von CNBC auf Basis der Aufzeichnungen der Federal Election Commission zeigt: Von den 20 größten Spendern und Spendergruppen unterstützen 14 entweder ausschließlich oder fast ausschließlich GOP-Kandidaten oder verbundene Gruppen. Zwischen dem Labor Day und dem 25. September gaben konservative Super PACs fast im Verhältnis von 2 zu 1 mehr aus als ihre demokratischen Gegenstücke.
Demokratische Spender haben unterdessen zunehmend das Democratic National Committee übergangen, wobei einige stattdessen Geld direkt an Kandidaten fließen lassen. Fundraiser teilten CNBCs Luke Fountain mit, dass demokratische Spender "Traumata" aus der letzten Wahlperiode erfahren haben sowie Bedenken bezüglich der Führung des DNC und des wachsenden Einflusses des demokratisch-sozialistischen Blocks der Partei. Die GOP arbeitet – und gibt – hart Geld aus, in der Hoffnung, die Kontrolle über Washington zu behalten, da einst sichere Distrikte nun als unentschieden gelten.
Für deutsche Anleger sind diese Entwicklungen vor allem mit Blick auf die US-Notenbankpolitik und den Dollar relevant. Sollte die Fed tatsächlich weiter an der Zinsschraube drehen, könnte dies den Greenback stützen und den Druck auf Schwellenländer sowie exportorientierte Unternehmen erhöhen. Zugleich zeigt die Unsicherheit rund um Zölle und geopolitische Spannungen im Nahen Osten, wie stark politische Faktoren derzeit die Kapitalmärkte bewegen.