Eastroc sammelt 1,3 Milliarden Dollar bei Hongkong-Börsengang ein

Der chinesische Getränkehersteller Eastroc ist am Montag mit einem stabilen Börsendebüt in Hongkong gestartet. Die Aktien eröffneten bei 248 Hongkong-Dollar und damit exakt auf dem Ausgabepreis. Mit der Platzierung sammelte das Unternehmen umgerechnet 1,3 Milliarden US-Dollar ein und erreichte eine Marktkapitalisierung von rund 166,39 Milliarden Hongkong-Dollar.

Das IPO war bei Investoren auf enormes Interesse gestoßen. Die Privatanleger-Tranche war 57,46-fach überzeichnet, die internationale Tranche 15,60-fach. Eastroc verkaufte insgesamt 40,9 Millionen Aktien am oberen Ende der angestrebten Preisspanne. Im Handelsverlauf bewegten sich die Papiere in einer engen Spanne zwischen 246,80 und 249,80 Hongkong-Dollar.

Zweitgrößter Börsengang des Jahres

Die Emission ist die zweitgrößte in Hongkong in diesem Jahr. Nur Chinas größter Schweinezüchter Muyuan Foods, der 1,4 Milliarden Dollar einsammeln will und am Freitag debütiert, übertrifft das Volumen. Kenny Ng von China Everbright Securities International erklärt die verhaltene Kursentwicklung: "Aktien aus traditionellen Wirtschaftssektoren wie Eastroc zeigen nach ihrem Börsengang oft stabilere Trends als Technologie- oder New-Economy-Unternehmen."

Eastroc plant, die Erlöse für mehrere Wachstumsinitiativen zu verwenden. Dazu gehören der Ausbau der Produktionskapazitäten, die Modernisierung der Lieferkette, Markenaufbau und internationale Expansion. Auch Investitionen und Übernahmen stehen auf der Agenda.

Marktführer bei funktionellen Getränken

Das 1994 in Shenzhen gegründete Unternehmen ist Chinas größter Anbieter funktioneller Getränke. Diese enthalten zugesetzte Inhaltsstoffe wie Elektrolyte oder Vitamine und werden für Energieauffüllung oder Hydratation beworben. Laut Beratungsunternehmen Frost & Sullivan hält Eastroc seit 2021 die Marktführerschaft. Der Marktanteil stieg von 15 Prozent im Jahr 2021 auf 26,3 Prozent im Jahr 2024.

Die Geschäftszahlen unterstreichen das dynamische Wachstum. In den ersten neun Monaten 2024 kletterte der Umsatz um 34 Prozent auf 16,84 Milliarden Yuan (2,43 Milliarden Dollar). Der Nettogewinn sprang um 38,7 Prozent von 2,71 auf 3,76 Milliarden Yuan. Seit 2023 exportiert Eastroc seine Produkte auch nach Südostasien, unter anderem nach Vietnam und Malaysia.

Prominente Ankerinvestoren

Zu den Ankerinvestoren zählen namhafte institutionelle Anleger wie die Qatar Investment Authority, Temasek Holdings, BlackRock und Tencent. Als Sponsoren des Börsengangs fungierten Huatai International, Morgan Stanley und UBS. Der erfolgreiche IPO reiht sich ein in eine Serie chinesischer Konsum-, Lebensmittel- und Technologieunternehmen, die derzeit den Hongkonger Kapitalmarkt für sich entdecken.