BP meldet Rekordgewinn durch Kraftstoffpreise und senkt Schulden deutlich
Der britische Energiekonzern profitiert vom Iran-Krieg und meldet einen bereinigten Quartalsgewinn von 8,5 Milliarden Dollar.
BP hat zugesagt, seine Schuldenabbau-Kurve beizubehalten und sich „fit" für einen Einbruch bei den Ölpreisen zu machen. Zuvor hatte der britische Energiekonzern quartalsweise Rekordgewinne vermeldet, getrieben durch den Energieschock, den der Iran-Krieg ausgelöst hat. Der bereinigte Gewinn des vergangenen Quartals vervierfachte sich im Jahresvergleich nahezu auf $8.5 Mrd. und lag damit weit über den von Analysten prognostizierten $7.3 Mrd.
Am Freitag teilte BP mit, dass seine Nettoverschuldung auf $13.9 Mrd. gefallen sei. Das Unternehmen habe zudem seine Kostensenkungsziele erreicht. Der Windfall aus der Marktvolatilität dieses Jahres hat BP bislang geholfen, seine Nettoverschuldung um mehr als $13.10 Mrd. zu senken – ein Rückgang von über 45 Prozent, seit Meg O'Neill im April die Führung des britischen Energiekonzerns übernahm.
BP will verbleibende Strafen aus der Deepwater-Horizon-Katastrophe begleichen
Nun will sich BP darauf konzentrieren, die noch ausstehenden Strafen aus der Deepwater-Horizon-Katastrophe zu begleichen, die rund $13.5 Mrd. betragen. Kate Thomson, Chief Financial Officer von BP, erklärte gegenüber der Financial Times jedoch, die Verbindlichkeiten des Unternehmens seien weiterhin „erheblich" höher als die seiner Wettbewerber. „Es gibt noch mehr zu tun auf der Bilanz", sagte sie, kurz bevor im Dezember neue finanzielle Ziele vorgestellt werden sollen.
Zudem wartet BP noch auf eine Zahlung in Höhe von $13.6 Mrd., nachdem es einen Anteil an seinem Schmierölgeschäft Castrol verkauft hatte. Zuvor hatte das Unternehmen erklärt, alle Erlöse zum Schuldendienst einzusetzen. Die Menge an Cash auf der Bilanz stieg im vergangenen Quartal um nahezu $13.6 Mrd.
Fünf Raffinerien treiben den Gewinnsprung an
Der am Freitag gemeldete satte Gewinn wurde durch BPs fünf Raffinerien in den USA und Europa getrieben. Diese meldeten zusammen mit dem Ölhandel einen Gewinnanstieg von $2.5 Mrd. gegenüber dem Vorquartal, da die Welt unter Kraftstoffmangel litt und die Preise sprangen. BP verdiente nahezu $47 pro Barrel Rohöl, das er im Quartal zu Kraftstoff raffinierte, im Vergleich zu $30 in den drei vorherigen Monaten.
Der bislang höchste Gewinn des Unternehmens wurde 2022 erzielt, nachdem Russlands vollständige Invasion der Ukraine einen Energieschock in Europa ausgelöst hatte. Im Jahr 2008 hatte BP unter Verwendung anderer Rechnungslegungsmaße einen Gewinn von $13.10 Mrd. gemeldet.
Obwohl BP damit rechnet, dass die Ölpreise langfristig fallen werden, sagte Thomson, es habe in den letzten Wochen einen erheblichen Spekulationshandel gegeben „hinsichtlich des Antriebs der Ölpreise nach oben". Sie sagte, sie fühle sich sicher, dass BPs Händler genügend Zugang zu Finanzierungsmitteln hätten, um von jeglicher Volatilität aufgrund erneuter Spannungen im Nahen Osten zu profitieren.
O'Neill strukturiert BP in zwei Divisionen um
O'Neill sagte, das Unternehmen „überwache und manege Sicherheitsbedenken sehr genau", falls es erneut zu Kämpfen in der Region kommen sollte. Sie fügte hinzu, dass zwar „kein Zweifel" bestehe, dass das Unternehmen Rückenwind von höheren Preisen genossen habe, „man muss seine Segel effektiv setzen, um den Wert einzufangen".
Neben dem Fokus auf die Bilanz hat O'Neill begonnen, das Geschäft von BP umzugestalten, indem sie es in zwei Divisionen unterteilte: eine, die sich auf die Förderung von Öl und Gas konzentriert, und eine andere auf Raffination und Vertrieb. Sie hat auch BPs Ölfelder und Gasfelder in der Nordsee Großbritanniens sowie sein $13.4 Mrd. großes Biogas-Geschäft in den USA zum Verkauf freigegeben.
Sie sagte, sie überprüfe weiterhin die Vermögenswerte von BP „auf sehr datengetriebene Weise" und werde „uns nicht vom aktuellen Preisumfeld beeinflussen lassen, während wir diesen Entscheidungsprozess durchlaufen". Allerdings räumte sie ein, dass sich die Transformation von BP nicht sofort vollziehen werde. „Wir sind sehr stark im Modus, fit zu werden", sagte sie. „Wir erhalten einen kleinen Vorsprung bei der Bilanzarbeit dank des Preisumfelds, in dem wir uns befinden; die anderen Aktivitäten werden Zeit benötigen", fügte sie hinzu und verwies auf die richtige Mischung an Vermögenswerten, Leistungsverbesserungen, Kapitalallokation und Kultur.
Die Branche verbucht ihre stärksten Gewinne seit 2022
Die Ergebnisse von BP folgen auf satte Gewinne bei europäischen Konkurrenten wie Shell, TotalEnergies, Eni und Repsol, die die Ausschüttungen an Aktionäre erhöht haben, da die Branche ihre stärksten Gewinne seit dem Energieschock durch Russlands Invasion der Ukraine im Jahr 2022 verbucht. BP hatte sein Aktienrückkaufprogramm im Februar suspendiert, bevor der Iran-Krieg begann, da es versuchte, seine Bilanz zu stabilisieren.
Frühere aktien.news-Berichte zeigten den Weg zum Rekordgewinn
Bereits am 14.07.2026 berichtete aktien.news, dass BP spürbar von der durch den Nahostkonflikt ausgelösten Ölpreisrally profitiert. Damals teilte der Konzern mit, dass die Nettoverschuldung bis Ende Juni auf 22 bis 23 Milliarden Dollar gesunken sei – nach noch 25,3 Milliarden Dollar Ende März. Bis Ende des kommenden Jahres sollte der Schuldenberg weiter auf 14 bis 18 Milliarden Dollar schrumpfen.
Am 05.08.2026 meldete aktien.news, dass BP für das zweite Quartal 2026 einen bereinigten Gewinn auf Basis der Wiederbeschaffungskosten von 5,73 Milliarden US-Dollar erzielt hatte. Damit übertraf das Unternehmen die Analystenprognosen von 5,11 Milliarden Dollar deutlich und verzeichnete ein Plus von über 140 Prozent im Vergleich zum Vorjahreszeitraum.
Bereits am 28.04.2026 berichtete aktien.news, dass BP seinen Gewinn im ersten Quartal 2026 mehr als verdoppelt hatte. Der Konzern meldete für den Zeitraum von Januar bis März einen Gewinn von 3,2 Milliarden US-Dollar, nach 1,38 Milliarden US-Dollar im gleichen Quartal des Vorjahres.
Am 13.10.2026 berichtete aktien.news, dass BP in einem Handels-Update für das dritte Quartal erhebliche Netto-Wertberichtigungen in seinen Sparten Gas und kohlenstoffarme Energie sowie einen signifikanten Abbau der Nettoverschuldung angekündigt hatte. Die Abschreibungen nach Steuern sollten laut BP zwischen $3,0 Milliarden und $4,5 Milliarden liegen.
Die Bilanz bleibt für deutsche Privatanleger der entscheidende Faktor
Für Anleger steht bei BP derzeit die Bilanz im Mittelpunkt. Der Konzern hat seine Nettoverschuldung deutlich reduziert und seine Kostensenkungsziele erreicht, doch die Verbindlichkeiten bleiben laut CFO Thomson „erheblich" höher als bei Wettbewerbern. Die noch ausstehenden Strafen aus der Deepwater-Horizon-Katastrophe und die erwartete Castrol-Zahlung sind zentrale Größen für die weitere Entschuldung.
Gleichzeitig hängt ein großer Teil des jüngsten Gewinnsprungs an den Raffineriemargen und dem Ölhandel, die von der durch den Iran-Krieg ausgelösten Marktvolatilität profitierten. BP selbst rechnet langfristig mit fallenden Ölpreisen und bereitet sich mit seinem Umbau auf ein schwierigeres Umfeld vor. Deutsche Anleger sollten beachten, dass das Unternehmen sein Aktienrückkaufprogramm im Februar suspendiert hatte und die Transformation laut O'Neill Zeit benötigen wird.
Im Dezember will BP neue finanzielle Ziele vorstellen
Für Dezember hat BP die Vorstellung neuer finanzieller Ziele angekündigt. Bis dahin will das Unternehmen die verbleibenden Strafen aus der Deepwater-Horizon-Katastrophe begleichen und die erwartete Zahlung von $13.6 Mrd. aus dem Castrol-Verkauf vereinnahmen. O'Neill will die Vermögenswerte weiter „auf sehr datengetriebene Weise" prüfen und die Umgestaltung in zwei Divisionen vorantreiben.
Diese Fachbegriffe helfen beim Verständnis der BP-Zahlen
- Nettoverschuldung: Die Differenz zwischen den gesamten Schulden eines Unternehmens und seinen liquiden Mitteln.
- Bereinigter Gewinn: Ein um Sonderfaktoren bereinigtes Gewinnergebnis, das die operative Entwicklung besser vergleichbar macht.
- Raffineriemarge: Die Differenz zwischen dem Preis für Rohöl und dem Verkaufspreis der daraus hergestellten Kraftstoffe.