Australische Zentralbank hebt Leitzins an – Märkte stabilisieren sich

Die australische Zentralbank hat ihren Leitzins um 25 Basispunkte auf 3,85 Prozent angehoben und sich damit als eine von nur zwei Industrienationen positioniert, die derzeit ihre Geldpolitik straffen. Die einstimmige Entscheidung der Reserve Bank of Australia begründete die Notenbank mit einer über dem Zielwert liegenden Inflation und einem weiterhin angespannten Arbeitsmarkt. Die Märkte hatten den Zinsschritt weitgehend erwartet, preisen nun jedoch bereits eine weitere Anhebung im Mai ein.

Der australische Dollar reagierte umgehend auf die Zinsentscheidung und legte um etwa ein Prozent zu, wodurch er die Marke von 70 US-Cent überschritt. Damit reiht sich Australien neben Japan als einzige entwickelte Volkswirtschaft ein, die aktuell den geldpolitischen Kurs strafft, während andere Zentralbanken weltweit ihre Zinsen senken oder konstant halten.

Asiatische Märkte erholen sich deutlich

Die asiatischen Aktienmärkte zeigten sich am Dienstag von ihrer starken Seite. Der japanische Nikkei sprang um vier Prozent nach oben und machte damit die Verluste vom Montag vollständig wett. Südkoreas KOSPI legte sogar um fünf Prozent zu, während die S&P 500 Futures um 0,1 Prozent anstiegen.

Positive Impulse erhielten die indische Rupie und der Aktienindex Nifty durch eine Ankündigung von US-Präsident Donald Trump. Die Zölle auf indische Waren sollen von 50 Prozent auf 18 Prozent gesenkt werden, sofern Neu-Delhi russische Ölkäufe einstellt und Handelshemmnisse abbaut. Diese Entwicklung sorgte für Erleichterung bei Investoren.

Allerdings belasteten Spekulationen über mögliche Steuererhöhungen für chinesische Internetkonzerne die Stimmung. Aktien von Tencent und Alibaba verloren jeweils mehr als drei Prozent, nachdem Gerüchte aufkamen, dass Abgaben für Telekommunikationsunternehmen auf Technologiegiganten ausgeweitet werden könnten.

Edelmetalle stabilisieren sich nach Kurseinbruch

Gold erholte sich in der asiatischen Handelssitzung um drei Prozent auf 4.820 US-Dollar pro Unze, was einer Erholung von rund neun Prozent gegenüber den Tiefstständen vom Montag entspricht. Silber notierte fünf Prozent höher bei 83,34 US-Dollar pro Unze. Die Edelmetalle hatten in den vergangenen Tagen stark unter Druck gestanden, nachdem die Nominierung von Kevin Warsh für die Führung der Federal Reserve die Märkte erschüttert hatte.

Anleger erwarten von Warsh eine Verkleinerung der Fed-Bilanz, was die Anleiherenditen nach oben treiben würde. Dies wirkt sich negativ auf Edelmetalle aus, da diese keine laufenden Erträge abwerfen. Der massive Preissturz am Freitag und Montag führte zu einem Totalverlust bei vielen gehebelten Positionen und löste Erschütterungen an den globalen Rohstoff- und Aktienmärkten aus.

"Es wird lange dauern, bis Anleger wieder eine klare Bullen- oder Bärenposition aufbauen", erklärte Steven Leung, Director of Institutional Sales beim Brokerhaus UOB Kay Hian in Hongkong. Viele Händler hätten sich zunächst vom Markt zurückgezogen, um die Lage neu zu bewerten.

Devisenmärkte finden Gleichgewicht

Die Devisenmärkte stabilisierten sich, nachdem der US-Dollar in der vergangenen Woche stark eingebrochen war. Der Euro notierte in der asiatischen Sitzung bei 1,1809 US-Dollar, deutlich entfernt von den Höchstständen über 1,20 Dollar, die Ende Januar erreicht wurden.

Der japanische Yen handelte bei 155,41 pro Dollar und hat damit etwa die Hälfte der Gewinne gegenüber dem Greenback wieder abgegeben. Umfragen deuten darauf hin, dass die Liberaldemokratische Partei von Premierministerin Sanae Takaichi bei den Wahlen am Wochenende einen deutlichen Sieg einfahren wird. Dies würde ihrer Agenda zur fiskalischen Lockerung ein Mandat erteilen und setzt Anleihen sowie den Yen unter Druck.

An der Wall Street stehen die Quartalsergebnisse im Fokus. Der Chiphersteller AMD und das Serverausrüstungsunternehmen Super Micro Computer werden nach Börsenschluss ihre Zahlen vorlegen und könnten wichtige Signale für den Technologiesektor liefern.