Wall Street startet verhalten nach Inflationsdaten und Nahost-Waffenstillstand
US-Inflation im März trifft Erwartungen, doch fragile Waffenruhe zwischen Iran und USA sorgt für Unsicherheit an den Märkten.
Die Wall Street steuerte am Freitag auf eine verhaltene Eröffnung zu, nachdem die US-Inflationsdaten für März weitgehend den Erwartungen entsprachen. Gleichzeitig beobachteten Anleger gespannt die Entwicklungen rund um den Waffenstillstand zwischen den USA und dem Iran, der erste Anzeichen von Spannungen zeigte.
Der Verbraucherpreisindex (CPI) stieg im März um 3,3 Prozent – exakt im Rahmen der Schätzungen aus einer Reuters-Umfrage unter Ökonomen. Die Kernrate der Inflation, die die volatilen Komponenten Nahrungsmittel und Energie ausschließt, fiel mit 2,6 Prozent sogar etwas schwächer aus als der erwartete Anstieg von 2,7 Prozent. Das Arbeitsministerium veröffentlichte die Daten am Freitagmorgen.
Zinssenkungen vorerst vom Tisch
Trotz der moderaten Kerninflation halten Händler an ihren Wetten fest, dass die US-Notenbank Federal Reserve die Zinssätze in diesem Jahr stabil halten wird – so die von der LSEG zusammengestellten Daten. Vor Beginn des Iran-Konflikts hatten Marktteilnehmer noch zwei Zinssenkungen für 2025 eingepreist.
Bret Kenwell, US-Investmentanalyst bei eToro, kommentierte die Lage: „In Verbindung mit den PCE-Daten vom Donnerstag ist die Botschaft klar: Die Inflation bleibt hartnäckig – und das setzt optimistischerweise voraus, dass sich der Energiepreisschub eher als vorübergehender Gegenwind und nicht als dauerhafte Neukalibrierung erweist." Er ergänzte: „Dies dürfte die Entscheidungsträger in einer Abwartehaltung belassen, sofern wir keine deutlichere Verschlechterung am Arbeitsmarkt oder in der Gesamtwirtschaft sehen."
Mary Daly, Präsidentin der Fed von San Francisco, hatte bereits am Donnerstag gegenüber Reuters erklärt, dass der Ölschock infolge des Iran-Krieges den Zeitplan für die Rückkehr der Inflation zum 2-Prozent-Ziel der US-Zentralbank verlängern würde. Die Straße von Hormus, ein zentraler Wasserweg für den globalen Öltransport, bleibt weitgehend geschlossen und hält die Märkte hochsensibel für neue Schlagzeilen aus der Region.
Waffenstillstand beflügelt Wochenbilanz – aber Spannungen bleiben
Die Anfang der Woche bekannt gegebene zweiwöchige Waffenruhe zwischen den USA und dem Iran hatte die Wall Street zuvor deutlich beflügelt. Der S&P 500 lag damit auf Kurs für seinen größten wöchentlichen Anstieg seit November, während der Dow Jones vor seinen stärksten Wochengewinnen seit Juni stand.
Allerdings zeigte der Waffenstillstand vor der für Samstag geplanten ersten Verhandlungsrunde bereits Risse. Teheran und Washington warfen sich gegenseitig Verstöße gegen die Waffenruhe vor. Zuversicht schöpften die Märkte jedoch aus der Erklärung des israelischen Premierministers Benjamin Netanjahu, der direkte Gespräche mit Beirut anstrebte – was die wichtigsten Indizes in der vorangegangenen Sitzung höher schloss.
Dan Coatsworth, Leiter der Märkte bei AJ Bell, warnte: „Den Anlegern könnte ein unruhiges Wochenende bevorstehen, während sie auf Anzeichen dafür warten, ob ein Weg zu einem dauerhaften Frieden möglich ist. Zuvor könnten sie versucht sein, ihre Positionen abzusichern."
Um 08:47 Uhr ET am Freitag lagen die Futures moderat im Plus: Die Dow E-minis stiegen um 4 Punkte oder 0,01 Prozent, die S&P 500 E-minis legten um 10,25 Punkte oder 0,15 Prozent zu, und die Nasdaq 100 E-minis gewannen 65,25 Punkte oder 0,26 Prozent.
Einzelwerte: TSMC und CoreWeave mit Kursgewinnen
Im vorbörslichen Handel stachen einige Einzelwerte positiv hervor. Die in den USA notierten Aktien von Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC), dem weltweit größten Auftragsfertiger von Chips, stiegen um 2,3 Prozent, nachdem das Unternehmen die Marktprognosen für den Umsatz im ersten Quartal übertroffen hatte.
Die Aktien von CoreWeave legten um 5 Prozent zu. Das Unternehmen hatte eine mehrjährige Vereinbarung mit dem KI-Unternehmen Anthropic bekannt gegeben und seine Wandelanleihe mit einem Aufschlag bepreist. Nach Marktöffnung wird zudem ein vorläufiger Wert der Verbraucherstimmungsumfrage der University of Michigan für April erwartet – ein weiterer Indikator für die Stimmung der US-Konsumenten.