Vorhersagemärkte fordern Sportwetten-Anbieter in der NFL heraus

Die NFL-Saison wird voraussichtlich rund 40 Milliarden Dollar an US-Wettaktivität generieren. Das zeigt eine neue Prognose von Eilers & Krejcik Gaming (EKG). Der Marktforscher gab an, dass regulierte Sportwettenanbieter nach wie vor fast vier von fünf Dollar pro Wette kontrollieren, mit einem geschätzten Volumen von 31,7 Milliarden Dollar – ein Anstieg um etwa acht Prozent gegenüber der letzten Saison.

Doch die Branche sieht sich ihrer ersten glaubwürdigen Herausforderung gegenüber. Obwohl das Handelsvolumen nicht direkt mit dem Wettvolumen bei Sportwetten vergleichbar ist, schätzt EKG, dass Vorhersagemärkte eine NFL-Wettaktivität in Höhe von 8,4 Milliarden Dollar verzeichnen werden. Das entspricht einem Marktanteil von 21 Prozent am kombinierten Markt.

Dieser Anstieg wird laut EKG durch das Wachstum des adressierbaren Gesamtmarktes getrieben. Vorhersagemärkte können Sportverträge in Bundesstaaten wie Kalifornien, Texas und Georgia anbieten, in denen Sportwetten weiterhin illegal sind. Auch in Florida, wo das Hard Rock-Geschäft der Seminole-Stämme über ein Monopol verfügt, bieten sie eine Alternative.

Vorhersagemärkte skalieren rasant

Die frühen Zahlen zeigen, wie schnell Vorhersagemärkte skalieren. Das Volumen für Football-Verträge auf ausgewählten Börsen erreichte zwischen dem 1. und 14. September 2,94 Milliarden Verträge – nahezu das Vierfache des entsprechenden Zeitraums im Vorjahr, so das Unternehmen. Während der Eröffnungsrunde verzeichnete Polymarket 755.000 Downloads der US-App und lag damit vor Kalshi mit 602.000 Downloads.

Der Vergleich der App-Downloads schließt Robinhood und Coinbase aus, da deren Downloads viel mehr als nur Vorhersagemärkte widerspiegeln. Es gibt noch keine deutlichen Anzeichen dafür, dass Vorhersagemärkte den Sportwettenanbietern substanziell Geschäft abnehmen, sagte EKG.

DraftKings und FanDuel, die beide eigene Vorhersageplattformen gestartet haben, geben an, dass es höchstens einen leichten Rückgang im einstelligen Bereich beim Wachstum des Wettvolumens gab. Rush Street Interactive hat keinen spürbaren Einfluss gemeldet. BetMGM, das MGM und Entain gemeinsam gehört, hat einen bedeutenderen Effekt berichtet.

Wettbewerb wird immer dichter

Für Verbraucher bieten Sportwettenanbieter zudem wichtige Vorteile: tiefere Wettkataloge, besser gestaltete Apps und etablierte Treueprogramme. EKG erwartet, dass Kombiwetten mehr als 40 Prozent des regulierten NFL-Volumens ausmachen – und möglicherweise etwa 75 Prozent des NFL-Umsatzes der Sportwettenanbieter aufgrund ihrer höheren Margen.

Vorhersageplattformen kopieren dieses Vorgehen. Piper Sandler sagte, dass Kombinationssätze, im Wesentlichen Vorhersagemarkt-Kombiwetten, nun die Mehrheit des Volumens bei Kalshi darstellen. Am jüngsten berichteten Tag belief sich das Gesamtvolumen auf den acht von Piper verfolgten Börsen auf etwa 2,48 Milliarden Dollar, angeführt von Kalshi mit 1,93 Milliarden Dollar und Polymarket mit 403,6 Millionen Dollar.

Der Wettbewerb wird jenseits von Kalshi und Polymarket immer dichter. Neue Konkurrenten wie Novig und Underdog bemühen sich, Fußballfans und ihr Geld auf ihre eigenen Plattformen zu locken. Die neueste Zählung von Piper Sandler ergab ein Volumen für Novig in Höhe von 43 Millionen Dollar, einem monatlichen Anstieg von 77 Prozent, und für Underdog in Höhe von 26,5 Millionen Dollar, einem Anstieg von 80 Prozent.

Novig versucht, dieses Wachstum in nationale Markenbekanntheit umzumünzen. Mit seiner neuen „Just Sports“-Kampagne, in der die Schauspielerin und Influencerin Sydney Sweeney mitspielt, die angibt, einen Eigenkapitalanteil an der Vorhersageplattform übernommen zu haben, setzt das Unternehmen auf prominente Werbung. Die provokativen Werbespots haben sowohl enorme Aufmerksamkeit als auch Kritik erregt und greifen auf dasselbe von Prominenten getriebene Marketingkonzept zurück, das von Sportwettenanbietern seit Langem genutzt wird.

Im Moment bleiben Sportwettenanbieter weiterhin die Nummer eins, aber die Vorhersagemärkte haben sie in die Defensive gedrängt. CNBC und Kalshi unterhalten eine kommerzielle Beziehung, die eine Minderheitsbeteiligung und Kundenakquise umfasst.