US-Rentensystem: Kleine 401(k)-Konten folgen Arbeitnehmern automatisch

Ein innovatives System in den USA soll verhindern, dass Arbeitnehmer beim Jobwechsel ihre kleinen Altersvorsorgekonten vergessen oder sich das Guthaben vorzeitig auszahlen lassen. Das sogenannte Portability Services Network ist seit Ende 2023 in Betrieb und überträgt kleine 401(k)-Guthaben automatisch zum neuen Arbeitgeber. Hinter dem Netzwerk stehen einige der größten Vermögensverwalter der USA.

Zu den Mitgliedern des Konsortiums zählen Branchenriesen wie Fidelity Investments und Vanguard Group sowie Alight Solutions – allesamt in Zusammenarbeit mit dem Spezialdienstleister Retirement Clearinghouse. Das Netzwerk adressiert ein strukturelles Problem im amerikanischen Rentensystem: Millionen kleiner 401(k)-Konten bleiben beim Arbeitgeberwechsel zurück und werden von den ehemaligen Mitarbeitern schlicht vergessen.

Das Risiko für Arbeitnehmer ist erheblich. Wer den Überblick über alte Konten verliert, riskiert nicht nur entgangene Renditen, sondern lässt sich das Guthaben häufig auch vorzeitig auszahlen – mit steuerlichen Nachteilen und dauerhaften Einbußen bei der Altersvorsorge.

Roth-Konten als Stolperstein

Trotz des vielversprechenden Ansatzes stößt das System an eine technische Grenze: Roth-Guthaben können derzeit nicht automatisch übertragen werden. Bei Roth-401(k)-Konten werden Beiträge aus bereits versteuertem Einkommen eingezahlt, was besondere steuerliche Anforderungen bei der Übertragung mit sich bringt. Diese Komplexität stellt das Netzwerk vor Herausforderungen, die bislang noch nicht gelöst sind.

Für deutsche Anleger ist das amerikanische 401(k)-System vergleichbar mit der betrieblichen Altersvorsorge (bAV) hierzulande. Auch in Deutschland stellt der Portabilitätsmangel bei Betriebsrenten beim Arbeitgeberwechsel ein bekanntes Problem dar. Die US-Lösung könnte als Vorbild für ähnliche Initiativen in Europa dienen.