Stifel-Analyst empfiehlt Ondas als Top-Aktie im Drohnen-Sektor

Der Analyst Jonathan Siegmann von Stifel hat seine Top-Anlageidee im Bereich der unbemannten Systeme vorgestellt. Seine Wahl fällt auf Ondas Inc. (Nasdaq:ONDS), das er mit "Buy" einstuft. Hintergrund ist eine Welle strategischer Übernahmen, die die Wettbewerbslandschaft für Anbieter von Präzisions-Schlagtechnologien neu definiert.

Die Analyse von Siegmann fällt in eine Zeit, in der Rüstungskonzerne ihre Bemühungen beschleunigen, um die wachsende Nachfrage nach Loiter Munitions – also Schwarmdrohnen – und kleinen unbemannten Luftfahrzeugsystemen (UAS) zu bedienen. Der Analyst konzentriert sich dabei auf Unternehmen, die vom Trend hin zu elektronischen Architekturen profitieren, bei denen traditionelle mechanische Komponenten durch softwaredefinierte Lösungen ersetzt werden.

Die Übernahme von GATE Technologies als Katalysator

Im Zentrum der positiven Bewertung steht die jüngste Akquisition von GATE Technologies. Ondas kaufte das Unternehmen für 205 Millionen US-Dollar an upfront consideration, bestehend aus 105 Millionen Dollar in bar und 100 Millionen Dollar in Aktien. Hinzu kommen bis zu 185 Millionen Dollar an leistungsabhängigen Earn-outs, die an EBITDA-Ziele bis 2028 gekoppelt sind.

GATE wurde 2006 gegründet und ist ein israelisches Verteidigungstechnologie-Unternehmen. Es ist spezialisiert auf elektronische Safe-and-Arm-Geräte (ESAD) und elektronische Zündfähigkeiten, die in Raketen, Marschflugkörpern, UAVs und Loiter Munitions eingesetzt werden. Die Technologie von GATE ist in mehr als 90 Waffensystemen weltweit qualifiziert. Rund 80 Prozent des Umsatzes werden außerhalb des Nahen Ostens über das polnische Produktions-Tochterunternehmen Bron Technologies erzielt.

Für das Gesamtjahr 2026 wird GATE voraussichtlich einen Umsatz von 65 Millionen Dollar generieren, der bis 2028 auf 180 Millionen Dollar steigen soll. Der Erwerb markiert bereits die 13. Übernahme eines israelischen Verteidigungstechnologie-Unternehmens durch Ondas.

Analyst sieht knappe Ressource und strategische Vorteile

Siegmann beschreibt die ESAD-Komponenten von GATE als knapp verfügbar. Er merkt an, dass GATE eine verbrauchbare, designed-in Komponente mit offengelegter Profitabilität mitbringe. Das nicht-ITAR-produzierende Produktionsnetzwerk in Polen, kombiniert mit in den USA hergestellten Fertigprodukten, die für das erste Halbjahr 2027 vorgesehen sind, positioniere Ondas so, dass es gleichzeitig auf mehrere Finanzierungsquellen zugreifen könne.

Der Analyst betrachtet Ondas als differenzierten Marktteilnehmer mit Zugang zu bewährter israelischer Technologie. Er empfiehlt den Kauf der Aktien vor den Ergebnismeldungen. Aktuell notiert die Aktie bei einem Intraday-Kurs von 7,44 Dollar.

Rekordumsatz und weitere Expansion

In jüngsten Entwicklungen berichtete Ondas über einen Rekordumsatz im zweiten Quartal 2026 in Höhe von 83,8 Millionen Dollar. Damit übertraf das Unternehmen die Analystenschätzungen und hob seine Guidance für das Gesamtjahr an. Zudem kündigte Ondas eine verbindliche Vereinbarung zum Kauf von Aran Defense Ltd. für rund 33 Millionen Dollar an, um seine Operationen in Israel weiter auszubauen.

Für Anleger, die auf den wachsenden Drohnen- und Verteidigungssektor setzen wollen, bietet Ondas nach Einschätzung von Stifel eine interessante Möglichkeit. Die Kombination aus strategischen Zukäufen, Zugang zu knapper Technologie und der Fähigkeit, auf mehrere Finanzierungsquellen zuzugreifen, macht das Unternehmen zu einem der vielversprechendsten Kandidaten in diesem Bereich.