Julius Baer muss nach FINMA-Verstoß 250 Millionen Franken vorhalten

Die Schweizer Finanzmarktaufsichtsbehörde FINMA hat am Dienstag schwerwiegende Verstöße gegen die Vorschriften zum Risikomanagement und zur Geldwäschebekämpfung bei der Privatbank Julius Baer festgestellt. Die Behörde ordnete an, dass das Institut zusätzliches Kapital in Höhe von 250 Millionen Schweizer Franken vorhalten muss. Zudem beschlagnahmte die Aufsicht Gewinne in Höhe von rund 10 Millionen Franken. Das Urteil ist noch nicht rechtskräftig.

Im Zentrum der Untersuchung standen Private-Debt-Kredite an eine europäische Unternehmensgruppe sowie Kundenbeziehungen, die zwei russische politisch exponierte Personen (PEPs) involvierten. Die FINMA stellte fest, dass Julius Baer über keine ausreichende Organisation und Personalressourcen verfügte, um sein Private-Debt-Geschäft zu steuern. Die Behörde hat zudem Ermittlungsverfahren gegen drei ehemalige Mitarbeiter eingeleitet.

Milliardenschwere Kredite und vollständige Abschreibung

Seit September 2019 gewährte die Bank acht Kredite an die europäische Gruppe und deren Gründer. Die Gesamtexposure überschritt in den Jahren 2022 und 2023 einen Betrag von über 1 Milliarde Franken. Eine Ende 2023 ausstehende Exposure von 586 Millionen Franken wurde letztlich vollständig abgeschrieben. Dieser Vorgang verdeutlicht das Ausmaß der Risiken, die sich in diesem Geschäftsfeld aufgebaut hatten.

Darüber hinaus stellte die FINMA Mängel im Umgang der Bank mit hochriskanten Kunden fest, die mit den beiden russischen PEPs verbunden waren. Demnach überprüfte Julius Baer mehrere Jahre lang die Herkunft der Vermögenswerte nicht ausreichend und prüfte negative Medienberichte oder verdächtiges Verhalten nicht hinreichend. Im Jahr 2019 gewährte die Bank nach einer Empfehlung eines Mitarbeiters eine Ausnahme von ihren internen Regeln. Diese Ausnahme wurde in nachfolgenden Überprüfungen nicht angemessen hinterfragt, obwohl der Mitarbeiter enge persönliche Beziehungen zur Familie des Kunden unterhielt.

Persistente Schwächen im Compliance-Rahmenwerk

Die FINMA gab an, seit 2017 in fünf Durchsetzungsverfahren gegen Julius Baer schwerwiegende Verstöße identifiziert zu haben. Dies weise auf persistente Schwächen im Risiko- und Compliance-Rahmenwerk der Bank hin. Für deutsche Anleger ist dies insofern relevant, als Julius Baer auch im deutschsprachigen Raum als Vermögensverwalter aktiv ist und die Schweizer Aufsicht damit ein Signal für strengere Governance-Anforderungen im Private Banking setzt.

Julius Baer erklärte, als Reaktion auf die Erkenntnisse der FINMA Abhilfemaßnahmen umgesetzt und sein Private-Debt-Geschäft eingestellt zu haben. Zudem habe die Bank ihre Risikotragfähigkeit neu definiert, während die FINMA einige frühere Einschränkungen aufgehoben oder gelockert habe. Die neue Kapitalanforderung von 250 Millionen Franken entspricht laut Bank einem Mindest-CET1-Kapitalquotenverhältnis von 9,4 Prozent, verglichen mit einer früheren Anforderung, die einem Wert von 500 Millionen Franken entsprach.

Die gemeldete CET1-Quote von Julius Baer lag Ende Juni 2026 bei 18,5 Prozent und damit deutlich über der neuen Mindestanforderung. Die Bank hat der FINMA einen Antrag auf Aktienrückkauf zur endgültigen Genehmigung vorgelegt. Sie muss der Aufsichtsbehörde weiterhin bis ins Jahr 2032 über ihre Risiko- und Compliance-Maßnahmen berichten. Dividendenausschüttungen bedürfen der vorherigen Zustimmung der Aufsichtsbehörde, und das zusätzliche Kapital ist so lange vorzuhalten, bis die Bank Kundeneinlagen außerhalb ihrer Risikotragfähigkeit abgewickelt hat.