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IDEXX Laboratories übertrifft Erwartungen: Aktie steigt im Vorhandel um 6,1 Prozent

Der Tierdiagnostik-Spezialist übertrifft beim Gewinn und Umsatz die Wall-Street-Erwartungen und hebt die Gesamtjahresprognose an.

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IDEXX Laboratories übertrifft Erwartungen: Aktie steigt im Vorhandel um 6,1 Prozent

Die Aktie von IDEXX Laboratories ist im Vorhandel um 6,1 Prozent gestiegen. Auslöser war die Veröffentlichung der Quartalszahlen vor dem Marktstart, die sowohl beim Gewinn als auch beim Umsatz die Erwartungen der Wall Street übertrafen. Zusätzlich hob das auf Tiergesundheit spezialisierte Diagnostikunternehmen seine Prognose für das Gesamtjahr an. Die Kombination aus starken Zahlen und optimistischeren Aussichten bot Anlegern den klarsten Grund, die Aktie höher zu bieten.

Beim Gewinn verzeichnete IDEXX einen bereinigten Gewinn je Aktie (EPS) von 3,96 US-Dollar. Damit übertraf das Unternehmen den Analystenkonsens von 3,72 US-Dollar um 0,24 US-Dollar. Der GAAP-verwässerte Gewinn je Aktie lag bei 4,01 US-Dollar und damit 18 Prozent über dem Vorjahreswert. Auch beim Umsatz setzte sich die positive Entwicklung fort: Mit 1,21 Milliarden US-Dollar übertraf IDEXX die Schätzung von 1,19 Milliarden US-Dollar.

Getrieben wurde das Wachstum von der Companion Animal Group (CAG), der Sparte für Heimtiere. Hier meldete das Unternehmen ein Wachstum von 10 Prozent, sowohl auf gemeldeter als auch auf organischer Basis. Besonders dynamisch entwickelte sich der wiederkehrende Umsatz der CAG-Diagnostik, der auf beiden Seiten um 11 Prozent zulegte. Die operative Marge expandierte um 100 Basispunkte auf 33,1 Prozent.

IDEXX platziert mehr als 1.900 inVue Dx-Geräte im Quartal

Ein wichtiger Treiber für das künftige Wachstum ist die installierte Gerätebasis. Im Quartal platzierte IDEXX mehr als 1.900 inVue Dx-Geräte, wodurch die installierte Basis auf fast 11.000 Geräte anstieg. Solche Geräte sind für Diagnostikunternehmen strategisch bedeutsam, weil sie wiederkehrende Umsätze mit Verbrauchsmaterialien und Dienstleistungen nach sich ziehen. Das Management konnte damit zusätzliches Momentum für die kommenden Quartale aufbauen.

Diese Zuversicht spiegelt sich in der angehobenen Gesamtjahresprognose für 2026 wider. Der Umsatz soll nun zwischen 4,74 Milliarden und 4,77 Milliarden US-Dollar liegen. Der Mittelwert dieser Spanne liegt 32 Millionen US-Dollar über der vorherigen Prognose und über dem Analystenkonsens von 4,72 Milliarden US-Dollar. Auch die EPS-Prognose wurde auf 14,96 bis 15,16 US-Dollar angehoben, was einem Anstieg von 0,25 US-Dollar am Mittelwert gegenüber der vorherigen Prognose entspricht.

Für deutsche Anleger ist der Blick auf die Analysteneinschätzungen aufschlussreich. Vor der Veröffentlichung hielten die Analysten eine Buy-Empfehlung mit einem durchschnittlichen Kursziel von 694,42 US-Dollar aufrecht. Der deutliche Gewinnübertreffer half, eine erst in der Vorwoche von UBS vorgenommene Zielkursabsenkung auf 627 US-Dollar mit Neutral-Bewertung zu kompensieren. Der breitere US-Aktienmarkt bot dabei einen unterstützenden Hintergrund: Der S&P 500 stieg um 0,4 Prozent, der Dow Jones ebenfalls um 0,4 Prozent und der NASDAQ Composite um 0,7 Prozent.

Insgesamt bot die Kombination aus einem signifikanten EPS-Übertrumpfen, solidem zweistelligem organischem Wachstum in der Diagnostik und einer angehobenen Gesamtjahresprognose den Investoren einen überzeugenden Grund, die Aktien höher zu bieten. IDEXX half dies, Boden nachzuholen: Die Aktie war in den vergangenen zwölf Monaten um mehr als 23 Prozent gefallen und lag deutlich unter ihrem 52-Wochen-Hoch. Ob die Erholung nachhaltig ist, dürfte davon abhängen, ob das Unternehmen die installierte Gerätebasis weiter ausbauen und das wiederkehrende Umsatzwachstum halten kann.

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