Drei US-Steuerabstimmungen im November treffen Wohlhabende und Milliardäre

Im November entscheiden die Wähler in mehreren US-Bundesstaaten darüber, ob die Steuern für Wohlhabende erhöht oder gesenkt werden. Kalifornien geht mit einer möglichen Vermögenssteuer voran. Hintergrund ist die sogenannte K-förmige Wirtschaft, die einen Anstieg des Populismus und Forderungen nach einem „fairen Anteil" der Wohlhabenden ausgelöst hat – insbesondere in von Demokraten geführten Bundesstaaten.

Gleichzeitig führt der wachsende Wettbewerb zwischen den Bundesstaaten um die Ansiedlung von Hochverdienern zu Volksabstimmungen, die Steuern deckeln oder sogar senken wollen. Diese Abstimmungen schüren die nationale Debatte über die Besteuerung der Reichen. Für deutsche Anleger mit US-Engagement sind die Ergebnisse insofern relevant, als sie die Steuerbelastung und die Attraktivität einzelner Bundesstaaten als Unternehmensstandort beeinflussen.

Massachusetts liefert dabei ein anschauliches Beispiel. Der Bundesstaat verabschiedete 2022 eine Millionärssteuer, die einen zusätzlichen Aufschlag von 4% auf Einkommen über 1 Million Dollar pro Jahr vorsieht. Die Steuer generierte weit mehr Einnahmen als vorhergesagt und brachte im Geschäftsjahr 2025/2026 mehr als 3 Milliarden Dollar ein.

Ein Milliardengeschäft mit Nebenwirkungen

Eine Studie des in Boston ansässigen Pioneer Institute, die IRS-Daten auswertete, ergab jedoch, dass Massachusetts im Jahr 2023 durch die Abwanderung hochverdienender Personen über 4 Milliarden Dollar an bereinigtem Bruttoeinkommen verlor. Rhode Island trat in diesem Sommer dem Club der „Millionärssteuern" bei und verabschiedete Gesetze, die einen gestaffelten Aufschlag von 3% auf Einkommen über 1 Million Dollar hinzufügten. Das ergibt bis 2029 einen Spitzensteuersatz von 8,99%.

Auch New York sorgt für Schlagzeilen. Die Steuer auf luxuriöse Zweitwohnungen sah diese Woche neue rechtliche Herausforderungen, als ein Staatsrichter entschied, dass die Stadt die Benachrichtigungen potenzieller Steuerzahler und Geschäftsleute erneut durchführen muss. Wilbur Ross und Steve Wynn haben Klage gegen die Steuer eingereicht und geltend gemacht, sie sei verfassungswidrig.

Steuersenkungen am anderen Ende des Spektrums

Am anderen Ende des politischen Spektrums arbeiten mehr als ein Dutzend Bundesstaaten daran, ihre Einkommenssteuern im Laufe der Zeit zu reduzieren oder abzuschaffen. South Carolina, Arkansas, West Virginia, Georgia, Indiana, Kentucky und Utah haben in diesem Jahr Einkommenssteuersenkungen verabschiedet. Andere Bundesstaaten genehmigten sogenannte Revenue-Triggers, die die Steuersätze basierend auf den Staatseinnahmen senken.

Kaliforniens Billionaire Tax Act

Der „Billionaire Tax Act" in Kalifornien hat die Demokraten gespalten, das Silicon Valley geteilt und mehrere Milliardäre des Staates dazu bewegt, nach Florida zu ziehen. Die Maßnahme würde eine einmalige Steuer von 5% auf das gesamte Nettovermögen kalifornischer Bewohner mit einem Wert von 1 Milliarde Dollar oder mehr vorsehen. Da nur eine einfache Mehrheit der Wähler zur Verabschiedung erforderlich ist und etwa 200 der reichsten Bewohner besteuert würden, sagten viele Experten voraus, dass die Maßnahme bestehen würde.

Eine aktuelle Umfrage der University of California, Berkeley, zeigt jedoch 45% für und 43% gegen die Maßnahme. Zwei konkurrierende Volksabstimmungen dürften wahrscheinlich Verwirrung stiften und die Billionärssteuer möglicherweise scheitern lassen, wenn sie mehr Stimmen erhalten. Kaliforniens Milliardäre gehen in die Gegenwehr: Sergey Brin, John Doerr, Patrick Collison, Michael Moritz, Eric Schmidt, Max Levchin und andere haben insgesamt mehr als 180 Millionen Dollar an Gruppen gespendet, die sich gegen die Steuer aussprechen.

Steuerberater beraten die Milliardäre des Staates zudem über Strategien zur Senkung ihres steuerpflichtigen Nettovermögens – etwa Investitionen in US-Staatsanleihen (Treasuries) oder die Übertragung von Immobilien in persönlichen Besitz.

Colorado: Von der Flat Tax zur Progression

In Colorado entscheiden die Wähler, ob die flache Steuer von 4,4% durch eine gestaffelte Einkommenssteuer ersetzt wird, die die Sätze für Hochverdiener erhöht. Der Steuersatz würde für Einkommen über 500.000 Dollar pro Jahr auf 7,4% steigen und für Einkommen über 1 Million Dollar auf 8,4%. Die Einkommensschwellen gelten sowohl für Alleinstehende als auch für gemeinsam Veranlagte.

Ein Paar, das zusammen mehr als 500.000 Dollar pro Jahr verdient, unterliegt daher dem Satz von 7,4% auf das Einkommen oberhalb der Schwelle. Analysten schätzen, dass die höheren Sätze die oberen 3% der Steuerzahler betreffen würden. Personen oder Paare, die weniger als 100.000 Dollar pro Jahr verdienen, erhalten eine Steuersenkung, wobei der Satz je nach Einkommen so niedrig wie 3,7% sein kann. Die Änderungen sollen jährlich etwa 2,7 Milliarden Dollar für Bildung, Gesundheitsversorgung und andere öffentliche Dienstleistungen einbringen.

Gegner der Maßnahme, darunter der demokratische Gouverneur von Colorado, Jared Polis, und die Handelskammer von Colorado, argumentieren, dies werde die Wettbewerbsfähigkeit des Staates verringern und Unternehmen in andere Bundesstaaten abwandern lassen. Americans for Tax Reform, die konservative Interessenvertretung, sagte, die neue Steuer würde Unternehmen schaden, da sie auch für Durchlaufunternehmen (Pass-through entities) gilt.

Washington: Abstimmung über die Millionärssteuer

Vor diesem Jahr war Washington einer von neun Bundesstaaten ohne persönliche Einkommenssteuer. Das steuergünstige Umfeld half dabei, Tech-Giganten wie <a class="tvreplink" target="_blank" href="https://de.tradingview.com/symbols/Nasdaq%3AMSFT">Microsoft und Amazon sowie große Niederlassungen von Apple, Alphabet und Meta anzuziehen. Im März verabschiedete der Staat eine Millionärssteuer, die eine Steuer von 9,9% auf Haushaltseinkommen über 1 Million Dollar vorsieht.

Die Steuer soll 2028 in Kraft treten, mit den ersten Erhebungen im Jahr 2029. Prognosen zufolge soll sie bis zu 4 Milliarden Dollar von etwa 25.000 Steuerzahlern einbringen. Nächsten Monat haben die Wähler die Chance, die Steuer bereits vor ihrem Inkrafttreten abzulehnen.

Die Volksabstimmung mit der Bezeichnung Initiative 645 würde die Millionärssteuer aufheben und künftige staatliche und lokale Steuern auf Einkommen verbieten. Unterstützer der Maßnahme sagen, die Millionärssteuer diene nur als Vorwand, um alle Bürger Washingtons zu besteuern, und sie wollten kleine Unternehmen und Arbeiterfamilien schützen. Gegner sagen, die Steuer sei notwendig, um Bildung, Gesundheitsversorgung und andere Dienste zu finanzieren.

Die umstrittene Formulierung der Initiative könnte das Ergebnis der Abstimmung beeinflussen. Die Volksabstimmung enthält Formulierungen, wonach die Maßnahme die „Finanzierung" öffentlicher K-12-Schulen, Universitäten und der Gesundheitsversorgung „senken" würde. Eine aktuelle Umfrage zeigte, dass eine Mehrheit der Befragten bei Einbeziehung dieser Haushaltsformulierungen mit „Nein" stimmen würde.