Börsencrash droht: Diese Strategie schützt Anleger seit Jahrzehnten
Historische Daten zeigen: Eine einzige Maßnahme bewahrt Anleger vor Verlusten bei Markteinbrüchen.
Der Aktienmarkt befindet sich in einer heiklen Lage. Die wichtigsten Indizes wie der S&P 500, der Dow Jones Industrial Average und der Nasdaq Composite erreichten zu Beginn des Jahres zwar noch Allzeithochs, doch der Gegenwind für den Markt nimmt zu. Die Ölpreise kletterten auf mehr als 100 Dollar pro Barrel, Zollstreitigkeiten verursachen erneut Chaos, und eine Zinserhöhung der US-Notenbank Federal Reserve wird immer wahrscheinlicher.
Obwohl die Aktienkurse durch all diese Turbulenzen bisher erstaunlich widerstandsfähig waren, ist ein Bärenmarkt irgendwann unumgänglich. Jahrzehnte voller Börsengeschichte belegen jedoch, dass bereits eine einzige Maßnahme Ihre Investitionen schützen kann.
Die bewährte Strategie: Zeit im Markt statt Timing des Marktes
Wenn der Markt ins Taumeln gerät, kann es verlockend sein, Aktien zu verkaufen oder ganz mit dem Investieren aufzuhören. Das Risiko dabei ist jedoch erheblich: Niemand weiß, wann ein Bärenmarkt tatsächlich beginnt. Ein Beispiel verdeutlicht dies: Wer den Markt im März verlassen hätte, als der Krieg im Iran begann und viele Anleger explodierende Ölpreise fürchteten, hätte einen Fehler gemacht. Seit dem 1. März ist der S&P 500 um mehr als 3 Prozent gestiegen.
Der Markt ist kurzfristig so unberechenbar, dass es nahezu unmöglich ist, ihn effektiv zu timen. Selbst wenn der Markt später in diesem Jahr abstürzt, hat die Geschichte immer wieder bewiesen, dass es weitaus sicherer ist, den Sturm einfach abzuwarten und langfristig investiert zu bleiben.
Historische Belege: Die Dotcom-Blase und die Große Rezession
Ein besonders eindrucksvolles Beispiel liefert die Dotcom-Blase. Angenommen, Sie hätten im Januar 2000 in einen börsengehandelten Indexfonds (ETF) auf den S&P 500 investiert. Der Markt boomte, die Anleger waren begeistert vom Internet und seinem Wachstumspotenzial. Doch nur zwei Monate später platzte die Blase und ließ die Kurse in einen zweijährigen Bärenmarkt stürzen.
Es dauerte Jahre, bis der S&P 500 ein neues Allzeithoch erreichte, und kurz darauf begann die Große Rezession, die die Aktienkurse erneut einbrechen ließ. Anleger jedoch, die dranblieben, hätten bis heute Gesamterträge von mehr als 4 Prozent erzielt. Wer im Januar 2000 rund 10.000 Dollar in einen S&P-500-ETF investiert und danach keinen weiteren Dollar beigetragen hätte, besäße heute etwa 85.000 Dollar.
Die entscheidende Einschränkung: Qualität vor Quantität
Die Geschichte lehrt: Die Zeit im Markt schlägt das Timing des Marktes. Allerdings gibt es eine wichtige Einschränkung. Es ist entscheidend, in hochwertige Aktien zu investieren, die stark genug sind, einen Bärenmarkt oder eine Rezession zu überstehen. Während der Dotcom-Blase stürzten unzählige Tech-Aktien hart ab und erholten sich nie vollständig. In der Großen Rezession kämpften viele Banken und andere Unternehmen ums Überleben. Der Einbruch des Kryptomarktes im Jahr 2022 löschte Billionen von US-Dollar an Börsenwert aus.
Doch die stärksten Aktien haben all diese Herausforderungen überstanden. Trotz eines Verlusts von fast 5 Prozent ihres Wertes während des Bärenmarkts der Dotcom-Ära ist der Nasdaq seit Januar 2000 um mehr als 6 Prozent gestiegen. Viele einzelne Aktien schnitten sogar noch besser ab und stiegen aus der Asche des Dotcom-Crashs zu branchenführenden Giganten auf.
Fazit für deutsche Anleger
Die Investments, die Sie wählen, werden Ihr Portfolio machen oder brechen – insbesondere während eines Bärenmarkts oder einer Rezession. Zwar ist bei Investitionen nichts garantiert, doch die sichersten Investments sind diejenigen mit gesunden fundamentalen Geschäftsgrundlagen. Viele Unternehmen sind schlecht auf einen Konjunkturrückgang vorbereitet, und diese Aktien sind aktuell die riskantesten Käufe.
Unternehmen hingegen, die auf solider finanzieller Grundlage stehen, einen dauerhaften Wettbewerbsvorteil gegenüber ihren Mitbewerbern haben und von kompetenten Managementteams geführt werden, haben die besten Chancen, im Laufe der Zeit zu gedeihen. Der Kauf hochwertiger Aktien und deren Halten für mindestens einige Jahre – oder idealerweise Jahrzehnte – ist eine historisch bewährte Strategie, um Ihre Investitionen zu schützen.