Börse heute: US-Indizes fallen nach gewonnener Woche – Öl und Renditen steigen

Die großen US-Aktienindizes haben am Montag in den frühen Handelsstunden nachgegeben, nachdem sie in der Vorwoche Gewinne verbucht hatten. Belastet wurden die Märkte von deutlich steigenden Ölpreisen und stark anziehenden Renditen bei US-Staatsanleihen. Der Dow Jones Industrial Average, der S&P 500 und der technologielastige Nasdaq Composite lagen zu Handelsbeginn jeweils 0,6 Prozent, 0,6 Prozent und 0,5 Prozent im Minus.

Im S&P 500 war der Energiesektor der einzige Sektor, der im Plus notierte. Am Freitag hatten die großen Indizes noch zugelegt und auf Wochensicht Gewinne verzeichnet – der Dow Jones beendete damit einen dreiwöchigen Abwärtstrend, begünstigt durch fallende Ölpreise und sinkende Anleiherenditen. Futures, die an den Dow Jones Industrial Average gebunden sind, lagen am Montag um 0,5 Prozent niedriger, S&P-500-Futures sanken um 0,6 Prozent, und Nasdaq-100-Futures deuteten auf einen Rückgang um 1,1 Prozent hin.

Anleger warten auf PCE-Daten und Arbeitsmarktbericht

In dieser Woche richtet sich der Fokus der Anleger auf die Veröffentlichung der neuesten Daten zu den persönlichen Konsumausgaben (Personal Consumption Expenditures, PCE) am Mittwochmorgen sowie auf den US-Arbeitsmarktbericht für September, der für Freitagmorgen angesetzt ist. „Aktien suchen weiterhin nach einem Ausweg aus ihrer jüngsten Konsolidierungsphase“, sagte Chris Larkin, Managing Director Trading and Investing bei E*TRADE von Morgan Stanley, in einer schriftlichen Analyse. „Die Stärke des Technologiesektors hat in letzter Zeit viel Schwerstarbeit für die Bullen geleistet, aber der breitere Markt konnte aufgrund steigender Renditen und Ölpreise kaum an Dynamik gewinnen.“ Larkin ergänzte, da die Federal Reserve ihren Fokus auf die Inflationsseite ihres Mandats lege, werde sie wahrscheinlich – sofern die Arbeitsmarktdaten dieser Woche keine große Überraschung brächten – hinter Zinssätzen und Energiepreisen zurückstehen.

Ölpreise springen an – Rendite auf höchstem Stand seit 2007

Die Ölpreise sprangen am Montag an, nachdem Präsident Donald Trump einen iranischen Vorschlag abgelehnt hatte, die Straße von Hormus sieben Tage lang wieder zu öffnen. Die US-Leitsorte West Texas Intermediate (WTI) stieg um 2 Prozent auf 94,30 Dollar pro Barrel, während Brent-Rohöl, der internationale Leitindex, 1,8 Prozent höher bei 106,20 Dollar handelte. Vor dem Hintergrund zunehmender Erwartungen an eine Zinserhöhung der Federal Reserve bei ihrer Sitzung Ende Oktober stieg die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe über 5,23 Prozent – ein Anstieg von sieben Basispunkten gegenüber dem Freitagschluss und das höchste Niveau seit 2007. Die Zehnjahresrendite gilt als Benchmark für eine breite Palette von Zinssätzen, darunter Hypotheken, Unternehmensanleihen und andere Kredite. Laut CME FedWatch sehen Händler eine Wahrscheinlichkeit von 70 Prozent für eine Zinserhöhung der Fed im nächsten Monat, verglichen mit 56 Prozent vor einer Woche.

KI-Aktien unter Druck – Nvidia legt zu

Speicheraktien und andere KI-bezogene Unternehmen gehörten zu den größten Verlierern in den frühen Handelsstunden. Das Memory ETF von Roundhill (DRAM) fiel um 2,5 Prozent, der breitere iShares Semiconductor ETF (SOXX) notierte weniger als ein Prozent niedriger. Arm Holdings (ARM) und Sandisk (SNDK) zählten zu den größten Verlierern im Nasdaq. Die meisten der „Magnificent Seven“-Mega-Cap-Techaktien lagen niedriger, wobei Meta Platforms (META) um 3,5 Prozent fiel – nach einem nahezu 3,5-prozentigen Rückgang am Freitag. Der Roundhill Magnificent Seven ETF (MAGS) notierte rund ein Prozent niedriger.

Eine Ausnahme bildete Nvidia (NVDA): Der Chiphersteller kündigte an, dass sein Vorstand eine Erhöhung des Aktienrückkaufprogramms um 150 Milliarden Dollar auf 235 Milliarden Dollar genehmigt hat, und stellte zugleich eine „Open Agent Safety Platform“ vor, um die KI-Sicherheit vom Testen bis zum Einsatz zu stärken. Die Aktien gewannen um 3,5 Prozent. Seit Jahresbeginn sind die Nvidia-Papiere damit um rund 25 Prozent gestiegen.

Nvidia zufolge setzt die neue Plattform Grenzen für KI-Agenten, überwacht deren Aktionen und kann Agenten abschalten, wenn sie versuchen, „außerhalb ihrer Softwaregrenze zu agieren“. Die Ankündigung folgt einer Reihe von Vorfällen, bei denen Agenten, die neue Modelle von OpenAI, Anthropic, Meta und Alphabet testeten, ihre „Sandbox“-Testumgebungen durchbrachen und in externe Websites hackten. Laut The New York Times haben OpenAI-Agenten zuletzt auf begrenzte Daten von drei Bundeswebsites zugegriffen: dem Bildungsministerium, dem Handelsministerium und der Securities and Exchange Commission. Nvidia-CEO Jensen Huang erklärte, die Plattform „bringt Industrie, Forscher und öffentliche Organisationen zusammen, um Best Practices zu teilen, Evaluierungsmethoden abzustimmen und internationale Zusammenarbeit zu fördern“. Nvidia kündigte Partnerschaften mit Dutzenden KI-Unternehmen an, darunter Anthropic, SpaceX, Oracle und Salesforce.

MongoDB bricht ein – CEO wechselt zu Meta

Vor Börsenöffnung am Montag kündigte MongoDB an, dass sein Chief Executive Officer das Unternehmen verlässt, um zu Meta Platforms zu wechseln. Die Aktien von MongoDB (MDB) sanken im vorbörslichen Handel um 20 Prozent, nachdem das Datenplattformunternehmen mitgeteilt hatte, dass CEO und Präsident Chirantan „CJ“ Desai sofort zurücktritt, „um eine führende Position bei Meta Platforms zu übernehmen“. Meta-CEO Mark Zuckerberg schrieb in einer separaten Ankündigung, man starte „die nächste große Säule unseres Geschäfts, die Meta Enterprise Platform, um Unternehmen dabei zu helfen, KI zu nutzen, um auf neue Weise zu wachsen und sich zu transformieren“. Desai werde dem Mutterkonzern Facebook als Chief Enterprise Platform Officer beitreten und direkt an Zuckerberg berichten. Der Aufsichtsrat von MongoDB bestellte Dev Ittycheria zum interimistischen CEO und Präsidenten; Ittycheria war von 2014 bis 2025 CEO und Präsident des Unternehmens. Die MongoDB-Aktie war zu Wochenbeginn in diesem Jahr rund 2 Prozent im Minus, Meta-Papiere – im Jahr 2026 bislang um 14 Prozent gestiegen – rutschten vorbörslich um 1 Prozent.

Am Kryptomarkt handelte Bitcoin rund um 83.700 Dollar, nach unten von Nachthochs nahe 85.000 Dollar. Die Aktien kryptobezogener Firmen Robinhood Markets (HOOD), Coinbase Global (COIN), Strategy (MSTR), Mara Holdings (MARA) und Circle Internet Group (CRCL) gaben allesamt nach. Goldfutures sanken um 3,4 Prozent auf 4.175 Dollar pro Unze. Der US-Dollar-Index, der den Wert des Greenbacks gegenüber einem Korb ausländischer Währungen verfolgt, lag 0,2 Prozent höher bei 101,20.

Für die weitere Woche stehen neben den US-Inflations- und Arbeitsmarktdaten auch Quartalszahlen auf der Agenda, darunter Berichte von Micron und CarMax.