BNY meldet Gewinnsprung und hebt Rentabilitätsziel an

Die Bank of New York Mellon Corporation (BNY) hat am Dienstag starke Quartalszahlen vorgelegt und ihre Rentabilitätsprognose nach oben korrigiert. Der Gewinn im vierten Quartal stieg deutlich, getrieben durch höhere Zinserträge und steigende Kundenvermögen inmitten robuster Aktienmärkte.

Rendite auf materielle Eigenkapital steigt deutlich

Die Verwahrstelle hebt ihre mittelfristige Prognose für die Rendite auf das materielle Eigenkapital (ROTCE) von zuvor 23 Prozent auf nun 28 Prozent an. Diese Kennzahl wird von Investoren besonders beachtet, da sie die Rentabilität einer Bank ohne immaterielle Vermögenswerte wie Goodwill oder Markenreputation misst. Für das Gesamtjahr 2025 erreichte BNY bereits eine ROTCE von 26,1 Prozent.

Der den Aktionären zurechenbare Gewinn belief sich im vierten Quartal auf 1,43 Milliarden US-Dollar oder 2,02 Dollar je Aktie. Im Vorjahreszeitraum hatte der Gewinn noch bei 1,13 Milliarden Dollar beziehungsweise 1,54 Dollar je Aktie gelegen. Das entspricht einem Anstieg von über 26 Prozent.

Verwahrte Vermögen erreichen Rekordhöhe

Die verwahrten und verwalteten Vermögenswerte (Assets under Custody and Administration) kletterten im Quartal zum 30. Dezember um 14 Prozent auf 59,3 Billionen US-Dollar im Vergleich zum Vorjahr. Die älteste US-Bank führt diesen Anstieg auf höhere Marktniveaus, Kundenzuflüsse und Währungsgewinne durch einen schwächeren Dollar zurück.

BNY verwahrt und betreut Vermögenswerte für einige der größten Staatsfonds, Pensionsfonds und Versicherungen weltweit. Die Ergebnisse der Bank gelten daher als wichtiger Indikator für die Kapitalausstattung des globalen Finanzsystems.

Nettozinsertrag übertrifft Erwartungen deutlich

Der Nettozinsertrag – die Differenz zwischen Erträgen aus Vermögenswerten und Kosten für Verbindlichkeiten – legte im Berichtsquartal um 13 Prozent zu. Analysten hatten im Durchschnitt lediglich mit einem Wachstum von 7,5 Prozent gerechnet, basierend auf LSEG-Schätzungen.

Positive Aussichten für US-Banken

Analysten erwarten einen weiteren Schub für BNY, da die Federal Reserve Liquidität in den Markt pumpt. KI-getriebene Investitionspläne und stark steigende Aktienmärkte ermutigen Unternehmen, ihre Verschuldung trotz hoher Zinsen auszuweiten. Eine expansive Fiskalpolitik und höhere Steuerrückerstattungen dürften die Kreditnachfrage in den USA zusätzlich stützen.

Für das Gesamtjahr 2025 erzielte BNY Rekordumsätze und -gewinne. Die starken Quartalszahlen unterstreichen die robuste Position der Verwahrstelle in einem sich verändernden Marktumfeld.