Analystenempfehlungen vom Freitag: Nvidia, Apple, Netflix und Blackrock im Fokus

Die Wall Street hat am Freitag eine ganze Reihe neuer Analystenempfehlungen veröffentlicht. Im Mittelpunkt standen dabei Schwergewichte wie Nvidia, Apple, <a class="tvreplink" target="_blank" href="https://de.tradingview.com/symbols/Nasdaq%3ANFLX">Netflix und Blackrock, aber auch zahlreiche Neuaufnahmen der Coverage bei kleineren Unternehmen. Für deutsche Anleger lohnt ein Blick auf die Begründungen der Häuser, denn sie zeigen, welche Themen die Analysten derzeit als besonders aussichtsreich einstufen.

Besonders prominent: Morgan Stanley nennt Nvidia wieder seinen Top Pick im Halbleitersektor. Das Unternehmen performe in allen Bereichen, so die Begründung. „Auf unserer Roadshow dieser Woche betonte der CEO von NVDA, dass jüngste Entwicklungen in den Bereichen Land/Leistung/Gehäuse, Finanzierung, Komponentenengpässe und Agentic-Systeme ihren Stärken zugutekommen; wir stimmen zu und stufen die Aktie wieder als unseren Top Pick im Halbleitersektor ein“, zitiert die Bank aus dem Austausch mit dem Management.

Neue Coverage und Heraufstufungen

Bei Blackrock sieht Wells Fargo einen überzeugenden Einstiegszeitpunkt und stuft die Aktie auf „Overweight“ ein. „BLK ist der klare Branchenführer und eine Leitbank mit kürzlich beschleunigtem operativen Momentum“, heißt es in der Begründung. Auch Interactive Brokers rückt bei Wells Fargo in den Fokus: Das Haus initiiert die Coverage mit „Overweight“ und bezeichnet die Aktie als Top-Idee. „Ein Großteil der Welt liegt beim Einsatz selbstgesteuerter Brokerage-Dienste noch Jahrzehnte hinter den USA zurück, aber die Lücke schließt sich, und IBKR bleibt der dominierende globale Nutznießer mit einem überzeugenden kostengünstigen Angebot“, so die Analysten.

KeyBanc hebt Airbnb von „Sector Weight“ auf „Overweight“ herauf und sieht mehrere positive Katalysatoren. „Unsere These basiert auf drei Kernpfeilern: 1) Das Kernwachstum erscheint zunehmend nachhaltig und produktgetrieben; 2) Hotels entwickeln sich als glaubwürdiger zweiter Wachstumsmotor; und 3) Airbnb ist bestens positioniert, um von KI zu profitieren“, schreibt KeyBanc.

Bei den Technologiewerten bestätigt die Bank of America ihre „Buy“-Empfehlung für Apple. Die Checks der Bank zeigen, dass der App-Store-Umsatz im Jahresvergleich gewachsen ist. „App Store revs in F4Q26 (volles Quartal) stiegen auf $8.8bn (+1.8% y/y, laut Daten zu Entwickler-Umsätzen von SensorTower). Im Vergleich zu unserer letzten Iteration ist dies ein Schritt nach oben, obwohl wir festhalten, dass historische Werte neu bewertet wurden“, so die Analysten. Citi bleibt bei Netflix auf „Buy“ und zeigt sich optimistischer als der Markt: „Die Stimmung gegenüber Netflix bleibt gedämpft, da die Interaktion weiterhin verhalten ist. Wir bleiben optimistischer. Wir glauben, dass die Befürchtungen hinsichtlich Churn übertrieben sind, sind durch bessere Interaktion in Videospielen ermutigt und sehen neue Tarife als potenziellen positiven Katalysator.“

Krypto-Exposure und Verteidigung

Citi bestätigt auch Strategy mit „Buy“ und hebt das Kursziel deutlich an – von 136 auf 240 US-Dollar pro Aktie. „Wir haben unsere Schätzungen und TP zurückgesetzt, um Citis revidierte 12-Monats-BTC-Prognose einzubeziehen (Basisfall revidiert 39% höher auf ~$113.4k)“, begründet die Bank den Schritt. Damit spiegelt die Empfehlung die direkte Kopplung des Unternehmens an die Bitcoin-Entwicklung wider.

Weniger optimistisch zeigt sich RBC bei Northrop Grumman: Das Haus senkt die Empfehlung von „Overweight“ auf „Sector Weight“ und reduziert das Kursziel von 640 auf 525 US-Dollar. RBC werde vorsichtig bezüglich des Verteidigungshintergrunds, heißt es zur Begründung. Im Gegensatz dazu hebt Daiwa Hewlett Packard Enterprises von „Neutral“ auf „Outperform“ herauf und zeigt sich bullisch für das Netzwerkgeschäft. „HPE veranstaltete am 30. September in Kalifornien einen bullischen Networking-Investor-Tag, der den Fortschritt und die neuen Wachstumsraten für ihr Netzwerkgeschäft hervorhob. Networking ist die Kombination aus ihrem früheren Geschäft und der Juniper-Akquisition“, so Daiwa.

Auch Bernstein bleibt nach den Quartalszahlen vom Donnerstag bei seiner „Outperform“-Einschätzung für Nike. „Die größte Debatte vor Nikes Q1-Zahlen war, ob der neue CFO die FY27-Zahlen drücken würde, um die Decke zu reinigen, bevor er im November auf dem Investor Day einen mittelfristigen Algorithmus präsentiert. Tatsächlich fiel die FY27-Anleitung um ~25% unter die Straßenprognosen, und das Management versprach nächsten Monat einen 5-Jahres-Algorithmus… bis dahin wird sich nicht viel ändern“, schreibt Bernstein.

Breite Palette an Neuaufnahmen

Neben den großen Namen initiierten die Häuser die Coverage für eine Reihe weiterer Unternehmen. Morgan Stanley startet Vylor mit „Overweight“ und einem Kursziel von 85 US-Dollar, das rund das 18-fache des EBITDA für 2027 voraussetzt. Roth beginnt die Bewertung von Suja Life mit „Buy“ und einem 12-Monats-Kursziel von 20 US-Dollar. RBC nimmt Arxis mit „Outperform“ auf und erhöht das Kursziel von 50 auf 60 US-Dollar. Piper Sandler hebt Alerus Financial von „Neutral“ auf „Overweight“ herauf und verweist auf EPS-Aufwärtspotenzial.

Weitere Neuaufnahmen betreffen Allegro Microsystems (RBC, „Outperform“), Graham Corp. (JPMorgan, „Overweight“), Onto Innovation (RBC, „Outperform“), Design Therapeutics (Wells Fargo, „Overweight“, Kursziel 26 US-Dollar), Forgent Power Solutions (Bernstein, „Outperform“, Kursziel 48 US-Dollar), LB Pharmaceuticals (Needham, „Buy“, Kursziel 68 US-Dollar), Enliven Therapeutics (Morgan Stanley, „Overweight“, Kursziel 70 US-Dollar), Sable Offshore (JPMorgan, „Overweight“, Kursziel 10 US-Dollar) sowie Helmerich & Payne (UBS, „Buy“).

Auch bei den Heraufstufungen gab es Bewegung: Rothschild & Co Redburn hebt Abbott Laboratories von „Neutral“ auf „Buy“ herauf und verweist auf verbesserte Sichtbarkeit im Medical-Devices-Geschäft. Mizuho stuft Arko Petroleum von „Neutral“ auf „Overweight“ herauf und rät, den Rücksetzer zu kaufen. Cantor Fitzgerald hebt Better Home & Finance von „Neutral“ auf „Overweight“ herauf, Freedom Capital stuft Cerebras von „Hold“ auf „Buy“ herauf. Evercore ISI bestätigt SpaceX mit „Outperform“ und sieht den Grok-Bot als unterschätzte Geschichte innerhalb der breiteren KI-Strategie des Unternehmens.

Für deutsche Anleger zeigt die Fülle der Empfehlungen vor allem eines: Die Analystenhäuser differenzieren derzeit stark zwischen einzelnen Sektoren. Während Halbleiter, KI-nahe Geschäftsmodelle und Finanzwerte überwiegend positiv bewertet werden, wächst die Vorsicht bei Teilen der Verteidigungsbranche. Die konkreten Kursziele und Begründungen der Häuser liefern dabei eine Orientierung, ersetzen aber keine eigene Anlageentscheidung.