Vanguard Dividend Appreciation ETF: Kann VIG zum Millionär machen?

Der Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) ist ein börsengehandelter Fonds, der sich auf Unternehmen mit wachsenden Dividenden konzentriert. Während Kursgewinne bei vielen Anlegern im Mittelpunkt stehen, sind Dividenden ein wesentlicher Bestandteil der Gesamtrendite. Dividenden-ETFs können deshalb produktive Bausteine in jedem Portfolio sein. Es gibt Dutzende solcher Fonds zur Auswahl – einer sticht dabei besonders hervor.

Die reine Kurswertsteigerung erhält viel Aufmerksamkeit, weil sie leicht zu verstehen ist: Man kauft eine Aktie für X US-Dollar, verkauft sie für Y US-Dollar, und die Differenz entspricht dem Gewinn. Dividenden dagegen werden häufig unterschätzt. Zwar denkt man bei Dividend-ETFs selten an Instrumente, die Millionäre machen, doch wenn VIG sein historisches Tempo beibehält, ist er eine lohnenswerte Option für langfristige Investoren.

Wie realistisch ist eine Million?

Seit Beginn des Handels im April 2006 hat VIG durchschnittliche jährliche Gesamtrenditen von 10 Prozent erzielt. Das sind keine spektakulären Renditen, doch dank des Zinseszinseffekts summieren sie sich erheblich. Wie schnell das Ziel einer Million US-Dollar erreichbar wäre, hängt maßgeblich von der monatlichen Sparrate ab:

• Bei einer monatlichen Investition von 500 US-Dollar wären rund 31 Jahre nötig.
• Bei 1.000 US-Dollar monatlich ließe sich das Ziel in etwa 24 Jahren erreichen.
• Bei 2.000 US-Dollar monatlich wären es rund 18 Jahre.

Die genaue Dauer hängt letztlich davon ab, wie viel investiert wird und welche Renditen tatsächlich erzielt werden. Mit genügend Zeit und Kontinuität ist VIG laut der Analyse jedoch in der Lage, dieses Ziel zu verwirklichen.

Ein anderer Ansatz bei Dividenden

Im Vergleich zu vielen anderen Dividend-ETFs bietet VIG eine relativ niedrige Ausschüttungsquote von 1,5 Prozent. Die Rendite ist allerdings nicht das Verkaufsargument des Fonds; vielmehr liegt der Fokus auf dem Dividendenwachstum. VIG berücksichtigt nur Unternehmen, die ihre jährliche Dividende mindestens zehn Jahre in Folge erhöht haben. Dabei werden die Top 25 Prozent der höchstdividenden Aktien, die diese Kriterien erfüllen, ausgeschlossen. Dieses Kriterium hilft, sogenannte Yield-Traps zu vermeiden – also Unternehmen mit hoher Dividendenrendite, aber schwachen fundamentalen Geschäftsgrundlagen.

Die genauen Ausschüttungen schwanken bei Dividend-ETFs, da verschiedene Beteiligungen zu unterschiedlichen Zeitpunkten Dividenden ausschütten. Die Dividendenausschüttung von VIG ist seit Beginn des Handels jedoch um mehr als 919 Prozent gestiegen. Die 0,930 US-Dollar, die am 30. September ausgeschüttet werden, stellen einen Anstieg von 849 Prozent dar.

VIG wird von Blue-Chip-Unternehmen angeführt

Da VIG keine strengen Anforderungen an die Dividendenrendite stellt und sich stärker auf das Dividendenwachstum konzentriert, ist der Fonds technologielastiger, als man von einem Dividend-ETF erwarten würde – 25,60 Prozent entfallen auf diesen Sektor. Die drei größten Positionen sind <a class="tvreplink" target="_blank" href="https://de.tradingview.com/symbols/Nasdaq%3AMSFT">Microsoft (4,67 Prozent), Apple (4,50 Prozent) und Broadcom (4,34 Prozent). Das sind keine typischen Vertreter von Dividendenaktien, doch sie verfügen über beeindruckende Dividendenbilanzen.

Microsoft hat seine Dividende 22 Jahre in Folge erhöht und sie im vergangenen Jahrzehnt um 133 Prozent gesteigert. Apple hat seine Dividende 14 Jahre in Folge erhöht und im vergangenen Jahrzehnt um 89 Prozent angehoben. Broadcom wiederum hat seine Dividende 15 Jahre in Folge erhöht und sie im vergangenen Jahrzehnt um beträchtliche 537 Prozent gesteigert.

Die 333 Beteiligungen von VIG umfassen zahlreiche Blue-Chip-Riesen aus verschiedenen Branchen, die über eine Erfolgsgeschichte verfügen und den Ruf genießen, aktionärsfreundlich zu sein. Der Fonds hält Dutzende von „Dividend Kings" – Unternehmen mit mindestens 50 Jahren in Folge steigender Dividenden. Wer ein Millionenvorhaben verfolgt, benötigt einen Dividend-ETF, bei dem er nicht ins Zweifeln geraten muss. Ein Instrument, bei dem man passiv investiert, idealerweise reinvestiert und darauf vertraut, dass die Zeit die Schwerarbeit leistet, ist kaum zu übertreffen – und genau das bietet VIG nach Einschätzung des Autors.