US-Aktien steigen nach schwachem Jobbericht, Nike-Aktie bricht ein

Die großen US-Aktienindizes haben am Freitag deutlich zugelegt. Auslöser war der monatliche US-Beschäftigungsbericht für September, der schwächer ausfiel als von Ökonomen erwartet. Der technologieorientierte Nasdaq Composite stieg im frühen Handel um 1,5 Prozent, der breit gefasste S&P 500 um 1,1 Prozent und der Dow-Jones-Industrial-Average um 0,8 Prozent.

Damit drehten die Indizes ins Plus, nachdem sie die Woche zuvor noch mit Gewinnen abgeschlossen hatten. Zum Start des Freitags lagen Dow, S&P 500 und Nasdaq mit 1,7 Prozent, 1 Prozent und 0,7 Prozent im Wochenverlauf im Minus. Vor der Sitzung hatten Dow-Futures um 0,4 Prozent höher notiert, die Futures des S&P 500 deuteten ebenfalls auf ein Plus von 0,4 Prozent hin, die Futures des Nasdaq 100 auf einen Anstieg von 0,7 Prozent.

Der Bericht des Bureau of Labor Statistics wies für September nur 29.000 neu geschaffene Stellen aus. Ökonomen hatten einen Zuwachs von 84.000 Positionen erwartet, im August waren es 162.000. Auch die Arbeitslosenquote stieg auf 4,2 Prozent und lag damit über den Erwartungen von 4,1 Prozent.

Die Details

Die Reaktion am Anleihemarkt fiel deutlich aus. Die Rendite der zehnjährigen US-Treasuries, die als Benchmark für Hypotheken, Unternehmensanleihen und andere Kredite dient, notierte zuletzt bei 5,21 Prozent und war gegenüber dem Schlusskurs vom Donnerstag um drei Basispunkte gefallen. Am frühen Donnerstag hatte die Rendite mit fast 5,35 Prozent ein neues 24-Jahres-Hoch erreicht.

Die Händler reduzierten ihre Erwartungen an eine weitere Zinserhöhung der Federal Reserve. Laut CME FedWatch sehen sie für die Sitzung Ende Oktober nur noch eine Wahrscheinlichkeit von 18 Prozent – nach 28 Prozent vor der Veröffentlichung der Daten und 64 Prozent eine Woche zuvor. „Wir beobachten die Spannungen zwischen den güterproduzierenden Sektoren, die den KI-Boom stützen, und den dienstleistungsorientierten Sektoren, die die Auswirkungen des technologischen Wandels spüren", sagte Jeffrey Roach, Chief Economist bei LPL Financial, in einer schriftlichen Stellungnahme. „Angesichts der insgesamt schwachen Arbeitsmarktlage sinkt die Wahrscheinlichkeit zweier Zinserhöhungen durch die Fed."

Die Ölpreise gaben nach. Hintergrund war ein Bericht von Reuters, wonach Länder der Europäischen Union einen französischen Vorschlag zur Freigabe von Dieselvorräten diskutierten – unter dem Druck der USA. Der US-Leitfuture West Texas Intermediate (WTI) notierte mit einem Verlust von 4 Prozent bei 89,20 Dollar pro Barrel. Die Front-Month-Brent-Future, der internationale Referenzwert, fiel um 2,6 Prozent auf 99,70 Dollar.

Im Unternehmensbereich sanken die Aktien von Nike (NKE) um 6 Prozent und führten damit die Verlierer des Dow Jones an. Der Sportartikelhersteller hatte einen stärkeren Umsatzrückgang für das laufende Geschäftsjahr prognostiziert als von Analysten erwartet. Nach einem Bericht der Financial Times, wonach Amazon (AMZN) daran denkt, fortgeschrittene Nvidia (NVDA)-Chips im Wert von 8 Milliarden Dollar an externe Investoren abzugeben, um die Bilanz zu stärken, stiegen die Aktien der „Magnificent Seven" genannten Mega-Cap-Techunternehmen jeweils um 2 Prozent. Der Roundhill Magnificent Seven ETF (MAGS) legte nahezu um 2 Prozent zu.

Die Aktien von Broadcom (AVGO) stiegen um 1,5 Prozent, nachdem Bloomberg berichtet hatte, dass das Syndikat des Chipdesigners begann, Finanzierungen in Höhe von 60 Milliarden Dollar für KI-Chips für Anthropic und andere Firmen zusammenzustellen. Broadcom ist Bestandteil des iShares Semiconductor ETF (SOXX), der im frühen Handel um 2,5 Prozent zulegte. Krypto-bezogene Aktien wie Strategy (MSTR), Coinbase Global (COIN), Mara Holdings (MARA) und Circle Internet Group (CRCL) legten allesamt um mindestens 5 Prozent zu, da Bitcoin von Nachttiefstständen um 84.500 auf 86.800 Dollar stieg. Der US-Dollar-Index blieb mit 102,03 kaum verändert, Goldfutures stiegen um 1,2 Prozent auf 4.255 Dollar pro Unze.

Hintergrund: Was bisher geschah

Bereits am 25.09.2026 berichtete aktien.news, dass die großen US-Aktienindizes zum Börsenstart moderat zugelegt hatten. Der Nasdaq Composite, der S&P 500 und der Dow Jones Industrial Average waren damals um 0,2 Prozent, 0,1 Prozent beziehungsweise 0,1 Prozent gestiegen. Rückenwind kam von sinkenden Ölpreisen und nachgebenden Renditen von Staatsanleihen; der Dow war seinerzeit auf Kurs für seinen vierten wöchentlichen Verlust in Folge.

Am 02.07.2026 berichtete aktien.news, dass die wichtigsten US-Aktienindizes im frühen Handel zugelegt hatten. Auslöser war ein schwächer als erwartet ausgefallener Arbeitsmarktbericht für Juni, der die Sorgen der Anleger vor baldigen Zinserhöhungen durch die Federal Reserve spürbar dämpfte. Die Muster ähneln dem heutigen Handelstag: Ein enttäuschender Jobbericht stützt die Aktienkurse, weil er den Druck für weitere Zinserhöhungen verringert.

Am 07.08.2026 berichtete aktien.news, dass S&P 500 und Nasdaq fester eröffnet hatten, nachdem die US-Wirtschaft im Juli netto 23.000 Stellen abgebaut hatte – ein unerwarteter Rückgang, der die Spekulationen über eine baldige Zinserhöhung der Fed deutlich abkühlte. Der S&P 500 legte damals zur Eröffnung um 0,33 Prozent auf 7.735,18 Zähler zu, der Nasdaq Composite gewann 0,71 Prozent auf 26.534,66 Punkte, während der Dow Jones Industrial Average um 0,07 Prozent auf 53.849,26 Punkte fiel.

Was das für Anleger bedeutet

Der September-Bericht untermauert die Sicht, dass der zuvor widerstandsfähige Arbeitsmarkt Anzeichen von Spannungen zeigt. Als Belastungen nennt die Quelle steigende Zinssätze bei allen Arten von Krediten, steigende Kraftstoffpreise aufgrund des Kriegs im Iran sowie Unsicherheiten infolge des Konflikts im Nahen Osten und der Handelspolitik. Zwar gab es wenige Entlassungen, doch wenig Neueinstellungen – was die Jobsuche für Menschen ohne bestehenden Job erschwert. Korrekturen an den Berichten für Juli und August strichen zudem 60.000 Arbeitsplätze vom gemeldeten Wachstum der beiden Vormonate.

Der Druck auf die Haushalte wird an anderer Stelle sichtbar: Die Hypothekenraten verzeichneten den stärksten wöchentlichen Anstieg seit vier Jahren. Der durchschnittliche Satz für eine 30-jährige Festhypothek sprang auf 7,28 Prozent, von 7,02 Prozent in der Woche zuvor, wie der Hypothekenfinanzierer Freddie Mac am Donnerstag mitteilte. Dies war das höchste Niveau seit November 2023 und der größte Anstieg innerhalb einer Woche seit Oktober 2022. Höhere Hypothekenraten erhöhen die Wohnkosten um hunderte Dollar pro Monat und erschweren vielen Erstkäufern den Zugang zum Eigenheim. Für deutsche Anleger mit US-Engagement sind diese Signale relevant, weil sie die Richtung von Zinsen, Dollar und Technologiewerten beeinflussen – eine Kauf- oder Verkaufsempfehlung lässt sich daraus nicht ableiten.

Ausblick

Die Federal Reserve entscheidet auf ihrer Sitzung Ende Oktober über die Zinsen; laut CME FedWatch liegt die eingepreiste Wahrscheinlichkeit einer Anhebung derzeit bei 18 Prozent. Amazon reagierte nicht umgehend auf eine Anfrage zur Kommentierung des FT-Berichts über die mögliche Ausgliederung von Nvidia-Chips. Laut Amazon-Bericht seien Tausende Nvidia Blackwell-Chips bereits gekauft oder geleast und in Rechenzentren in fünf Bundesstaaten installiert worden. Die Aktien von Amazon haben im Jahr 2026 bisher um 10 Prozent gewonnen, die von Nvidia um 27 Prozent.

Kurz erklärt

• Beschäftigungsbericht: Monatliche Statistik der US-Regierung zu neu geschaffenen Stellen und Arbeitslosenquote.
• Rendite zehnjähriger US-Treasuries: Verzinsung amerikanischer Staatsanleihen und Referenzgröße für viele Kreditzinsen.
• Special Purpose Vehicle (SPV): Eine eigens gegründete Zweckgesellschaft, in die Vermögenswerte ausgelagert werden können.
• Off-Balance-Sheet-Verbindlichkeiten: Schulden, die nicht in der Bilanz eines Unternehmens erscheinen.