Schweizer Investmentgruppe GAM gibt Gewinnwarnung heraus
Verwaltete Vermögen sinken um 17% infolge der Auswirkungen des Krieges in der Ukraine auf den Markt
Die Schweizer Investmentgruppe GAM hat eine Gewinnwarnung herausgegeben und ein volatiles Marktumfeld für einen hohen Buchverlust im ersten Halbjahr 2022 verantwortlich gemacht.
Das Unternehmen mit Hauptsitz in Zürich sagte am Montag, es erwarte für die ersten sechs Monate des Jahres einen bereinigten Verlust vor Steuern von etwa 275 Mio. SFr (282 Mio. $).
GAM erklärte, die Auswirkungen des Krieges in der Ukraine auf die Märkte hätten zu einem Rückgang der verwalteten Vermögen um 17 Prozent geführt, von 99,8 Mrd. SFr am 31. Dezember auf 83,2 Mrd. SFr am 30. Juni. Fast 80 Prozent des Rückgangs der verwalteten Vermögen in der ersten Jahreshälfte sind auf negative Marktbewegungen und Wechselkursschwankungen zurückzuführen.
Dieser Rückgang der Vermögenswerte bedeutet, dass GAM voraussichtlich eine nicht liquiditätswirksame Wertminderung in Höhe von rund 246 Mio. SFr ausweisen wird, die mit dem immateriellen Markenwert zusammenhängt, der durch die Übernahme von GAM durch UBS im Jahr 1999 und Julius Bär im Jahr 2005 geschaffen wurde, bevor das Unternehmen seine Unabhängigkeit wiedererlangte.
Peter Sanderson, Chief Executive von GAM Investments, sagte in einer Erklärung: "In der ersten Hälfte des Jahres 2022 haben wir aussergewöhnliche wirtschaftliche und geopolitische Bedingungen erlebt, die einen erheblichen Einfluss auf die Märkte hatten. Infolge dieser Volatilität sind die Kunden vorsichtiger geworden."
Die Ad-hoc-Mitteilung von GAM ist das jüngste Anzeichen für einen schwierigen Jahresbeginn für Vermögensverwalter, denn die volatilen Märkte haben die Anleger verunsichert und den Wert der Portfolios, mit denen sie ihre Gebühreneinnahmen erzielen, sinken lassen. In der vergangenen Woche blieben die Ergebnisse von BlackRock hinter den stark reduzierten Erwartungen zurück, die der weltweit größte Vermögensverwalter als das schlechteste Umfeld seit Jahrzehnten bezeichnete.
Die GAM-Gruppe hat seit dem spektakulären Abgang ihres ehemaligen Star-Vermögensverwalters und Chefs für festverzinsliche Anlagen, Tim Haywood, im Juli 2018 zu kämpfen.
Unter Sanderson, einem BlackRock-Veteranen, der im Juli 2019 die Leitung des Unternehmens übernommen hat, versucht GAM, sein Schicksal zu wenden. Sanderson hat einschneidende Kostensenkungsmaßnahmen eingeleitet und Hunderte von Arbeitsplätzen abgebaut. Seine Bemühungen wurden jedoch durch Altlasten und externe Schocks wie die durch die Pandemie und den Krieg in der Ukraine verursachten Störungen behindert.
Sanderson sagte, dass das Unternehmen trotz der größeren Vorsicht der Kunden "ermutigt" sei, eine "zunehmende Widerstandsfähigkeit" in den Investitionsströmen zu sehen. Die Kunden teilten ihre Gelder einer Reihe von "aktiven Strategien" des Managers zu, die ihnen helfen sollen, das derzeitige "schwierige Umfeld" zu meistern.
GAM, das seine vollständigen Halbjahresergebnisse am 3. August veröffentlichen wird, erklärte, dass die Wertminderung keine Auswirkungen auf die Liquiditätslage des Unternehmens oder auf kundenbezogene oder operative Funktionen haben werde.