RRJ Capital gewährt Tahmoor Coal 140-Millionen-Dollar-Privatkredit

Der australische Kokskohlebergbauunternehmer Tahmoor Coal hat sich einen Kredit über 140 Millionen US-Dollar aus dem Private-Credit-Sektor gesichert. Die Finanzierung stammt von RRJ Capital und soll die Wiederaufnahme des Betriebs ermöglichen.

Die fünfjährige, besicherte Senior-Finanzierung sei bereits unterzeichnet, aber noch nicht ausgezahlt worden, wie mit der Angelegenheit vertraute Personen berichten. Grant Samuel habe den Kredit arrangiert, hieß es weiter. Auf Anfragen von Tahmoor Coal gab es keine unmittelbare Reaktion, während RRJ Capital und Grant Samuel eine Stellungnahme ablehnten.

Wachsende Rolle von Private Credit im Rohstoffsektor

Der Deal unterstreicht einen bedeutenden Trend: Private-Credit-Geber übernehmen zunehmend die Finanzierung von Kohle- und anderen fossilen Energieprojekten, während traditionelle Banken diesen Sektor aufgrund von ESG-Richtlinien (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung) zurückfahren. Dieser Wandel eröffnet privaten Kreditgebern neue Möglichkeiten, entstehende Finanzierungslücken zu schließen.

Ein prominentes Beispiel ist der 2024 abgeschlossene Akquisitionskredit in Höhe von 1,1 Milliarden US-Dollar für das in Sydney ansässige Unternehmen Whitehaven Coal. An dieser Finanzierung waren 17 private Kreditgeber beteiligt – und lediglich eine einzige Bank.

Hintergrund zu RRJ Capital

RRJ Capital wurde von Richard Ong gegründet, einem ehemaligen Goldman-Sachs-Banker. Unterstützt wird er von seinem Bruder Charles Ong, der zuvor als Chief Investment Officer und Chief Strategy Officer beim staatlichen singapurischen Investor Temasek Holdings tätig war. Die Gesellschaft hat sich auf Private-Equity- und Kreditinvestitionen spezialisiert.

Übernahme durch Konsortium

Tahmoor Coal war zuvor von einem Konsortium übernommen worden, das von der indonesischen Widjaja-Familie kontrollierten Golden Energy and Resources sowie dem australischen Bergbauunternehmen M Resources gebildet wurde. Die Übernahme erfolgte nach einem gerichtlich angeordneten Liquidationsverfahren, wie es in einer Veröffentlichung vom Juni hieß.

Durch die Übernahme des Konsortiums wurde der Weg für die Wiederaufnahme des Minenbetriebs und dessen Fortführung geebnet. Der vorherige Eigentümer, GFG Alliance, hatte die Kohlemine Tahmoor 2018 von Glencore erworben.

Ausblick

Die Finanzierung durch RRJ Capital zeigt, dass Private-Credit-Lösungen im Rohstoffsektor zunehmend an Bedeutung gewinnen. Während Banken sich aus ESG-Gründen aus der Kohlefinanzierung zurückziehen, springen private Kreditgeber in die Bresche. Für den australischen Kokskohlemarkt könnte dies bedeuten, dass weitere derartige Deals folgen werden.