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Oracle und sechs weitere Aktien: Mizuho erweitert Top-Picks-Liste

Mizuho Securities kürt Oracle zum Nummer-1-Wert und setzt ein Kursziel von 320 Dollar.

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Oracle und sechs weitere Aktien: Mizuho erweitert Top-Picks-Liste

Die US-Investmentbank Mizuho Securities hat das Softwareunternehmen Oracle Corp. in ihre "Top Picks"-Liste aufgenommen und als Nummer-1-Wertung eingestuft. Das Kursziel liegt bei 320 Dollar und damit 25 Prozent über dem Bloomberg-Konsens. Als Treiber nennt die Bank die stark steigende Nachfrage nach Cloud-Dienstleistungen für künstliche Intelligenz.

Laut dem Oktober-Bericht von Mizuho notiert Oracle aktuell bei 144,77 Dollar. Analystin Siti Panigrahi erklärte, die Nachfrage habe im vierten Geschäftsjahresquartal zu einem Anstieg der RPO (Remaining Performance Obligations) um 638 Milliarden Dollar geführt. Die RPO geben den Wert bereits vertraglich zugesagter, aber noch nicht abgerechneter Leistungen an und gelten als wichtiger Indikator für das künftige Umsatzwachstum.

Panigrahi prognostiziert ein jährliches Umsatzwachstum von 35 Prozent vom Geschäftsjahr 2026 bis 2030. Der Umsatz soll bis zum Geschäftsjahr 2030 auf 226 Milliarden Dollar steigen. Im Geschäftsjahr 2026 belief sich der Umsatz von Oracle laut Bericht auf 67,4 Milliarden Dollar.

Zwei Risiken im Blick

Mizuho wies allerdings auf zwei Risiken hin. Oracle werde voraussichtlich externe Finanzierungen für seine Ausgaben benötigen und habe Pläne angekündigt, 45 bis 50 Milliarden Dollar durch eine Mischung aus Eigenkapital und Schulden aufzunehmen. Zudem weise das KI-Cloud-Geschäft niedrigere Bruttomargen auf, was die operativen Margen kurzfristig unter Druck setzen könnte.

Oracle veranstaltet am 28. Oktober einen Investor Day, auf dem das Unternehmen weitere Details zu seiner Strategie liefern dürfte.

Sechs weitere Nummer-1-Wertungen

Neben Oracle wurden diesen Monat sechs weitere Aktien von ihren Analysten zu Nummer-1-Wertungen gekürt. Die Bandbreite reicht dabei von der Medizintechnik über die Hotellerie bis hin zu Industriegasen und Immobilien.

EyePoint Inc., Entwickler von Medikamenten gegen Augenerkrankungen, hat ein Kursziel von 39 Dollar bei einem aktuellen Kurs von 3,17 Dollar – 34,9 Prozent über dem Konsens. Die Aktie ist um etwa 80 Prozent gefallen, nachdem der erste späte klinische Test des Hauptarzneimittels Duravyu bei feuchter AMD das primäre Ziel verfehlt hat. Mizuho erwartet, dass die Ergebnisse des zweiten Tests, die Ende Oktober vorliegen sollen, positiv ausfallen.

Für den Hotel-Franchisegeber Wyndham Hotels & Resorts hat Mizuho ein Kursziel von 108 Dollar festgelegt, bei einem aktuellen Kurs von 72,65 Dollar. Der Broker erwartet, dass das Netto-Wachstum der Zimmer und das Gebührenwachstum zunehmen, und verweist auf eine Bewertung nahe einem Zehn-Jahres-Tief.

Der Brustimplantate-Hersteller Establishment Labs Holdings hat ein Kursziel von 105 Dollar bei einem aktuellen Kurs von 65,29 Dollar. Mizuho verwies auf die laufende Markteinführung der Motiva-Implantate in den USA; die Ergebnisse für das dritte Quartal werden um den 5. November erwartet.

Für den Krankenversicherer UnitedHealth Group liegt das Kursziel bei 493 Dollar gegenüber einem aktuellen Kurs von 376,32 Dollar. Die Aktie ist seit dem 1. September um 7,3 Prozent gefallen, während der S&P 500 um 1,5 Prozent gestiegen ist. Als Katalysatoren nannte Mizuho die bevorstehenden Medicare-Advantage-Sternbewertungen, die Quartalszahlen für das dritte Quartal sowie die Midterm-Wahlen im Jahr 2026.

Das Kursziel für das Industriegasunternehmen Air Liquide SA liegt bei 200 Euro gegenüber einem aktuellen Kurs von 169,10 Euro. Mizuho verwies auf einen Rekord-Rückstand in der Elektronikbranche von 2,4 Milliarden Euro, einen Investor Day am 5. Oktober und darauf, dass Elliott kürzlich einen Anteil erworben hat.

Für den Einkaufszentrum-Eigentümer Brixmor Property Group hat Mizuho ein Kursziel von 30 Dollar festgelegt, bei einem aktuellen Kurs von 27,46 Dollar. Dieses Ziel liegt 16,0 Prozent unter dem Konsens. Mizuho verwies auf die selbstfinanzierten Entwicklungsprojekte sowie auf den Kauf eines Lebensmittelzenters im Wert von 2,34 Milliarden Dollar, der voraussichtlich im ersten Quartal 2027 abgeschlossen werden soll.

Einordnung für Anleger

Die Liste umfasst 25 Empfehlungen aus sieben Sektoren. Mizuho betonte, dass diese nicht als Portfolio, sondern als die Top-Ideen jedes einzelnen Analysten betrachtet werden sollte. Anleger sollten die Zusammenstellung daher nicht als fertige Anlagestrategie missverstehen, sondern als Sammlung einzelner Überzeugungen.

Mizuho gab zudem bekannt, dass es erwartet, innerhalb der nächsten drei Monate Investmentbankinggebühren von Oracle und Vaxcyte zu erhalten oder zu fordern. In den vergangenen 12 Monaten erhielt das Unternehmen solche Gebühren von Oracle. Solche Interessenkonflikte sind bei Analystenempfehlungen üblich und werden in den USA offengelegt.

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