Öltanker-Kosten explodieren auf Rekordniveau von 1,2 Mio. Dollar pro Tag

Die Kosten für die Charterung eines Ölsupertankers sind auf den Routen zwischen dem Nahen Osten und Asien erstmals auf über 1,2 Millionen Dollar pro Tag gestiegen. Dies erhöht den bereits spiralförmig steigenden Druck auf die globalen Energiemärkte, der durch den Krieg im Iran ausgelöst wurde.

Der Konflikt hat zu einer schweren Knappheit bei einigen der größten Tanker der Welt geführt – den sogenannten Very Large Crude Carriers (VLCCs). Schiffe müssen ihre Routen neu planen und legen weitaus längere Distanzen zurück. Laut dem Schiffsvermittler Braemar haben sich die Raten für diese Carrier-Klasse, die etwa 2 Millionen Barrel fasst, seit Ende August zwischen dem Nahen Osten und China mehr als verdoppelt.

Auch andere Routen verzeichneten ähnliche Sprünge. So stiegen die Kosten für den Transport von Öl aus Brasilien nach China in der vergangenen Woche um ein Drittel, wie Braemar mitteilte. „Die Frachtraten sind parabolisch gestiegen“, sagte Amrita Sen, Gründerin der Beratungsagentur Energy Aspects. „Fracht könnte kurzfristig der Faktor sein, der diesen Markt zum Einsturz bringt, da die gelandeten Rohölpreise in Asien gegen 150 Dollar pro Barrel geschossen sind.“

Den Großteil des letzten Jahres lagen die Raten für VLCCs zwischen 20.000 und 50.000 Dollar pro Tag. Bevor der Konflikt begann, hatte eine strukturelle Schiffsverknappung die Kosten für Ladungen aus dem Golfgebiet bereits im Februar auf einen historischen Höchststand von 120.000 Dollar pro Tag getrieben, so die Bewertung der Baltic Exchange.

Explodierende Transportkosten zwingen Raffinerien zur Drosselung

Die explodierenden Transportkosten für Öl haben einige Raffinerien dazu gezwungen, die Produktion zu drosseln, während ihre Profitabilität sinkt – selbst wenn die Preise für raffinierte Kraftstoffe ebenfalls Rekordhöhen erreichen. Die Dieselpreise in Singapur liegen bei rund 180 Dollar pro Barrel, in den USA sowie in Europa deutlich über 200 Dollar pro Barrel.

Inzwischen sind die Brent-Rohölpreise in dieser Woche wieder auf rund 100 Dollar pro Barrel gefallen, weit unter ihrem Kriegs-Hoch von über 125 Dollar im April. Sen prognostizierte, dass der Rohölpreis weiter fallen würde, da Raffinerien ihre Einkäufe zurückfahren. „Wie ein Händler kürzlich sagte: Jeder will Rohöl, aber niemand will es kaufen“, sagte sie.

Die Schifffahrtskosten sind in die Höhe getrieben worden, weil der Krieg im Golf Raffinerien dazu gezwungen hat, weiter entfernte Quellen für ihr Rohöl anzusteuern. Dadurch werden Schiffe für längere Zeiträume gebunden. „Indische Raffinerien kaufen Rohöl aus Brasilien, Guyana, Westafrika oder der Nordsee“, sagte Martijn Rats, Analyst bei Morgan Stanley. „Man spricht hier von 30 bis 40 Tagen Seegang.“

Schiff-zu-Schiff-Übertragungen und enorme Versicherungskosten

Unterdessen bewegt sich das Öl mit 60 Schiffen, die hin und her pendeln, durch die Straße von Hormus, bevor sie ihre Ladungen im Omanischen Golf auf andere Schiffe übertragen, um die Weiterreise fortzusetzen. Schätzungsweise 15 Prozent der weltweiten Tankerflotte warten vor der omanischen Küste, schätzte der Schiffsvermittler Clarksons.

Dieser Prozess hat auch zu erheblichen Verzögerungen geführt, da Supertanker vor dem Golf auf den Empfang von Öl warten. „Die Schiff-zu-Schiff-Übertragungen nehmen enorme Zeiten in Anspruch“, sagte Rats. „Das Schiff macht einfach nichts, während es 10 Tage lang auf eine Ladung wartet“, fügte er hinzu.

Tanker, die im Nahen Osten unterwegs sind, sehen sich zudem mit enormen Versicherungskosten konfrontiert, die in einigen Fällen rund 10 Prozent des Wertes des Schiffsrumpfs betragen – eine typische Maßnahme für die Schiffsversicherung. In weniger aktiven Konfliktzonen liegt die Kriegsrisikoversicherung normalerweise bei rund 3 Prozent oder weniger.

Frachtkosten als prägender Preistreiber im Ölmarkt

„Die Schifffahrt ist im Ölmarkt keine marginale Kostenkomponente mehr – sie wird zu einem prägenden Preistreiber. Frachtkosten machen nun rund ein Fünftel der Kosten für die Lieferung von Rohöl an Raffinerien aus, was verdeutlicht, wie Störungen auf See zunehmend direkt in den gelieferten Ölpreis einfließen“, sagte Tom Reed, Leiter der Ölmarktanalyse bei der Preisagentur Argus.

Einige der größten unabhängigen Raffinerien Chinas haben bereits begonnen, ihre Produktion zu reduzieren, berichtete Argus Media. Hengli Petrochemical hat die Produktion in seiner riesigen Raffinerie in Dalian mit einer Kapazität von 400.000 Barrel pro Tag von fast voller Kapazität auf 80 Prozent gedrosselt und könnte die Raten weiter senken. Auch Rongsheng und Shenghong sollen laut Argus ab Ende September die Produktion reduzieren.

„Die Kosten für den Transport von Rohöl erreichen Rekordhöhen, daher ist es nicht überraschend, dass dies beginnt, die Raffineriemargen zu beeinträchtigen“, sagte Mary Melton, Senior-Tanker-Analystin bei Braemar, die hinzufügte, dass die Schifffahrt 20 bis 40 Prozent der gelieferten Rohölkosten ausmacht.