KI-Sorgen belasten Nasdaq-Futures: Anthropic meldet 45 Prozent Umsatzsprung
Die Futures an der Wall Street geben nach, während Anthropic einen Umsatzsprung auf 16,8 Milliarden Dollar meldet und TSMC einen Rekordgewinn verzeichnet.
Die Unsicherheit rund um den Handel mit Künstlicher Intelligenz (KI) und die Aussicht auf längerfristig höhere Zinsen drücken weiterhin auf die US-Aktienmärkte. Nach einem schwachen Vortag notierten die S&P-500- und Nasdaq-Futures niedriger. Bis 02:54 Uhr ET (06:54 Uhr GMT) lag der Dow-Futures-Vertrag mit 27 Punkten bzw. 0,1 Prozent im Plus, während die S&P-500-Futures um 38 Punkte bzw. 0,5 Prozent und die Nasdaq-100-Futures um 407 Punkte bzw. 1,4 Prozent nachgaben.
Auslöser des jüngsten Rückgangs war ein stärker als erwartetes Wachstum der Verbraucherpreise im September. Das veranlasste einige Anleger, ihre Wetten auf eine Zinserhöhung der Federal Reserve (Fed) noch in diesem Monat zu erhöhen. Das drückte die Aktienkurse und ließ die Renditen der US-Staatsanleihen steigen, wobei sich der Ausverkauf bei Anleihen im weiteren Sitzungsverlauf etwas abschwächte.
Analysten führten die moderate Erholung bei Staatsanleihen darauf zurück, dass Händler aus risikoreicheren KI-Namen ausstiegen und in die als sicher geltenden US-Schuldverschreibungen investierten. Es gab große Bedenken, dass steigende Zinsen eine Welle von schuldenfinanzierten Ausgaben beeinträchtigen könnten, die eine KI-Branche stützen, die bereits mit intensiverem Wettbewerb im In- und Ausland zu kämpfen hat.
Besonders hart traf es die Aktien der AI-Cloud-Gruppe CoreWeave, die um mehr als 15 Prozent abstürzten, während einige ihrer Anleihen auf neue Tiefs in den Sekundärmärkten fielen. Am Ende der Sitzung verzeichneten sowohl der Leitindex S&P 500 als auch der technologiebetonte Nasdaq Composite ihre größten einseitigen Verluste seit Juli.
Anthropic meldet Umsatzsprung von 45 Prozent
Trotz des starken Rückgangs der KI-Aktien versuchte das KI-Forschungslabor Anthropic, die übermäßige Begeisterung für diese junge Technologie aufrechtzuerhalten. Berichten zufolge teilte das Unternehmen institutionellen Anlegern während eines Treffens am Mittwoch mit, dass der Umsatz im dritten Quartal um 45 Prozent auf 16,8 Milliarden US-Dollar gestiegen sei. Anthropic, dessen beliebter Chatbot Claude das Unternehmen neben dem Konkurrenten OpenAI zum Vorreiter der breiteren KI-Branche gemacht hat, hatte zuvor im zweiten Quartal einen Umsatz von 11,6 Milliarden US-Dollar und im ersten Quartal von weniger als 5 Milliarden US-Dollar verbucht, wie das Wall Street Journal berichtete.
In einer Notiz erklärten Analysten von Vital Knowledge, ein solides quartalsweises Wachstum würde „in jeder normalen Welt“ gefeiert, doch die Änderungsrate kühle ab, was möglicherweise ein Warnsignal für Anleger darstelle. „Im Land der KI, wo Anleger an parabolische Zahlen gewöhnt sind, untergräbt eine Verlangsamung des Wachstums die Stimmung“, schrieben die Analysten.
Die Zahlen werden hauptsächlich deshalb genau geprüft, weil Anthropic plant, bis zu 100 Milliarden US-Dollar bei einer Bewertung von rund 2 Billionen US-Dollar in einem potenziellen Blockbuster-IPO einzunehmen, wie das WSJ berichtete. Wann genau dieser Börsengang stattfinden wird, ist weiterhin unklar, aber Anthropic beabsichtigt, in den kommenden Wochen weitere Details zu seinen Operationen in den IPO-Papieren offenzulegen.
TSMC verzeichnet Rekordgewinn dank starker KI-Nachfrage
Obwohl Sorgen bezüglich der Aussichten für KI-Unternehmen bestehen, scheint die Nachfrage nach der Technologie und der zugrunde liegenden Infrastruktur robust geblieben zu sein. Das neueste Beispiel stammt von Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), das in den drei Monaten bis zum 30. September einen neuen Rekordgewinn von 763,06 Milliarden Neuen Taiwan-Dollar verbuchte – ein Anstieg von 69 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Laut Reuters zitierte Schätzungen von LSEG hatten den Wert bei 746,3 Milliarden Neuen Taiwan-Dollar gesehen. Der Umsatz stieg um 50 Prozent auf 1,49 Billionen Neue Taiwan-Dollar.
Die Bruttomarge lag bei 66,4 Prozent, die operative Marge bei 58,7 Prozent und die Nettogewinnmarge bei 51,1 Prozent, sagte TSMC. Das Unternehmen erklärte, es habe erwogen, weitere Standorte in den USA, möglicherweise in Texas, einzurichten, da es seine Kapazitäten ausbaut, um der steigenden Nachfrage gerecht zu werden.
Inflationsdaten im Fokus der Fed
Auf dem Wirtschaftskalender könnte eine monatliche Lesart des US-Produzentenpreisindex (PPI) einen weiteren Einblick in den Zustand der Inflation in der größten Volkswirtschaft der Welt bieten. Monatlich werden die Produzentenpreise für die Endnachfrage im September um 0,6 Prozent steigen sollen, verglichen mit 0,4 Prozent im Vormonat. Im Jahresvergleich bis September wird der PPI voraussichtlich bei 5,3 Prozent liegen, gegenüber zuvor 5,4 Prozent. Am Mittwoch hatte ein separater Indikator für das Wachstum der Verbraucherpreise vom Arbeitsministerium stärker als erwartet zugelegt und damit die Auswirkungen eines durch den Iran-Krieg verursachten Energieschocks hervorgehoben.
Die dieswöchigen Inflationsdaten sind kritisch, da sie die aktuellsten Daten sein werden, die die Fed-Politiker vor der Zusammenkunft für eine zweitägige Sitzung am 27. und 28. Oktober zur Verfügung haben. Neben der Inflation haben die Anleger die Möglichkeit, Daten zu Einzelhandelsumsätzen und erstmaligen Arbeitslosenmeldungen zu analysieren.
Ölpreise geben nach – Angriffe nahe Hormus
Die Ölpreise fielen, da Händler die Angebotsrisiken infolge von Angriffen auf Tanker nahe der Straße von Hormus sowie einen Bericht bewerteten, dass die USA erwägen, Sanktionen gegen Schiffe aufzuweichen, um die Kosten für den Petroleumtransport zu senken. Brent-Ölfutures sanken bis 03:35 Uhr ET um 1,9 Prozent auf 104,02 US-Dollar pro Barrel, während West-Texas-Intermediate-Rohöl-Futures um 1,1 Prozent auf 94,04 US-Dollar pro Barrel fielen.
Ein Containerschiff und ein Trockenbulkfrachter sind in den letzten 24 Stunden nahe Hormus aufgrund von Angriffen durch separate Projektile gesunken, wie maritime Beamte unter Berufung auf Reuters berichteten. Angriffe auf Schiffe in diesem kritischen Engpass haben in den letzten Tagen zugenommen und verschärfen die Bedenken hinsichtlich anhaltender Störungen der Ölflüsse im Golf. Kämpfe zwischen Saudi-Arabien und huthistischen Kämpfern im Jemen haben ebenfalls Sorgen geschürt, dass sich der Konflikt im Nahen Osten ausweiten könnte, was den Verkehr durch die Straße von Bab el-Mandeb, die das Rote Meer mit dem Golf von Aden verbindet, bedroht.
Angesichts steigender Energiepreise hat US-Präsident Donald Trump darüber nachgedacht, Sanktionen gegen sogenannte Schattenflotten-Schiffe aufzuweichen, die Öl und Derivate aus sanktionierten Ländern einschließlich Russland, Iran und Venezuela transportieren. Für deutsche Anleger bleibt damit die Kombination aus KI-Bewertungsrisiken, Zinsunsicherheit und geopolitischen Spannungen im Nahen Osten das bestimmende Marktthema.