KI-resistente Software-Aktien: Diese drei Unternehmen profitieren vom Wandel

Während künstliche Intelligenz die Softwarebranche grundlegend verändert, kristallisiert sich heraus: Nicht alle Software-Unternehmen sind gleichermaßen gefährdet. Während einfache Anwendungen und Punktlösungen durch generative KI-Tools schnell repliziert werden können, erweisen sich Plattformen mit tiefer Infrastruktur-Verankerung als strukturell widerstandsfähig. Drei Aktien stechen dabei besonders hervor.

Die größte Verwundbarkeit zeigen Unternehmen mit oberflächlichen Funktionalitäten und geringen Wechselkosten. Im Gegensatz dazu sind Softwareplattformen mit Netzwerkeffekten, proprietären Daten oder tief eingebetteter Infrastruktur kaum zu verdrängen. Für diese Unternehmen fungiert KI weniger als Ersatz, sondern vielmehr als Kraftmultiplikator, der ihr Geschäftsmodell stärkt.

Cloudflare: Unverzichtbare Internet-Infrastruktur

Cloudflare (NET) betreibt eine der kritischsten Schichten der modernen Internetinfrastruktur. Das globale Netzwerk erstreckt sich über hunderte Städte und wickelt einen bedeutenden Teil des gesamten Internetverkehrs ab. Diese Position als grundlegende Auffahrt zur digitalen Wirtschaft macht das Unternehmen nahezu unangreifbar für KI-Disruption.

Während KI Code generieren kann, lässt sich ein weltweit verteiltes Edge-Netzwerk mit tiefer Integration bei Unternehmen nicht einfach replizieren. Tatsächlich erhöht KI die Nachfrage nach Cloudflares Dienstleistungen, da sie zu mehr Datenverkehr und höherer Sicherheitskomplexität führt. Analysten erwarten für dieses Jahr ein Umsatzwachstum von 28,4 Prozent und für das nächste Jahr 26,8 Prozent. Der Gewinn soll in den kommenden drei bis fünf Jahren jährlich um etwa 26,8 Prozent steigen.

Charttechnisch deutet ein Ausbruch aus einem absteigenden Keilmuster darauf hin, dass sich das Momentum nach längerer Konsolidierung beschleunigen könnte.

AppLovin: Werbenetzwerk mit KI-Vorsprung

AppLovin (APP) ist weniger traditioneller Softwareanbieter als vielmehr ein skaliertes digitales Werbenetzwerk mit tiefgreifenden Daten- und Optimierungskapazitäten. Die Plattform verbindet Werbetreibende mit einem massiven Ökosystem mobiler Apps und nutzt proprietäre Daten sowie KI-gesteuertes Targeting zur Performance-Maximierung.

Diese Struktur ist von Natur aus resistent gegen Disruption. Während KI bei der Erstellung von Werbemitteln helfen kann, ersetzt sie nicht den Wert eines etablierten Netzwerks und historischer Performancedaten. AppLovin gehört zu den aggressivsten Unternehmen bei der direkten Einbettung von KI in seine Plattform.

Die Wachstumsaussichten sind außergewöhnlich: Der Umsatz soll in diesem Jahr um 18,2 Prozent steigen und sich im nächsten Jahr auf 38,2 Prozent beschleunigen. Beim Gewinn wird für dieses Jahr ein Sprung um 106 Prozent und im nächsten Jahr um weitere 62,5 Prozent erwartet. Mit einem Zacks Rank #2 (Kaufen) und einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von etwa 30,4 erscheint die Bewertung im Vergleich zu vielen Wachstumswerten angemessen.

MongoDB: Fundament für KI-Anwendungen

MongoDB (MDB) liefert ein Kernstück moderner Anwendungsinfrastruktur: eine flexible, skalierbare Datenbankplattform für unstrukturierte und sich schnell entwickelnde Daten. Anstatt mit KI zu konkurrieren, bildet MongoDB die Basis darunter und ermöglicht Entwicklern, KI-gestützte Anwendungen effizient zu erstellen und zu skalieren.

Datenbanken stellen eine der am schwierigsten zu disruptierenden Softwareschichten dar. Die Wechselkosten sind hoch, Integrationen tiefgreifend und Zuverlässigkeit entscheidend. Da KI-Workloads immer komplexer und datenintensiver werden, dürfte die Nachfrage nach flexiblen Datenarchitekturen eher steigen als sinken.

Der Umsatz soll in diesem Jahr um 21,5 Prozent und im nächsten Jahr um 17,8 Prozent wachsen. Für den Gewinn wird in den nächsten drei bis fünf Jahren ein jährliches Wachstum von etwa 24,3 Prozent prognostiziert. MongoDB hält derzeit einen Zacks Rank #1 (Starker Kauf).

Investmentchance nach Korrektur

KI wird die Softwareindustrie umgestalten, aber nicht dem Erdboden gleichmachen. Die Unternehmen, die am ehesten bestehen werden, sind jene mit tiefer Verankerung in Infrastruktur, Daten und Netzwerken. Dort ist das Ersetzungsrisiko gering und die Wechselkosten sind hoch.

Nach einem breiten Ausverkauf im Softwaresektor bieten diese drei Aktien Zugang zu dauerhaftem Wachstum. Cloudflare, AppLovin und MongoDB besetzen kritische Positionen innerhalb ihrer Ökosysteme, die KI nicht leicht replizieren kann. Für selektive Anleger repräsentieren diese Namen Softwareunternehmen, die durch KI eher gestärkt als disruptiert werden.