KI-Ausgaben belasten Märkte: Nasdaq stürzt über zwei Prozent ab
Meta bricht fast sieben Prozent ein, Ölpreise springen, Anleiherenditen fallen – Anleger zeigen Nervosität vor Halloween.
Halloween steht noch etwa eine Woche bevor, doch die Märkte zeigen bereits deutliche Nervosität. Neue Bedenken bezüglich der Ausgaben von Unternehmen im Bereich künstliche Intelligenz rückten wieder in den Vordergrund und lösten einen Ausverkauf an den US-Märkten aus. Der techlastige Nasdaq stürzte um über 2% ab und markierte damit seinen schlechtesten Tag seit Juni. Der S&P 500 verzeichnete seinen größten Rückgang seit Juli und fiel um 1,2%.
Ein großer Tech-Konzern führte die Verluste an: Meta brach am Donnerstag nahezu 7% ein. Der Social-Media-Riese wies in seinen Quartalszahlen für das dritte Quartal einen negativen Free-Cash-Flow aus und musste die Untergrenze seiner gesamten Kapitalausgaben für das laufende Jahr anheben. Meta gab an, dass seine gesamten Kapitalausgaben für das laufende Jahr zwischen 135 und 145 Milliarden Dollar liegen werden, wobei die untere Grenze der Spanne von zuvor 130 Milliarden Dollar angehoben wurde. Der Free-Cash-Flow im Quartal lag bei negativ 2,12 Milliarden Dollar.
Das Geld, das die Aktienmärkte verlässt, scheint seinen Platz in den Anleihemärkten gefunden zu haben. Die Benchmark-Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe sank um mehr als 17 Basispunkte auf 4,972%. Dies war das erste Mal seit etwa einem Monat, dass die Renditen unter 5% fielen, und der größte eintägige Rückgang seit März 2023.
Ölpreise springen nach Iran-Berichten
Brent-Rohöl-Futures gewannen 4% und schlossen mit 113,17 Dollar pro Barrel – dem höchsten Stand für den internationalen Benchmark seit dem 4. Mai. US-West-Texas-Intermediate (WTI) legte 2,4% zu und schloss bei 99,47 Dollar. Im frühen asiatischen Handel lagen die Ölpreise weiter höher.
Der Anstieg erfolgte nach Berichten der New York Times, die sich auf US-Beamte bezog. Demnach haben das US-Militär und die israelischen Streitkräfte spezifische Pläne für erneute Angriffe auf den Iran nach den Zwischenwahlen im nächsten Monat ausgearbeitet. Höhere Rohölpreise haben die Aktienbörsen das ganze Jahr über unter Druck gesetzt, da Händler befürchten, dass erhöhte Energiekosten die Inflation antreiben und die Federal Reserve zu Zinserhöhungen zwingen könnten. Das US-Öl ist im Jahr 2026 um 72% gestiegen, während Brent-Rohöl um 83% gesprungen ist.
Musk, Ackman und Nvidia im Fokus
In anderen Bereichen bleibt Tesla-CEO Elon Musk in den Schlagzeilen, da er Rekordsummen ausgibt, um mitzuentscheiden, wer die Bundesregierung bei den Zwischenwahlen 2026 kontrolliert. SpaceX hat bis zum 1. Oktober dieses Jahres laut FedScout, einer Forschungsagentur, die staatliche Ausgaben und Verträge verfolgt, mindestens 6,78 Milliarden Dollar an föderaler Arbeit eingesammelt – fast doppelt so viel wie im gesamten Jahr 2024. Gleichzeitig hat Musk rund 366 Millionen Dollar in den Wahlzyklus 2026 investiert, verteilt auf mindestens 40 Wahlen, wodurch der reichste Mensch der Welt bisher zum größten einzelnen Spender der Zwischenwahlen geworden ist. Mindestens 276 Millionen Dollar dieses Geldes flossen seit Juli an republikanische Gruppen und Musks eigene politische Operation, America PAC, so eine Analyse von CNBC der Einreichungen bei der Federal Election Commission. Der Milliardär hat zudem rund eine Milliarde Dollar in Skydance investiert, so eine mit der Angelegenheit vertraute Person.
Pershing-Square-CEO Bill Ackman ist bereits optimistisch für das kommende Jahr. Er sagte gegenüber CNBCs „Squawk on the Street", dass zwei geopolitische Konflikte – der Ukraine-Russland-Krieg und der Iran-Krieg – sowie die erhöhte Inflation und die Zinssätze ein sonst „boomendes Marktumfeld" zurückhalten. „Wir werden ein fantastisches 2027 haben", sagte er und fügte hinzu, dass die Energiepreise sinken werden, wenn beide Kriege beendet sind, und dass dies „sehr gut" für die Märkte sein wird.
Nvidia-CEO Jensen Huang sagte am Donnerstag gegenüber CNBC, dass ein Überschuss an Speicherangeboten bis 2029 unwahrscheinlich sei – trotz eines Ausverkaufs von Speicheraktien in der vergangenen Woche angesichts von Bedenken hinsichtlich Überangebot und schwächelnder Nachfrage. „Eines der großartigen Dinge am Speicher ist, dass man immer mehr davon verwenden kann", sagte Huang in einem umfassenden Interview am Rande der GTC-Berlin-Konferenz des Unternehmens. Er fügte hinzu, dass HBM, eine Art von Random-Access-Speicher oder RAM, noch jahrelang verwendet werden wird.
Für deutsche Anleger bleibt die Gemengelage angespannt: Steigende Energiepreise und die Furcht vor weiteren KI-Investitionskosten könnten die Volatilität an den internationalen Märkten weiter erhöhen. Derweil verabschiedet sich der CNBC Daily Open: Der Newsletter erscheint zum letzten Mal, ab Montag erhalten Leser stattdessen „Morning Squawk" als täglichen Blick auf die Nachrichten, Märkte und Wirtschaft.