Jefferies empfiehlt Microsoft und Alphabet als KI-Gewinner

Das US-Brokerhaus Jefferies sieht <a class="tvreplink" target="_blank" href="https://de.tradingview.com/symbols/Nasdaq%3AMSFT">Microsoft und Alphabet als klare Favoriten im anhaltenden KI-Boom. Dies geht aus einer proprietären Umfrage unter Chief Information Officers (CIOs) amerikanischer Unternehmen hervor. Die beiden Tech-Giganten aus dem Kreis der "Magnificent 7" profitieren demnach besonders stark von steigenden Cloud-Investitionen.

Stabile Cloud-Ausgaben bis 2026

Die Jefferies-Umfrage zeigt ein robustes Wachstum: 85% der befragten CIOs planen für 2025 höhere Cloud-Budgets. Für die Jahre 2025 und 2026 erwarten die IT-Entscheider jeweils ein Wachstum der Cloud-Ausgaben um etwa 10%. Diese Entwicklung wird durch die fortschreitende Migration von Unternehmens-Workloads in die Cloud getrieben.

Bis Ende 2027 rechnen 83% der CIOs damit, dass über die Hälfte aller Workloads in der Cloud laufen werden – ein deutlicher Anstieg gegenüber heute 68%. Besonders bemerkenswert: 40% der Befragten erwarten sogar eine Cloud-Durchdringung von über 80%, verglichen mit aktuell nur 23%.

Microsoft Azure führt das Feld an

Microsoft überzeugt mit seiner Cloud-Plattform Azure auf ganzer Linie. 45% der befragten CIOs nutzen Azure als primären Cloud-Anbieter und liegen damit vor Amazon Web Services (AWS) mit 38%. Noch wichtiger: 60% der IT-Verantwortlichen erwarten steigende Azure-Ausgaben in den nächsten 24 Monaten.

"Diese Umfrageergebnisse signalisieren wahrscheinlich eine anhaltende Stärke für Azure, angetrieben durch seine dauerhafte Führungsposition im Bereich KI", erklären die von Brent Thill geleiteten Jefferies-Analysten. Besonders die starke Nachfrage nach Analyse-Datenbanken sowie KI- und Machine-Learning-Workloads stütze diese Position.

Google Cloud holt auf

Alphabet, die Muttergesellschaft von Google, wird als zweiter Top-Tipp genannt. Die Google Cloud Platform (GCP) zeigt zwar noch geringere Marktanteile als Azure und AWS, entwickelt sich aber dynamisch. 56% der CIOs planen höhere GCP-Ausgaben, was einem Netto-Ausgaben-Score von 52% entspricht.

Der Haupttreiber für GCP sind laut Jefferies KI- und Machine-Learning-Anwendungen. Besonders Googles KI-Assistent Gemini entwickle sich "schnell zu einem aufstrebenden KI-Geheimtipp" und helfe dabei, den Rückstand zu größeren Wettbewerbern zu verringern.

Fazit für Anleger

Die Jefferies-Umfrage unterstreicht die zentrale Rolle von Cloud-Infrastruktur für die KI-Revolution in Unternehmen. Microsoft und Alphabet sind nach Einschätzung der Analysten optimal positioniert, um von diesem Megatrend zu profitieren. Die anhaltende IT-Modernisierung und die Umrüstung der Infrastruktur für KI-Workloads schaffen eine solide Grundlage für weiteres Wachstum.