Iran-Krieg: Britische Hauseigentümer zahlen 840 Pfund mehr für Hypotheken

Britische Hauseigentümer zahlen im Schnitt 840 Pfund mehr pro Jahr, wenn sie ihre Hypotheken neu finanzieren. Grund sind die durch den Iran-Krieg ausgelösten steigenden Kreditkosten, die nun die Kaufkraft der Verbraucher spürbar belasten. Laut Daten der Bank of England (BoE) haben seit Februar rund eine Million Haushalte feste Zinsbindungsmodelle für Hypotheken verlassen.

Im Durchschnitt zahlen diese Haushalte zwischen 50 und 70 Pfund mehr pro Monat als die Raten, die am Vorabend der US-israelischen Angriffe auf Teheran galten. Die Zahlen der BoE zeigen, dass die Belastung für Eigentümer mit größeren Darlehen erheblich stärker ausfällt. Ein Hauseigentümer, der eine Hypothek von 500.000 Pfund mit einer repräsentativen zweijährigen Festzinsbindung neu finanziert, könnte erwarten, dass sich seine Zinszahlungen bei einer hypothekarischen Laufzeit von 20 Jahren um mehr als 250 Pfund pro Monat erhöhen. Über die ersten zwei Jahre hinweg würde dies zu zusätzlichen 6.144 Pfund an Zinsen führen – was teilweise auf die Folgen des Iran-Krieges zurückzuführen ist.

Die Details

Der angegebene zweijährige Festzins-Hypothekensatz bei einem Beleihungsauslauf von 75 Prozent stieg zwischen Februar und August um fast einen vollen Prozentpunkt – von 3,97 Prozent auf 4,92 Prozent. Dies geht aus den Zahlen der Bank of England hervor. James Tatch, Leiter der Analytik bei UK Finance, einem Branchenverband, schätzt, dass 700.000 Hauseigentümer zwischen Juli und Dezember dieses Jahres aus Festzinsmodellen aussteigen werden, mit einem durchschnittlichen Restsaldo von 164.000 Pfund.

Die jüngste Volatilität im Swapsmarkt – den Kreditgeber nutzen, um ihre Festzinsdarlehen zu preisen – hat dazu geführt, dass einige Anbieter wie Nationwide ihre Hypothekenprodukte in den vergangenen zwei Wochen zweimal zurückgezogen und neu bepreist haben. Für diejenigen, deren fünfjährige Festzinsbindungen in den kommenden Monaten auslaufen, könnte die Auswirkung auf die Bezahlbarkeit zumindest durch die Kapitalrückzahlungen gemildert werden, die sie über diesen Zeitraum geleistet haben, sowie durch ihr Lohnwachstum, so Tatch.

Andrew Montlake, Geschäftsführer des Hypothekenmaklers Coreco, sagte: „Die Menschen müssen begreifen, dass Hypotheken an vorderster Front stehen, wenn es um globale wirtschaftliche Entwicklungen geht.“ Die Hypothekenzahlungen für Erstkäufer stiegen im zweiten Quartal auf 32,6 Prozent des Nettoeinkommens, verglichen mit 31,7 Prozent im ersten Quartal, laut Angaben von Nationwide. Für etwa ein Drittel der Erwachsenen, die Hypotheken- oder Mietzahlungen leisten, ist es sehr oder eher schwierig, diese Zahlungen zu stemmen, wie eine ONS-Umfrage ergab, die in der zweiten Hälfte des August durchgeführt wurde.

Hintergrund: Was bisher geschah

Bereits am 20.04.2026 berichtete aktien.news, dass der Iran-Krieg britische Haushalte an mehreren Fronten trifft – von den Energierechnungen über die Kraftstoffpreise bis hin zu den Hypothekenzinsen. Eine Denkfabrik schätzte damals, dass ein durchschnittlicher britischer Haushalt im erwerbsfähigen Alter in diesem Jahr infolge des Konflikts um hunderte Pfund schlechter gestellt sein könnte.

Am 19.04.2026 meldete aktien.news, dass die Hypothekenzinsen nach einem kriegsbedingten Höchststand wieder leicht gesunken waren. Der Durchschnittszins für ein zweijähriges Festzinsangebot lag zu Beginn des Konflikts bei 4,83 Prozent, stieg laut dem Finanzinformationsdienst Moneyfacts auf einen Höchststand von 5,90 Prozent und war damals auf 5,87 Prozent gesunken. Führende Hypothekengeber nahmen „signifikante" Senkungen der Zinssätze für Neuabschlüsse vor.

Am 08.04.2026 berichtete aktien.news, dass die britischen Hauspreise im März unerwartet gesunken waren. Der Hypothekenfinanzierer Halifax meldete einen monatlichen Rückgang von 0,5 Prozent – nach einem Anstieg von 0,3 Prozent im Februar. Als Hauptursache nannte Halifax die wirtschaftliche Unsicherheit infolge des Iran-Krieges.

Was das für Anleger bedeutet

Die aktuellen Daten der Bank of England zeigen, dass die Belastung für britische Hauseigentümer weiter zunimmt. Andrew Goodwin, Großbritannien-Ökonom bei Oxford Economics, wies darauf hin, dass sich die neuen Belastungen zu dem bereits sehr großen Anstieg der Zahlungen hinzufügen, dem Kreditnehmer seit dem „Mini“-Budget von Liz Truss im September 2022 ausgesetzt waren. Goodwin sagte: „Man sorgt sich um einige Kreditnehmer: Es wird sehr strafend sein und könnte der Faktor sein, der sie in Verzug bringt und sie zum Verkauf zwingt.“

Für deutsche Privatanleger, die in britische Immobilienfonds, Hypothekenbanken oder am britischen Markt engagierte Unternehmen investiert sind, bedeutet dies ein erhöhtes Risiko. Die steigenden Kreditkosten könnten die Ausfallraten bei Hypotheken erhöhen und den Immobilienmarkt weiter belasten. Die bereits im April von Halifax gemeldeten fallenden Hauspreise deuten auf eine nachlassende Nachfrage hin. Premierminister Andy Burnham, der im Juli die Macht übernahm, hat es sich zur Kernaufgabe gemacht, der Bevölkerung bei den Lebenshaltungskosten zu helfen, unter anderem mit vorübergehenden Mehrwertsteuer-Senkungen für Pubs. Der Anstieg der Hypothekenzinsen droht diese Bemühungen jedoch zu übertrumpfen und die Ausgaben der Verbraucher zu dämpfen, die in den ersten Monaten des Krieges robust geblieben waren.

Ausblick

James Tatch von UK Finance schätzt, dass 700.000 Hauseigentümer zwischen Juli und Dezember dieses Jahres aus Festzinsmodellen aussteigen werden. Die Volatilität im Swapsmarkt hat bereits dazu geführt, dass Anbieter wie Nationwide ihre Hypothekenprodukte in den vergangenen zwei Wochen zweimal zurückgezogen und neu bepreist haben. Die weitere Entwicklung der Hypothekenzinsen wird maßgeblich vom Verlauf des Iran-Krieges und den Reaktionen der Geldmärkte abhängen. Wie der frühere Bericht vom 19.04.2026 zeigte, können Hoffnungen auf einen Waffenstillstand die Kreditkosten rasch sinken lassen. Ob und wann eine solche Entspannung eintritt, ist aus dem vorliegenden Quellmaterial nicht abzuleiten.

Kurz erklärt

• Swapsmarkt: Ein Finanzmarkt, auf dem Zinsswaps gehandelt werden – Verträge, bei denen feste gegen variable Zinszahlungen getauscht werden. Banken nutzen diese Instrumente, um sich gegen Zinsänderungen abzusichern und ihre Festzinsdarlehen zu bepreisen.
• Beleihungsauslauf: Das Verhältnis zwischen der Hypothekensumme und dem aktuellen Marktwert der Immobilie. Ein Beleihungsauslauf von 75 Prozent bedeutet, dass die Hypothek 75 Prozent des Immobilienwerts ausmacht.
• Festzinsbindung: Eine Vereinbarung zwischen Kreditnehmer und Bank, bei der der Zinssatz für einen festgelegten Zeitraum – etwa zwei oder fünf Jahre – unverändert bleibt. Nach Ablauf der Bindung muss der Kreditnehmer zu den dann geltenden Marktkonditionen neu verhandeln.