Hedgefonds-Boom: Multi-Strategie-Fonds vor Kapitalzuflüssen 2026
Institutionelle Anleger planen für 2026 deutlich höhere Investitionen in Multi-Strategie-Hedgefonds. Die Branche erreichte bereits ein Rekordvolumen von 5 Billionen US-Dollar.
Hedgefonds-Investoren setzen verstärkt auf Multi-Strategie-Fonds und wollen 2026 ihre Allokationen bei den größten Vermögensverwaltern ausbauen. Das zeigt eine aktuelle Umfrage der Bank of America unter 280 Kapitalanlegern, die Reuters vorliegt.
Die Konsolidierung in der Branche schreitet voran: Die durchschnittliche Anzahl der Hedgefonds in den Portfolios der Investoren sank von 20 im Jahr 2024 auf 18 im Jahr 2025. Gleichzeitig erhöhte sich die durchschnittliche Allokation pro Fonds deutlich von 42 Millionen auf 50 Millionen US-Dollar.
Starke Performance treibt Nachfrage
Die Hedgefonds-Branche erzielte 2025 durchschnittliche Renditen von 11,7 Prozent. Besonders erfolgreich waren Directional Equity Long/Short Fonds mit 18 Prozent sowie diskretionäre Makrofonds mit 15,4 Prozent Rendite.
"Das Jahr 2025 markiert einen gewissen Wendepunkt, an dem sich Stimmung und Allokationen positiv entwickelt haben", erklärt Vanessa Bogaardt, Global Head of Capital Introduction bei der Bank of America. Die gesunde Performance der letzten Jahre schaffe Rückenwind für die gesamte Branche.
Kampf um Kapazitätsrechte
Die Nachfrage nach Top-Managern ist enorm: 62 Prozent der befragten Investoren handelten 2025 erhöhte Kapazitätsrechte für Allokationen aus – ein dramatischer Anstieg gegenüber nur 17 Prozent im Vorjahr. Rund 51 Prozent planen, ihre Hedgefonds-Allokationen 2026 weiter zu erhöhen.
"Allokatoren konzentrieren sich stark darauf, sich Kapazitätsrechte bei ihren überzeugendsten Managern zu sichern", betont Bogaardt. Die Investoren wollen nicht nur allozieren, sondern insgesamt mehr in Hedgefonds investieren.
Rekordvolumen erreicht
Das verwaltete Vermögen der Hedgefonds-Branche erreichte Ende des dritten Quartals 2025 ein Rekordhoch von rund 5 Billionen US-Dollar. Das Wachstum wurde durch starke Performance und gesunde Zuflüsse von insgesamt etwa 71 Milliarden US-Dollar angetrieben.
Auch die Wall Street-Banken profitieren: Ihre Prime-Brokerage-Einheiten verzeichneten im jüngsten Quartal ein gesundes Wachstum durch beträchtliche Gebühren aus der Kreditvergabe an große Multi-Strategie-Fonds.