Gläubiger von Patrick Drahi schlagen mit neuer Klage zurück
Nach einer US-Klage folgt nun der nächste Rechtsstreit: Gläubiger von Altice International werfen Drahi vor, Milliardenwerte verschoben zu haben.
Die Auseinandersetzung um das Telekommunikationsimperium von Patrick Drahi eskaliert weiter. Am Dienstag verklagten Gläubiger eines weiteren Teils von Drahis Firmengeflecht, Altice International, das hochverschuldete Unternehmen sowie mehrere verbundene Gesellschaften. Zu der klagenden Gruppe gehören der aktivistische Investor Elliott Management sowie die in London ansässigen Kreditfonds Sona Asset Management und Arini Capital Management.
Die Vorwürfe ähneln jenen der US-Gläubiger. Die Gruppe wirft dem franko-israelischen Milliardär vor, Vermögenswerte im Wert von Milliarden Dollar unrechtmäßig außerhalb der Reichweite der Gläubiger gebracht zu haben. Ihnen stehen nach eigenen Angaben 8 Milliarden Euro zu. In der Klageschrift heißt es: „Diese Vermögenswerte und ihr Wert sollten zur Tilgung der Gläubiger verfügbar sein. Doch nach den Übertragungen durch die Beklagten liegen diese Vermögenswerte außerhalb der Reichweite der Gläubiger und stattdessen füllen sie indirekt die Taschen von Drahi.“
Der Schritt kommt nur zwei Wochen, nachdem Kreditgeber von Drahis US-Telekommunikationsgruppe, darunter Apollo und Oaktree, den Milliardär verklagt hatten. Sie begründen ihre Klage damit, er sei „persönlich haftbar“ für einen „dreisten“ Plan, einige der wertvollsten Vermögenswerte des Unternehmens außerhalb der Reichweite der Anleihegläubiger zu bringen. Für Drahi bedeutet dies die nächste Runde vor Gericht.
Rechtsstreitigkeiten in beide Richtungen
Die Klagen waren jedoch nicht einseitig. Im November verklagte Altice separat die US-Anleihegläubigergruppe und warf ihr vor, einen „illegalen Kartellverbund“ gebildet zu haben, indem sie sich zusammengeschlossen habe, um eine Restrukturierung als einheitlicher Block zu verhandeln. Nach Auffassung der Gläubiger wurde dieser neuartige Anspruch mit Hilfe der Kanzlei Kirkland & Ellis eingereicht. Das verärgerte zahlreiche führende US-Private-Capital-Firmen und führte dazu, dass Kirkland einen Monat später den Rückzug als Rechtsberater der Telekommunikationsgruppe erklärte. Die Anleihegläubiger haben die Vorwürfe bestritten und die Abweisung der Klage beantragt.
Im Juni hatte Drahi einen 35 Milliarden Euro schweren Deal zum Verkauf von SFR vereinbart, dem französischen Arm seines Telekommunikationsgeschäfts. Zuvor war eine Restrukturierung erfolgt, die die Schulden von SFRs Muttergesellschaft Altice France von 24 Milliarden Euro auf 5 Milliarden Euro senkte, nach Verhandlungen mit den Gläubigern. Drahi und seine Gläubiger hoffen möglicherweise, dass sich für Altice USA und Altice International eine Einigung außerhalb des Gerichts erzielen lässt. Ihre Anwälte sind davon jedoch womöglich weniger überzeugt, wie es in dem Briefing heißt.
LSEG prüft Vorstoß in private Märkte
Unterdessen prüft die London Stock Exchange Group (LSEG) einen Einsatz in den boomenden privaten Märkten, während sie selbst mit einer anhaltenden Dürre bei Börsengängen zu kämpfen hat. Obwohl LSEG vor allem als Betreiber der Londoner Börse bekannt ist, verwandelte der 22 Milliarden Pfund schwere Erwerb von Refinitiv im Jahr 2019 die Gruppe in eine Machtzentrale für Finanzdaten und Analysen. Sie verkauft Investoren, Bankern und anderen Kunden Zugang zu Daten über Private-Equity- und Private-Credit-Märkte.
Nun führt LSEG Gespräche über den Kauf des auf Kreditmarktdaten spezialisierten Anbieters Octus für 5 Milliarden US-Dollar. LSEG bestätigte die Gespräche, betonte jedoch, dass noch keine Entscheidungen getroffen worden seien. Octus war zuvor unter dem Namen Reorg bekannt, eine Referenz auf seine Spezialgebiete notleidende Kredite und Insolvenzinformationen.
Sollte der Deal zustande kommen, würde dies einen bedeutenden Vorstoß von LSEG in den 24 Billionen US-Dollar schweren Sektor des privaten Kapitals markieren. Datenanbieter und Vermögensverwalter wetteifern derzeit darum, die Nachfrage nach Informationen über relativ intransparente private Vermögenswerte zu decken. LSEG hob hervor, Octus nehme „eine führende Position im Bereich illiquider und privater Kredite – einem hochwachsenden Marktsegment –“ ein. Es wäre der jüngste in einer Reihe von Deals für Datenanbieter, nachdem BlackRock im vergangenen Jahr den Anbieter für private Märkte Preqin für 2,55 Milliarden Pfund übernommen hatte. Die Aktien von LSEG fielen am Dienstag nach Berichten über die Gespräche um fast 5 Prozent.
Laut dem Bericht würde zudem ein 1,5 Milliarden US-Dollar schwerer Deal eine ansehnliche Rendite für Permira generieren, den britischen Private-Equity-Eigentümer von Octus, der ursprünglich mit einem Wert von etwa 2,3 Milliarden US-Dollar in die Gruppe investiert hatte.
Daneben gab es personelle Neuigkeiten: UBS hat John Eydenberg eingestellt, um gemeinsam mit Jeff Hinton die neue Gruppe zur Abdeckung privater Märkte in der Investmentbank zu leiten. Eydenberg kommt von Citi. Evercore verpflichtete John Song und Jean Stack als Senior Managing Directors im industriellen Investmentbanking in Washington; sie waren zuletzt bei Baird tätig. Rothschild & Co holte Pablo Hernandez Schmidt-Tophoff als Leiter von Houston sowie als Leiter der Energiedienstleistungen und Dekarbonisierung für Nordamerika; er kommt von Lazard. Searchlight Capital Partners ernannte Sebastian Inger zum Partner in London, der von Investcorp wechselt.