Ansturm auf Aktien
Reaktion der Zentralbanken auf die Inflation
Die europäischen Märkte stiegen, nachdem Großbritannien und Norwegen die Zinssätze angehoben und die EZB ihr umfangreiches Anleihekaufprogramm reduziert hatte.
In den Vereinigten Staaten schürten die jüngsten Meldungen über steigende Erzeuger- und Verbraucherpreise sowie die sich schnell ausbreitende Omicron-Variante des Coronavirus die Unruhe.
Die Ankündigung der US-Notenbank am Mittwoch, dass sie ihre Stimulierungsmaßnahmen aus der Pandemie-Ära schneller als bisher angekündigt beenden wird, trieb die Anleger in wirtschaftlich sensiblere Sektoren und weg von Technologieaktien, was dem Nasdaq und dem S&P 500 schadete.
Der Ölpreis pendelte sich über der Marke von $ 75 pro Barrel ein, gestützt von der rekordverdächtigen Nachfrage in den USA und den sinkenden Rohölvorräten sowie den positiven Wirtschaftsaussichten der Fed.
Das Pfund Sterling und britische Bankaktien stiegen beide, nachdem die BOE die Zinssätze um 0,15 Prozentpunkte auf 0,25 % angehoben hatte, während die türkische Lira einen weiteren Rückschlag erlitt, nachdem die türkische Zentralbank ihre Zinssenkungen fortsetzte.
Der paneuropäische STOXX 600-Index stieg um 1,23 %, während der MSCI-Index für Aktien aus aller Welt um 0,26 % nachgab.
Der Dow Jones Industrial Average fiel um 85,77 Punkte bzw. 0,24 % auf 35 841,66 Punkte, der S&P 500 verlor 51,78 Punkte bzw. 1,10 % auf 4 658,07 Punkte und der Nasdaq Composite fiel um 431,41 Punkte bzw. 2,77 % auf 15 134,17 Punkte.
US-Rohöl notierte 2,13 % höher bei $ 72,38 pro Barrel, während Brent 1,54 % höher bei $ 75,02 notierte.
Der Dollar-Index sank um 0,317 %, während der Euro um 0,28 % auf $ 1,1317 stieg. Das Pfund Sterling wurde zuletzt bei 1,3304 $ gehandelt und verzeichnete damit einen Anstieg von 0,31 % im Tagesverlauf.
Die 10-jährigen US-Renditen lagen bei 1,4241 %, die 30-jährigen Renditen bei 1,8586.
Die Fed hatte ein Szenario entworfen, in dem die Pandemie trotz des Omicron-Anstiegs einer günstigen Konjunkturlage weicht, bei der sich die Inflation weitgehend von selbst abschwächt, die Zinssätze langsam steigen und die Arbeitslosigkeit niedrig bleibt.
Die am Donnerstag veröffentlichten Daten zeigten, dass die Zahl der Amerikaner, die neue Anträge auf Arbeitslosenunterstützung stellten, in der vergangenen Woche leicht anstieg, obwohl sie auf einem Niveau blieb, das auf eine Anspannung der Arbeitsmarktbedingungen hindeutet.
Unabhängig davon zeigte eine Umfrage, dass die Produktion in den US-Fabriken im November auf den höchsten Stand seit fast drei Jahren gestiegen ist.
"Nach der (Fed-Sitzung am Mittwoch) ist es schwer, sich über diese Runde von Wirtschaftsdaten zu freuen, aber bis jetzt unterstützen sie größtenteils den hawkishen Kurs der Fed", sagte Edward Moya, Analyst bei OANDA.
Die EZB teilte in Frankfurt mit, dass sie ihre Anleihekäufe im Rahmen ihres 1,85 Billionen Euro schweren Pandemie-Notkaufprogramms (PEPP) im nächsten Quartal reduzieren und das Programm bis März auslaufen lassen wird, was seit langem angekündigt war.
Sie wird jedoch die PEPP-Gewinne bis Ende 2024 reinvestieren und das länger laufende, aber rigidere Programm zum Ankauf von Vermögenswerten (APP) aufstocken, um die Auswirkungen des Rückzugs zu begrenzen.
"Alles in allem ist der neue Ansatz zur quantitativen Lockerung (QE) leicht dovish", sagte Gurpreet Gill, Makrostratege, Global Fixed Income, bei Goldman Sachs (NYSE:GS) Asset Management.
Die norwegische Zentralbank, die den Leitzins im September aufgrund eines wirtschaftlichen Aufschwungs erhöht hatte, ging wie erwartet mit einer weiteren Anhebung voran und erklärte, dass weitere folgen dürften. Die Schweizerische Nationalbank beließ ihre Zinssätze bei -0,75 %.
Die türkische Lira stürzte am Donnerstag um bis zu 5,6 % auf ein Rekordtief von 15,689 gegenüber dem Dollar, nachdem die Zentralbank ihren Leitzins im Einklang mit dem unorthodoxen Wirtschaftsprogramm von Präsident Tayyip Erdogan gesenkt hatte.
Der Wert des Dollars hat sich in diesem Jahr gegenüber der Lira mehr als verdoppelt, was die große Schwellenländerwirtschaft der Türkei erschüttert. Die Sorge wächst, was passieren könnte, wenn die niedrigen Zinssätze und die Konjunkturmaßnahmen im Vorfeld der Präsidentschaftswahlen im Jahr 2023 die Inflation, die bereits über 20 % liegt, weiter in die Höhe treiben.