Wall-Street-Futures steigen: Renditen und Ölpreise geben nach
Rückgang bei Anleiherenditen und Ölpreisen gibt Anlegern Atempause vor der Quartalsberichtssaison.
Die US-Aktienfutures haben am Dienstag zugelegt, nachdem die Renditen von Staatsanleihen von ihren Mehrjahreshochs zurückgingen und die Ölpreise nachgaben. Anleger nutzten die Verschnaufpause im Vorfeld der bald beginnenden Quartalsberichtssaison. Der technologielastige Nasdaq hatte bereits am Montag auf einem Rekordhoch geschlossen – angetrieben von den Schwergewichten Nvidia und Microsoft.
Der KI-Boom bleibt dabei das dominierende Thema an den Märkten. Nvidia legte im vorbörslichen Handel um 0,7 % zu und wurde zuletzt mit einem Börsenwert von 5,8 Billionen US-Dollar bewertet. Der breite S&P 500 schloss am Montag nur 0,6 % unter seinem Mitte August erreichten Allzeithoch – ein neues Rekordhoch würde den seit Oktober 2022 laufenden Bullenmarkt weiter bestätigen.
Anleiherenditen auf dem Rückzug
Besonders die Entwicklung am Anleihenmarkt sorgte für Erleichterung. Die Rendite 30-jähriger US-Staatsanleihen fiel auf 5,626 %, nachdem sie am Vortag mit 5,702 % den höchsten Stand seit dem Jahr 2002 erreicht hatte. Ein schwächer als erwartet ausgefallener Arbeitsmarktbericht der Vorwoche hatte die Erwartungen an weitere Zinserhöhungen der US-Notenbank Federal Reserve gedämpft.
Laut dem FedWatch-Tool der CME Group sehen Händler nun eine Wahrscheinlichkeit von 78 %, dass die Fed die Zinsen im Oktober unverändert lässt. Eine Zinserhöhung im Dezember ist jedoch weiterhin weitgehend eingepreist. Für deutsche Anleger ist dies relevant, da die Zinspolitik der Fed auch die Europäische Zentralbank und globale Kapitalströme beeinflusst.
Die Ölpreise gaben am Dienstag um mehr als 1 % nach. Die Nordseesorte Brent wurde zuletzt bei 98,58 US-Dollar je Barrel gehandelt. Robuste Rohölexporte aus dem Nahen Osten sowie die Freigabe von Notfallreserven durch die G7-Staaten milderten die Versorgungssorgen am Markt.
Futures im Plus – „Glorreiche Sieben" legen zu
Um 5:50 Uhr ET lagen die Dow E-Minis mit 281 Punkten oder 0,55 % im Plus. Die S&P 500 E-Minis stiegen um 19,5 Punkte oder 0,25 %, während die Nasdaq 100 E-Minis um 102 Punkte oder 0,33 % zulegten. Die sogenannten „Glorreichen Sieben" – die sieben größten US-Technologiewerte – legten leicht zu: Meta, Tesla und Amazon.com stiegen jeweils um rund 0,6 %. Chipwerte wie Intel und Micron Technology notierten hingegen geringfügig schwächer.
Der Optimismus rund um Künstliche Intelligenz und die Erwartung starker Unternehmensgewinne haben dazu beigetragen, dass US-Aktien in den vergangenen sechs Monaten besser abschnitten als ihre globalen Pendants – trotz höherer Energiepreise und eines volatilen Sommers an den Anleihemärkten.
Berichtssaison und Einzelwerte im Fokus
Die Berichtssaison für das dritte Quartal beginnt nächste Woche mit den Ergebnissen der großen US-Banken. Analysten erwarten laut LSEG-Daten im Durchschnitt, dass die Gewinne im S&P 500 in diesem Quartal im Jahresvergleich um mehr als 30 % steigen werden – vor allem getrieben durch KI-bezogene Aktien.
Bei den Einzelwerten stach Option Care Health hervor: Die Aktie sprang um 21,4 % nach oben, nachdem Berichten zufolge der Gesundheitskonzern McKesson und die Private-Equity-Gesellschaft Clayton Dubilier & Rice kurz vor einer Einigung über den Kauf des Infusionsdienstleisters für fast 5 Milliarden US-Dollar stehen. Mattel-Aktien gaben hingegen leicht nach, nachdem ein Großaktionär den Barbie-Hersteller dazu gedrängt hatte, einen Verkauf zu prüfen. Laut einem von Reuters eingesehenen Brief seien die Fortschritte bei Performance und Rentabilität ins Stocken geraten.